期权价格为什么小于股票价格--股票期权的行权价就26元，为什么现在才十几块钱

一、股票期权价格变动的影响因素有哪些？

股票期权价格变动的影响因素包括：合约标的当前价格、股票期权的行权价、股票期权的到期剩余时间、当前的无风险利率、合约标的的预期波动率、分红率等。

二、为什么看涨期权在其执行价格高于标的股票的价格时仍以正的价格销售

期权的价值有两部分组成：内涵价值和时间价值。
看涨期权内涵价值就是Max(0，股票价格-行权价)，价外的看涨期权内涵价值为0，但其时间价值大于0，所以总价值大于0。

简单来说，买入看涨期权等于买入一个权利，这个权利你可以行使也可以不行使。
到期的时候，如果行权价高于股票价格的时候，期权的价值为（股票价格-行权价）；
如果行权价低于股票价格时候，期权价值为0，因为没有人会笨到用更高的行权价去购买股票。
无论如何，你的收益总是大于等于0的，所以期权价格必须为正。

三、关于期权价格的疑惑： 书上说，一般而言，协定价格与市场价格的差距越大，时间价值越小。为什么？

时间价值指的是权利金中超过内在价值的部分，反映了到期前股价波动带给权利方的潜在收益。
即在期权执行前，市场价格朝有利于期权拥有者变化的概率的大小.如果执行价格与现在市场价格差距太大，那在行权日前，价格回到协定价格周围的概率就比较小。
没有人愿意为一个最终结果比较明确的权利而多付出金钱.也就说期权的时间价值就比较小.

四、股票期权的行权价就26元，为什么现在才十几块钱

看你买的什么模式的。
期权价格分为内在价值和时间价值，美式期权就没有时间价值只有内在价值，你说的26元是股票价格吧，因为现在貌似没有这么高的期权价格

五、如果股票期权的授权日股票价格低于股票期权行权价格，应该如何处理？

说清楚点，谁处理什么？是看跌期权还是看涨期权？如果是看涨期权，会有特殊的公式通过股票的历史波动幅度，股票计价货币的基准利率和行权时间等数据计算出期权的价格，但是期权当天的价值是负值。
如果是看跌期权，期权价值=行权价格-正股价格。

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