怎么理解看跌期权；看涨期权和看跌期权那个买卖方的收益曲线看不懂诶，求大神帮忙

一、看涨期权和看跌期权那个买卖方的收益曲线看不懂诶，求大神帮忙

首先，收益曲线是为期权到期日当天时间股价表现为买卖双方带来的可能收益(Cross-Sectional Payout)收益曲线纵轴为收益，横轴为到期日当天股价，所表现的是该期权到期收益与当日标的物价格的关系.以看涨期权买家为例，收益线会在横轴上低于0点直线延伸（于纵轴0的距离为期权价格，表示收益是等于期权价格的负数），直到超过横轴标记的X点(也就是执行价)，随后收益线斜直线往上，代表相对比例的收益。

二、看跌期权举例

举个相关的例子帮你理解下。
比如说：我们买保险，汽车保险。
我们是预期车会坏掉（看跌），交了保险费（期权费），如果车坏了，那我们就行权（让保险公司理赔），如果车没坏，我们就不行权（此时只损失保险费，也就是期权费）。
当然，现实中我们并不希望车坏，但看跌期权，我们是预计资产未来价格下跌的。

三、期权的知识有什么

期权

期权是指在未来一定时期可以买卖的权力，是买方向卖方支付一定数量的金额（指权利金）后拥有的在未来一段时间内（指美式期权）或未来某一特定日期（指欧式期权）以事先规定好的价格（指履约价格）向卖方购买或出售一定数量的特定标的物的权力，但不负有必须买进或卖出的义务。

期权交易事实上是这种权利的交易。
买方有执行的权利也有不执行的权利，完全可以灵活选择。
 期权分场外期权和场内期权。
场外期权交易一般由交易双方共同达成。


期权（Option），它是在期货的基础上产生的一种金融工具。
从其本质上讲，期权实质上是在金融领域中将权力和义务分开进行定价，使得权力的受让人在规定时间内对于是否进行交易，行使其权力，而义务方必须履行。
在期权的交易时，购买期权的和约方称作买方，而出售和约的一方则叫做卖方；
买方即是权力的受让人，而卖方则是必须履行买方行使权力的义务人。
 具体的定价问题则在金融工程学中有比较全面的探讨。


期权主要有如下几个构成因素：①执行价格（又称履约价格，敲定价格〕。
期权的买方行使权利时事先规定的标的物买卖价格。
②权利金。
期权的买方支付的期权价格，即买方为获得期权而付给期权卖方的费用。
③履约保证金。
期权卖方必须存入交易所用于履约的财力担保，④看涨期权和看跌期权。
看涨期权，是指在期权合约有效期内按执行价格买进一定数量标的物的权利；
看跌期权，是指卖出标的物的权利。
当期权买方预期标的物价格会超出执行价格时，他就会买进看涨期权，相反就会买进看跌期权。


按执行时间的不同，期权主要可分为两种，欧式期权和美式期权。
欧式期权，是指只有在合约到期日才被允许执行的期权，它在大部分场外交易中被采用。
美式期权，是指可以在成交后有效期内任何一天被执行的期权，多为场内交易所采用。

四、谁可以举个通俗的例子说明什么是 看涨期权和看跌期权？

通俗的说看涨期权就是在到期日，如果当时的市价比你的行权价格高那么你的收益（payoff而不是profit）就是正的。

看跌期权正好相反，如果在到期日当时的市价比你的行权价格低那么你的收益才是正的。

*在计算利润的时候还要减去贴水在到期日的未来价值。


举个例子来说，假如你用10美元购买了行权价格为80美元的看涨期权，假设到期日的市价为100美元，那么你的收益就是20美元，利润就是20美元-【贴水的未来价值】；
假设到期日的市价为60美元，那么在到期日你可以选择不行权，那么你的收益为0，利润就是0-【贴水的未来价值】。


如果用10美元购买了行权价格为80美元的看跌期权，假设到期日的市价为100美元，比行权价格高你可以选择不行权，收益为0，利润就是0-【贴水的未来价值】；
假设到期日的市价为60美元，收益就是20美元，利润就是20美元-【贴水的未来价值】。


我也是才学的这些，希望可以帮到你，有什么不懂得可以追问。

五、期权是什么意思？简短说

1. 期权是一种权利。
 期权合约至少涉及买人和出售人两方。
持有人享有权力但不承担相应的义务。
2. 期权的标的物。
期权的标的物是指选择购买或出售的资产。
它包括股票、政府债券、货币、股票指数、商品期货等。
期权是这些标的物“衍生”的，因此称衍生金融工具。
值得注意的是，期权出售人不一定拥有标的资产。
3. 到期日。
双方约定的期权到期的那一天称为“到期日”，如果该期权只能在到期日执行，则称为欧式期权；
如果该期权可以在到期日或到期日之前的任何时间执行，则称为美式期权。
4. 期权的执行。
依据期权合约购进或售出标的资产的行为称为“执行”。
在期权合约中约定的、期权持有人据以购进或售出标的资产的固定价格，称为“执行价格”。
期权是指在未来一定时期可以买卖的权力，是买方向卖方支付一定数量的金额后拥有的在未来一段时间内，或未来某一特定日期以事先规定好的价格向卖方购买，或出售一定数量的特定标的物的权力，但不负有必须买进或卖出的义务。
扩展资料：期货的套期保值不是对期货而是对期货合约的标的金融工具的实物（现货）进行保值，由于期货和现货价格的运动方向会最终趋同，故套期保值能收到保护现货价格和边际利润的效果。
期权也能套期保值，对买方来说，即使放弃履约，也只损失保险费，对其购买资金保了值；
对卖方来说，要么按原价出售商品，要么得到保险费也同样保了值。
操作上国内没有期货期权，可以参照一下权证，他是一种简单的股票期权。
期货的操作就像目前国内3个交易多是品种一样，世界上各个交易所的交易规则没有完全相同，但原理是一样的，你要看你做什么品种，然后具体学习这个交易所的规则。
参考资料：期权- 百科

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