贝塔值和期权有关系吗期权delta与基本头寸有啥联系

一、贝塔值具体的定义

阿尔法的定义它是指衡量一定风险水平(贝塔值)下证券的实际收益与预期收益之间的差。
阿尔法值为正，表示证券的表现好于贝塔值所显示的预期水平；
阿尔法值为负，则表示证券没有达到贝塔值所指示的预期水平。
热心问友2009-08-02贝塔值就是个股与大盘逐日涨跌率的统计，然后设置出一个k值，k值就是当个股的涨幅大于大盘的涨幅时，当日为1.1，个股的涨幅小于大盘的涨幅时为0.9；
同样下跌市道中，个股的跌幅小于大盘的跌幅为1.1，个股的跌幅大于大盘的跌幅时为0.9

二、期货基础知识贝塔系数怎么算

β系数也称为贝他系数（beta coefficient），是一种风险指数，用来衡量个别股票或股票基金相对于整个股市的价格波动情况。
β系数是一种评估证券系统性风险的工具，用以度量一种证券或一个投资证券组合相对总体市场的波动性，在股票、基金等投资术语中常见。
 单项资产系统风险用β系数来计量，通过以整个市场作为参照物，用单项资产的风险收益率与整个市场的平均风险收益率作比较，即： β计算公式?其中cov(ra，rm)是证券 a 的收益与市场收益的协方差；
 ?是市场收益的方差。
因为：cov(ra，rm) = ρamσaσm所以公式也可以写成：? β计算公式其中ρam为证券a与市场的相关系数；
σa为证券a的标准差；
σm为市场的标准差。
据此公式，贝塔系数并不代表证券价格波动与总体市场波动的直接联系。
不能绝对地说，β越大，证券价格波动（σa）相对于总体市场波动（σm）越大；
同样，β越小，也不完全代表σa相对于σm越小。
甚至即使β = 0也不能代表证券无风险，而有可能是证券价格波动与市场价格波动无关（ρam= 0），但是可以确定，如果证券无风险（σa），β一定为零。
注意：掌握β值的含义◆ β=1，表示该单项资产的风险收益率与市场组合平均风险收益率呈同比例变化，其风险情况与市场投资组合的风险情况一致；
◆ β>；
1，说明该单项资产的风险收益率高于市场组合平均风险收益率，则该单项资产的风险大于整个市场投资组合的风险；
◆ β<；
1，说明该单项资产的风险收益率小于市场组合平均风险收益率，则该单项资产的风险程度小于整个市场投资组合的风险。
小结：1）β值是衡量系统性风险，2）β系数计算的两种方式。
贝塔系数用于证券市场的计算公式贝塔系数概述公式为：其中cov(ra，rm)是证券 a 的收益与市场收益的协方差；
是市场收益的方差。
因为：cov(ra，rm) = ρamσaσm所以公式也可以写成：其中ρam为证券 a 与市场的相关系数；
σa为证券 a 的标准差；
σm为市场的标准差。
贝塔系数利用回归的方法计算： 贝塔系数等于1即证券的价格与市场一同变动。
贝塔系数高于1即证券价格比总体市场更波动。
贝塔系数低于1即证券价格的波动性比市场为低。
如果β = 0表示没有风险，β = 0.5表示其风险仅为市场的一半，β = 1表示风险与市场风险相同，β = 2表示其风险是市场的2倍。

三、为什么证券的期望收益与贝塔系数直接的关系与这一条直线一致

实际上这道题考的是这一个公式：期望收益率=无风险收益率+贝塔系数*(风险收益率-无风险收益率)实际上你把证券b减去证券a就能得到贝塔系数为1时，风险收益率与无风险收益率的差值。
由于证券c比证券b多出0.5倍贝塔系数乘以(风险收益率与无风险收益率的差值)，故此证券c的期望收益率=证券b期望收益率+(证券c贝塔系数-证券b贝塔系数)*(证券b期望收益率-证券a期望收益率)/(证券b贝塔系数-证券a贝塔系数)=12%+(2-1.5)*(12%-6%)/(1.5-0.5)=15%

四、期权delta与基本头寸有啥联系

一个具有正delta的持仓意味着标的资产价格上涨时会盈利，这一点对于期货同样成立。
期货多头实际上拥有正的delta，空头持有负的delta。
delta并非期权独有。
　　在期权操作四个最基本的头寸中，买入看涨期权与卖出看跌期权有正的delta，买入看跌期权和卖出看涨期权有负的delta，简单理解就是，买入看涨期权和卖出看跌期权在标的资产价格上涨时（其他影响因素不变的情况下），期权部位是赚钱的；
买入看跌期权与卖出看涨期权在标的资产价格下跌时，期权部位是赚钱的。

五、股票的贝塔值怎么看？

呵呵，一般的交易软件里面根本就没计算贝塔值。
查查wind这样的软件吧，国外的股票查查blomberg，美股好像yahoo上有免费的，国内股票好像还没发现有免费的。
你也可以自己用EXCEL计算股票的贝塔值，如果需要计算方法可发邮箱地址出来

六、股市中贝塔系数是?

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