可转债上市的价格怎么算__债券发行价格的计算

一、债券发行价格计算

1） 现金流情况：
一年后100；
两年后100；
三年后1100
最高发行价即把未来现金流按实际利率8%折现
=100/1.08+100/1.08^2+1100/1.08^3=1051.54元 

2）现金流情况
每半年50；
最后一次1050
最高发行价即把未来现金流按实际利率8%折现
=50/1.08^0.5+50/1.08^1+50/1.08^1.5+50/1.08^2+50/1.08^2.5+1050/1.08^3
=1056.60元

3）现金流情况
三年后 一次性收到1300
最高发行价即把未来现金流按实际利率8%折现
=1300/1.08^3=1031.98元

二、债券发行价格的计算

单利： 
P=（100+n*100*5%）/（1+5%）^n 
复利： 
P=[（100*5%）/（1+5%）]+[（100*5%）/（1+5%）^2]+[（100*5%）/（1+5%）^3]+……+[（100*5%）/（1+5%）^n]+100/（1+5%）^n
n是该债券的期限
^n代表n次方
单利是利息不再计息，复利是利息参与计息。
 
例如存款1万元，利息5%，存期2年， 
如果是单利，到期是1+5%*2=1.1 
如果是复利，到期是（1+5%）*（1+5%）=1.1025

三、怎样计算可转债的转股价值

转股比例一般在可转债发行时就定好了，可以在发行公告中查到。
转股时，转股价格=可转债票面金额/转股比例。
例如某公司平价发行一份面值100元，票面利率为6%（按年支付）的20年期可转换债券，可转投为20股普通股（即转股比例）。

四、债券发行价格的计算

单利：P=（100+10*100*6%）/（1+6%）^10复利：P=[（100*6%）/（1+6%）]+[（100*6%）/（1+6%）^2]+[（100*6%）/（1+6%）^3]+……+[（100*6%）/（1+6%）^10]+100/（1+6%）^10如果有市场利率，用市场利率代替6%，如果6%是市场利率那就用6%.“^10”代表10次方，价格的单位为“万元”。

五、知道可转债的转换价格怎么计算其面值

可转债是由两部分组成的。
一是债券部分。
这部分的计算和国债一样，用同期的社会无风险收益与风险溢价折现，计算出债券部分的价值。
另一部分是用转换价格买股票的权利，就是看涨期权。
这部分必须用期权的计算方法计算价值。
最后，把这两个价值相加就是可转债的价值。
可转债的面值是100元。
由于同期社会的资金成本和股票价格的波动，可转债上市交易后价格会不断波动，或高于或低于面值。
计算过程很复杂，无法简单介绍，只能说说大概的思路，只能靠您自己去学习了。

六、可转债的转股价格是怎么计算出来的

这个是根据募集说明书的约定计算出来的。
一般以发行前的20均价为准，并且有的还约定会上浮一定的比例比如2%等。
更多信息可登陆网站证券页页的可转债频道。

七、可转债上市的价格一般是多少，会不会下调转股价

可转债上市价格一般是按面值卖的，100元一张。
可转债的价格是由两部分组成的。
一部分是普通的债券，持有他每年能得到利息。
另一部分是看涨期权。
两者相加就是可转债的价格。
由于股票的价格随公司经营的变化不断变化，所以看涨期权的价值波动很剧烈。
同时，社会的资金成本不断变化，也导致债券部分的价格上下波动。
这就导致可转债的价格波动很剧烈，有时候能远低于面值，也能远高于面值。
我建仓的时候，底仓部分最喜欢配置可转债。
转股价一般随时间进行调整。
例如分红、送股后，转股价也相应下降；
公司股东大会也有权利修改转股价。
具体的条款，您可以查看可转债的说明书。
简单聊聊，供您参考。

八、可转债转为股票时价格如何确定?

这都是政府行为，可转债的本质是本来国有不良资产剥离进行上市舒缓套现的手法，也是某些无良官商进行侵吞企业资产的方式，但是无论哪种，都是一种把包裹给股民背的实质，定价是无关细节到的，最主要的是有多少债，事主想甩出去多少，官商内部分权交易想得到多少，炒股有害健康，赚钱之道冥冥之中有天意。

九、可转债的转股价格是怎么计算出来的

转股比例一般在可转债发行时就定好了，可以在发行公告中查到。
转股时，转股价格=可转债票面金额/转股比例。
例如某公司平价发行一份面值100元，票面利率为6%（按年支付）的20年期可转换债券，可转投为20股普通股（即转股比例）。

参考文档