远期合约的初始价值怎么算_金融远期合约

一、金融远期合约

结算差额：2年期：100W*(10.5%-10%)/(1+10%)^2=4132.23
1000000-4132.23=995867.77
3年期：100W*(11%-10.5%)/(1+11%)^3=3656.04
1000000+3656.04=1003656.04
不好意思，忽然想起是复利~

二、远期合约价值计算的一道题

问题一：远期多头方在2个月后才能以10.201拿到1股，相当于10.201/(1+12%)^2/12=10.010，而现在持有股票人在一个月后能得红利0.505，相当于0.505/(1+12%)^1/12=0.500，因此除权后的股票价格等于9.500，远期价格为9.500-10.010=－0.510。
问题二：就用9.500*(1+12%)^2/12=9.681。
但我觉得这个数是不准确的，应该要用公司的收益率，用无风险收益率低估了。
以上是我的理解，一块讨论吧 ：)

三、远期和期货合约定价？

远期合约一般不会上市流通交易，所以不存在定价的问题，至于合约的交割价格，是双方协商确定的。
期货；
买卖价格—公开喊价（竞价，高效率）具体见下表：期货交易合同 远期交易合同 定价方式  交易所经纪人公开喊价。
  最终由交易各方通过电话，电传，电脑直接成交。
风险  因交易对方是清算所，没有信用风险 因直接成交，有信用风险 保证金  需缴存保证金，保证金多退少补，形成现金流。
 不需缴纳保证金，也无现金流。

四、外汇远期合约的公允价值是怎么确定的

确定方式1、有价证券按当时的可变现净值确定（见“可变现净值”）；
2、应收账款及应收票据按将来可望收取的数额，以当时的实际利率折现的价值，减去估计的坏账损失及催收成本确定；
3、完工产品和商品存货，按估计售价减去变现费用和合理的利润后的余额确定；
4、在产品存货，按估计的完工后产品售价减去至完工时尚需发生的成本、变现费用以及合理的利润后的余额确定；
5、原材料按现行重置成本确定；
6、固定资产应分不同情况进行处理：对尚可继续使用的固定资产，按同类生产能力的固定资产的现行重置成本计价，除非预计将来使用这些资产会对购买企业产生较低的价值；
对于将要出售，或持有一段时间（但未使用）后再出售的固定资产，可按可变现净值计价；
对于暂使用一段时间、然后出售的固定资产，在确认将来使用期的折旧后，按可变现净值计价；
7、对专利权、商标权、租赁权、土地使用权等可辨认无形资产按评估价值计价，商誉按购买企业的投资成本与所确认的公允价值之间的差额确定；
8、其他资产，如自然资源、不能上市交易的长期投资按评估价值确定；
9、应付账款、应付票据、长期借款等负债，按未来需支付数额采用当时利率折现所得的金额确定；
10、或有事项和约定义务，如不利的租赁协议所引起的付款、合同对企业的约束以及行将发生的固定资产清理费用等，都应加以充分的估计，并按预计支付的数额以当时的实际利率折现的现值计价。
只要某项可辨认资产和负债是被并企业的，都需对其确定公允价值，如企业的研究开发成本、行动计划成本、开发某配方成本等等。
11、存在活跃市场的金融资产公允价值的确定存在活跃市场的金融资产，活跃市场中的报价应当用于确定其公允价值。
活跃市场中的报价是指易于定期从交易所、经纪商、行业协会、定价服务机构等获得的价格，且代表了在正常交易中实际发生的市场交易的价格。
12、不存在活跃市场的金融资产公允价值的确定金融资产不存在活跃市场的，企业应当采用估值技术确定其公允价值。
采用估值技术得出的结果，应当反映估值日在正常交易中可能采用的交易价格。
估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融资产的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。
企业应当选择市场参与者普遍认同，且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定金融工具的公允价值。

五、远期合约的合理价格

50×25000=1250000  ；
 合约当前价格1250000×6%=75000  ；
 合约资金产生的利息20000×3%=600 红利利息收益期货理论价格：F(t，T)=S(t)+S(t)*(r-d)*(T-t)/365=S(t){1+(r-d)*(T-t)/365}  r为年利息率；
  d为年指数股息率1250000+75000-20000-600=1304400
答案是错的！！！1304400为正确答案

六、远期外汇综合协议如何定价??

在我国，外汇牌价采取以人民币直接标价方法，即以一定数量的外币折合多少人民币挂牌公布。
每一种外币都公布3种牌价，即外汇买入价、外汇卖出价、现钞买入价。
　　远期外汇牌价也称期汇率(forward exchange rate)，是交易双方达成外汇买卖协议，约定在未来某一时间进行外汇实际交割所使用的汇率。
　　远期汇率是远期外汇买卖所使用的汇率。
所谓远期外汇买卖，是指外汇买卖双方成交后并不立即交割，而是到约定的日期再进行交割的外汇交易。
这种交易在交割时，双方按原来约定的汇率进行交割，不受汇率变动的影响。

七、到底给远期、期货或者期权定价，定的什么价格？ 是哪个合约的价格还是标的资产的价格？？？

一下问了这么多问题....远期合约：交易对方是个体，远期合约的价格就是标的物的价格。
但未到期不用支付，只有到期的时候以合约定好的价格和数量进行交易。
远期合约内容可以协商。
购买方向对方支付合约规定的价格，并获得合约规定的标的物。
期货：和远期合约一样，不同的是交易对方是交易所，期货合约是标准化的。
期权：和期货、远期不同，期权在购买时就要支付期权费，但期权费不是标的物价格。
期权到期时，持有人可以决定是否行权。

参考文档