基金折算对投资者好吗.基金份额折算对投资者来说是好还是坏？

一、分级基金上折是好还是坏

展开全部所谓上折，是基金不定期折算方式之一，本质相当于在母基金实现较大涨幅时，对B份额进行收益分配。
现行政策是母基净值在达到1.5或者2元的时候进行上折，及净值重新回到1元，份额增多。
在牛市时，母基金净值和杠杆份额的净值均实现大幅上涨，使得B份额的杠杆越来越小，甚至出现“杠杆失灵”的现象。
通过向上折算，母基金与A、B份额的净值相等，B份额恢复交易功能，同时也为B份额提供有效的退出机制，从目前已经上折的基金来看，上折后分级基金杠杆份额恢复高杠杆，在二级市场价格出现溢价，带动整体溢价，从而产生套利机会。

二、不定期份额折算好不好

这不能一概而论。
　　不定期份额折算‍对于优先份额和进取份额的投资者有截然不同的影响。
　　对于优先份额的投资者而言，不定期折算可以令其提前获取约定收益，并可能兑现部分折价收益。
而不定期折算即便未发生，优先份额投资者只要持有至定期折算日，依然可以获得约定收益。
这相当于优先份额握有一份看跌期权，立于于不败之地。
　　而对于进取份额投资者而言，尽管折算前后其总净值并不变化，当折算大概率将被触发后，其溢价水平将大幅下降，令投资者蒙受直接损失。
　　不定期折算，又称到点折算，是分级基金保障进取份额活力和限制优先份额风险的一项条款。
不定期折算可分为向上折算和向下折算，一般分别以母基金净值达到2元和进取份额净值跌至0.25元为触发条件。
　　折算后，优先份额和进取份额的净值均恢复至1元，超过1元的部分会以母基金的形式返还给投资者。
向上折算可使因净值上涨而杠杆降低的进取份额恢复初始杠杆，从而保障其活力；
向下折算可以使因进取份额不断亏损而受到威胁的优先份额提前收回大部分本金和收益，从而限制其风险。

三、基金下折对投资者存在哪些影响

分级基金向下不定期折算问与答日期： 2022-7-29深圳证券交易所投资者教育中心1、什么是向下不定期折算（以下简称“下折算”）？答：根据基金合同，当分级基金B份额净值低于某一阈值（目前大部分股票型分级基金的下折算阈值设置为0.250元）时，将触发分级基金向下不定期折算。
折算后A份额、B份额和母基金份额的基金份额净值将均被调整为1元，调整后的A份额和B份额按初始份额配比保留（目前大部分股票型分级基金的这一配比为1：1），A份额配对后的剩余部分将会转换为母基金场内份额，分配给A份额投资者。
2、为什么要设置分级基金下折算条款？分级基金的实质是，B份额通过向A份额“借钱”投资于母基金，支付给A利息，从而获得杠杆效应。
首先，下折条款保护了A份额持有人的利益。
当市场连续下跌时，分级B的净值也大概率出现连续下跌，极端情况发生时，将影响优先端A的本金和利息安全。
其次，下折后B份额的杠杆也得以减小（从近5倍恢复至初始的2倍），将降低市场进一步下跌给B带来的净值加速下跌风险。
3、下折算对基金持有人的资产净值有什么影响？答：对B份额持有人：份额折算前后B份额所对应的基金净值资产不变，但由于折算后的份额是按净值计算的，B份额折溢价的部分会消失，价格可能出现较大幅度波动。
对A份额持有人：份额折算后A份额持有人持有的A份额数量缩减，同时新增场内母基金份额，且所对应的基金净值资产不变，同时A份额价格资产的折溢价部分也消失，可能出现较大幅度波动。
对母基金份额持有人：折算前后所持有的母基金份额的资产净值不变。
场外母基金份额持有人份额折算后获得场外母基金份额，场内母基金持有人份额折算后获得场内母基金份额。
4、近期发生的分级基金下折后，B份额为什么亏损那么多？答：由于近期市场情况较为极端，分级基金下折前B份额的价格相对净值存在较大幅度的溢价（最高溢价高达100%以上），而B份额下折时按照基金净值进行折算，且B份额复盘的前开盘价也是按照前一工作日净值作为参考值，故价格与净值之间的溢价空间被抹平，价格可能出现较大幅度调整。
5、下折前买入A份额，是否会盈利？答：不一定。
A份额按基金净值进行折算，要考虑买入A份额时的折溢价，且下折后A份额二级市场价格会有波动，而下折得到的母基金净值也会跟踪标的指数进行波动。
因此持有A份额参与折算需要承担A份额价格和母基金净值波动带来的风险。
6、折算基准日A、B份额可以交易吗？答：根据深交所2022年10月29日发布的《深交所证券投资基金业务指南》中关于分级基金不定期份额折算的相关规定，触发下阈值折算后，在基金管理人刊登下阈值不定期折算公告当日开市起停牌1小时。
7、B份额收盘单位净值达到或低于下折算阈值后，次日又回到下折算阈值以上，还要下折吗？答：根据基金合同，只要B份额的收盘单位净值达到或低于下折算阈值，就会触发下折。

四、什么是基金折算 基金折算有什么好处

基金份额折算是指在基金资产净值不变的前提下，按照一定比例调整基金份额总额，使得基金单位净值相应降低。
份额折算后，基金份额总额与持有人持有的基金份额数额将发生调整，但调整后的持有人持有的基金份额占基金份额总额的比例不发生变化。
份额折算对持有人的权益无实质性影响，具体内容详见各基金份额折算有关公告。

五、基金折算是好还是坏？

通常情况下基金在未上市时，基金的定期折算，且B类份额净值突破1以上，那么这种情况下的基金折算是好的，是属于一种基金分红的表现；
若是基金不定期折算，且净值开始下跌，那么就会带来亏损。
基金折算是针对分级基金的三类份额：母基金、A类与B类份额而设定的条款。
其主要目的是为了维护A类份额持有人，兑现部分A类收益以及防止B类归零的发生。
基金折算通常情况下只发生在分级基金中，而分级基金又被称为结构型基金，即在一个投资组合下，通过对基金收益或净资产的分解，形成两级或多级风险收益表现有一定差异化基金份额的基金品种。
上折也就是向上折算，是不定期折算的一种形式。
当分级基金母基的净值上涨至某个价格，分级基金将进行上折。
由于母基对应的指数大幅上涨造成的，此时B份额大涨之后杠杆降低。
上折后A份额和B份额的净值均回归为初始净值1，超过1的部分将以母基的形式发放给A份额和B份额的持有人。
定折就是在每一个计息周期结束后，将A份额的约定收益折算为母基，投资者可通过赎回母基实现收益。
多数发生在每年年底和年初，一般是每年的第一个工作日；
或是基金满1个运作周期之后的开放日。

六、基金份额折算对投资者来说是好还是坏？

这要看你持有的基金情况，如果基金其趋势很好，那折算是很好的，这是因为其可以加大你持有的份额，而基金净值降低这样其不管购买还是增值都是很好的。

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