牛市怎么选量化基金如何选择量化对冲基金

一、如何选择量化对冲基金

选择对冲基金，考虑的是以下这些风险指标，事实上，从绝对收益来看，可能包含着多种信息，我们需要穿过业绩迷雾，把最有价值的信息提炼出来，才能做出一个科学的选择。


    一、收益波动率最小的产品，才是首选产品

    收益波动率是对收益变化幅度的测量。
收益的波动率越大，说明基金承担的风险越大。
    
    我们不可盲目地去追买收益率最高的产品，因为当大盘下跌时，也许这个收益率奇高的基金往往会以更快的速度下跌，下跌的幅度比其业绩比较基准可能大很多。
投资者如果投资这种基金将会承担比较高的风险。
原因在于，在投资者需要资金而被迫赎回产品份额时，高波动率的产品意味着有较大的可能会以亏损“割肉”方式赎回。


    如明汯CTA，自产品成立以来，历经数次巨震行情考验，没受任何影响，一直保持平稳向上的走势，每月正收益，月回撤为0。
如下面的月净值走势图，呈现出一条平滑向上的完美的净值走势直线。



    二、回撤最小的产品，才是最佳产品。



    最大回撤表示一只产品在一段时间内资产净值最大的下跌百分比。


    这个指标的含义是这样的：在选定周期内任一历史时点往后推，产品净值走到最低点时的收益率回撤幅度的最大值。
最大回撤用来描述买入产品后可能出现的最糟糕的情况。
最大回撤是一个重要的风险指标，对于对冲基金和数量化策略交易，该指标比波动率还重要。


    不管怎么定义，至少这两点是目前的主流认识：
    1.最大回撤越小越好；

    2.回撤和风险成正比，回撤越大，风险越大，回撤越小，风险越小

    从上表中，我们可以发现，创元渡沃一号严格控制住了风险，每周都是正收益，回撤几乎为零。


    三、夏普比率比较高的产品，才是最靠谱产品

    夏普比率是由斯坦福大学的金融学教授William F.Sharpe于1966年发明，主要用于衡量共同基金的收益表现。
目前已成为国际上用以衡量基金绩效表现的最为常用的一个标准化指标。


    夏普比率的计算方法为用每期的平均回报减去无风险回报率得到的差，再除以收益回报的标准差。
它反映了单位风险基金净值增长率超过无风险收益率的程度。
如果夏普比率为正值，说明在衡量期内基金的平均净值增长率超过了无风险利率，在以同期银行存款利率作为无风险利率的情况下，说明投资基金比银行存款要好。
而夏普比率越高，说明基金单位风险所获得的风险回报越高。


  而无论是在国内还是国外，长期来看，比如至少一年期限，能实现靠谱比率超过2的投资业绩，可持续性很高，难度也很大。
投资者应该密切关注，这类能长期实现靠谱比率超过2的基金；
我们不建议投资者投资任何靠谱比率低于0.5的基金。

二、请问牛市如何选股，求经历过牛熊股市的高手指点牛市的选股策略

大盘进入“4”时代，自去年7月以来至今，上证指数从2000点一路上涨，用9个多月实现翻番壮举，凸显出A股特有的中国速度。
4000点之上，基金如何投资？这恐怕是当前众多基金手握现金等待入市的投资者面临的最为迫切的问题。
已经入市或较早入市的投资者大多都在本轮行情中赚了个盆满钵满，4000点之上大可以潇洒应对，或牛市不言顶继续持基待涨，或逐步减仓落袋为安。
但对于新入市的资金来说，在4000点这一略显尴尬的点位入市，确实要费些思量，想好了再去做。
不过，虽然都是4000点，和上一轮牛市即2007年的4000点相比，两者并不可同日而语，应该看到，从上一轮牛市4000点至今的8年时间里，众多基金获取了丰厚的回报，4000点了还是要买基金，问题来了，买啥基金为好。
由于未来市场行情将更加复杂多变，震荡加大，投资者应该摒弃集中投资某一类基金的做法，注重把握各类市场和资产的盈利机会，多元化配置基金。
在品种选择上，应该逐步减持高仓位的指数型基金和杠杆基金，更多地持有主动型基金。
在购买方式上，应更多采取“大跌大买，下跌小买，大涨不买”的智能定投方式购买基金，尽可能降低持基成本

三、震荡的牛市中股票和基金如何取舍

单边上涨的市场好把握，股票好。
震荡市场散户没有能力及时调仓，当然是应该搭上基金的大船好。

四、在股市行情大涨牛市的时候，对QDLL基金是不是让其受益更好？？

这个要分情况来说，QDII基金投资于海外市场，中国股市大涨的时候一般也都是世界经济走势向好的时候，因此QDII基金收益一般也不错。
但是也不一定，例如今年中国股市萎靡不振，但美股却持续上涨，因此QDII基金收益非常好

五、有人说“熊市买基金，牛市炒股票”，各位怎么看？

熊市买基金也不一定能赚到钱吧，这也不是绝对的！无论熊牛市，选对投资对象才是王道吧！牛市的话买一些股票或者偏股型基金比较好，也能取得不错的收益，现下熊市的情况下，可以买一些债基、货币比较好。
或者像我一样买了点绝对收益类型的基金，这类基金就是追求正收益，也能通过区别于普通基金的投资技巧去对冲股市的风险。
如果你感兴趣，可以去看看，我买了一个汇添富、一个南方的，目前看来，前者的收益不错正开放，我还前两天加仓了。
后面那个还没到开放期~

六、请问牛市如何选股，求经历过牛熊股市的高手指点牛市的选股策略

大的原则：牛市宜追涨，越是强势股上涨越疯狂。
震荡市也应关心强势个股，但在买入时机上，应在调整中进场更好，不易被关在高点上，获利机会更大。

七、牛市选什么样的基金

最好选择排名靠前、运作较好、收益较高的股票型、混合型基金。

激进一些也是可以选择分级基金的。

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