谈一谈ETF现金差额的计算公式 文章分享解决办法

ETF现金差额的计算公式至始，时至2021年07月07日告知您ETF现金差额的计算公式，期待能对大伙儿具有参照的功效。

ETF现金差额的计算公式 发现办法：

因为T日的现金差额只有在第二天（T＋1日）的申购赎回清单上才公布出来，所以在T日进行ETF套利操作时，只有参考T日公布的预估现金来进行分析．T日预估现金和T日现金差额的公式分别为：

T日预估现金部分＝A－B，

其中，A＝T－1日最小申购、赎回单位的基金资产净值．

B＝B ₁ ＋B ₂ ＋B ₃ ，

B ₁ ＝申购、赎回清单中必须用现金替代的固定替代金额；

B ₂ ＝申购、赎回清单中可以用现金替代成分证券的数量与T日预计开盘价相乘之和；

B ₃ ＝申购、赎回清单中禁止用现金替代成分证券的数量与T日预计开盘价相乘之和．

T日现金差额＝C－D，

其中，C＝T日最小申购、赎回单位的基金资产净值．

D＝D ₁ ＋D ₂ ＋D ₃ ，

其中，D ₁ ＝申购、赎回清单中必须用现金替代的固定替代金额；

D ₂ ＝申购、赎回清单中可以用现金替代成分证券的数量与T日收盘价相乘之和；

D ₃ ＝申购、赎回清单中禁止用现金替代成分证券的数量与T日收盘价相乘之和．

从上述公式看出，虽然二者有差别，甚至在某些时候可能相差较大，但是从长期来看，预估现金和现金差额之间的差额很小．这样，虽然制定套利策略所参考的是T日的预估现金进行套利操作，而实际上获得却是T＋1日公布的现金差额，但是由于二者相差不大，可以依据预估现金来进行ETF套利分析．

读完上述，各位已经知道ETF现金差额的计算公式了吧，。