上市公司并购重组是什么…说明企业并购重组的方法与一般程序

一、上市公司资产重组的五大类是什么？

上市公司并购重组是我国资本市场一项重要内容，但并购重组本身具有较高的风险，包括并购重组的定价、并购重组的战略选择、并购重组的整合、并购重组的决策、并购重组的信息披露等等，任何风险的爆发都可能导致并购重组的失败，并造成巨大损失。
恐龙智库通过对上市公司并购重组的全程风险管理服务的实施，能够最大限度避免上市公司并购重组中的各类风险，为上市公司实施并购重组、资源整合保驾护航。

二、企业并购重组中要注意些什么问题

企业并购重组要注意： （）要做并购重组企业发展环境调查 企业并购行虽市场行能受政府影响要考虑政府政策态度于并购项目政府考虑更职工安置、并购企业税收及本经济发展影响企业要并购项目进行判断发展前景、符合家鼓励产业政府采取支持态度资金、税收、土使用权等面给予重优惠企业充利用政府各项优惠政策与措施发展前景家明文规定抑制项目政府采取抑制态度属于高能耗、污染严重行业企业应尽量规避政府台抵制其发展政策措施 （二）要做并购企业相关财务信息调查析 并购程并购企业能存资产质量较差历史沉淀良资产、量潜负债等情况要充解并购项目资产、负债、运营效率情况运用财务指标科析作合理评估资产质量与偿债能力面：要综合资产负债率、存货周转率、应收帐款周转率、存量资产状况等指标作析判断外应解主要资产抵（质）押、租或承租等状况；
盈利能力及其面：要综合销售净利率、净资产收益率及本费用利润率、利润总额及构比例等指标作析判断；
并主营业务收入增率、净利润增率等指标其性作析判断；
现金流质量面：要综合各种现金流量、现金销售比率、净利润现金含量等指标作析判断 外要做企业重要外部关系析向并购重组企业律师、计师、财务顾问等外部顾问解企业情况；
向银行解企业信用评价情况信贷额度、相关机构信贷或证券信用等级评价；
委托双都认同评估机构并购资产进行合理估价作双谈判并购价格基础等 （三）要做并购企业潜风险析 企业并购其企业考虑并购协同效应实现并购企业价值化由于并购企业情况解并购能并购企业存涉税风险、潜诉讼、律纠纷等潜风险浑觉结重组失败埋伏笔要并购行进行全程跟踪认真搞尽职调查聘请介机构进行律、财务、风险防范等面咨询、评价财务税收面：要考虑并购企业否存应收帐款没收、潜诉讼能导致赔偿责任、外担保带连带责任等潜负债风险等；
前期运行否存偷漏税行及能带影响等涉税风险；
律诉讼面：要考虑并购企业否存已发、未决潜诉讼能导致企业经济利益流涉风险；
企业文化面：要考虑其融合程度相程度影响着并购企业决策速度执行力度少企业并购行失败关键于企业文化冲突要考虑两种企业文化间差异及针并购象进行文化变革难度短间促进企业战略调整、组织架构建设、业务流程调整再造、资源合理配置做妥善谋划安排 （四）要推进科决策机制高度重视风险管理 企业并购实际资本扩张投资向确与否直接决定着企业持续发展现复杂经济形势非理性投资、超能力投资、非主业投资都增加企业经营风险企业应按照关规定科决策加强风险管理企业作并购重组市场主体要强化战略意识重视涉及企业远发展战略定位投资规模应与企业经济承受能力相适应目标集于投资报灵敏反应市场信号按企业发展规律办企业二企业并购属于重投资行要强化董事决策制度、重事项报告制度等治理建设促进决策机制科化同应建立适激励约束机制并购效益与管理层报酬责任直接挂购让既享并购重组收益要承担与决策关风险三引入专家决策项目态管理手段要委托专业咨询机构组织行业专家、财务专家论证提供决策建议；
二要展投资项目评价工作提高企业投资决策水平

三、上市公司并购重组风险管理，恐龙智库提供什么服务？

上市公司并购重组是我国资本市场一项重要内容，但并购重组本身具有较高的风险，包括并购重组的定价、并购重组的战略选择、并购重组的整合、并购重组的决策、并购重组的信息披露等等，任何风险的爆发都可能导致并购重组的失败，并造成巨大损失。
恐龙智库通过对上市公司并购重组的全程风险管理服务的实施，能够最大限度避免上市公司并购重组中的各类风险，为上市公司实施并购重组、资源整合保驾护航。

四、上市公司资产重组的五大类是什么？

上市公司资产重组分为五大类。
 一、上市公司资产重组分为五大类： (1)收购兼并。
 (2)股权转让，包括非流通股的划拨、有偿转让和拍卖等，以及流通股的二级市场购并(以公告举牌为准)。
 (3)资产剥离或所拥有股权出售，是指上市公司将企业资产或所拥有股权从企业中分离、出售的行为。
 (4)资产置换，包括上市公司资产(含股权、债权等)与公司外部资产或股权互换的活动。
 (5)其他类。
 二、这五大类具体的内容是什么?找法网公司法栏目小编为您详细分析。
 一、收购兼并 在我国收购兼并主要是指上市公司收购其他企业股权或资产、兼并其他企业，或采取定向扩股合并其他企业。
本文中所使用的收购兼并概念是上市公司作为利益主体，进行主动对外扩张的行为。
 它与我国上市公司的大宗股权转让概念不同。
“股权转让”是在上市公司的股东层面上完成的，而收购兼并则是在上市公司的企业层面上进行的。
兼并收购是我国上市公司资产重组当中使用最广泛的一种重组方式。
 二、股权转让 股权转让是上市公司资产重组的另一个重要方式。
在我国股权转让主要是指上市公司的大宗股权转让，包括股权有偿转让、二级市场收购、行政无偿划拨和通过收购控股股东等形式。
上市公司大宗股权转让后一般出现公司股东、甚至董事会和经理层的变动，从而引入新的管理方式，调整原有公司业务，实现公司经营管理以及业务的升级。
 三、资产剥离和所拥有股权的出售 资产剥离或所拥有股权的出售是上市公司资产重组的一个重要方式。
主要是指上市公司将其本身的一部分出售给目标公司而由此获得收益的行为。
根据出售标的的差异，可划分为实物资产剥离和股权出售。
资产剥离或所拥有股权的出售作为减少上市公司经营负担、改变上市公司经营方向的有力措施，经常被加以使用。
在我国上市公司当中，相当一部分企业上市初期改制不彻底，带有大量的非经营性资产，为以后的资产剥离活动埋下了伏笔。
 四、资产置换 资产置换是上市公司资产重组的一个重要方式之一。
在我国资产置换主要是指上市公司控股股东以优质资产或现金置换上市公司的存量呆滞资产，或以主营业务资产置换非主营业务资产等行为。
资产置换被认为是各类资产重组方式当中效果最快、最明显的一种方式，经常被加以使用。
上市公司资产置换行为非常普遍。
 五、其他 除了股权转让、兼并收购、资产置换、资产剥离等基本方式以外，根据资产重组的定义，笔者认为我国还出现过以下几种重组方式：国有股回购、债务重组、托管、公司分拆、租赁等方式。
因篇幅关系，在此不一一赘述。
 其中值得一提的是“壳”重组和MBO不是一个单独的资产重组方式。
因为这两种方式都是“股权转让”重组的一种结果。
配股(包括实物配股)不是资产重组的一种方式，因为配股过程中，产权没有出现变化。
虽然在增发股份的过程中产权发生了变化，但根据约定俗成，把增发股份当作一种融资行为，而不当作资产重组行为。
上市公司投资参股当中的新设投资属于上市公司投资行为，而对已有企业的投资参股则是“兼并收购”的一种。
如果您想了解更多关于资产重组的知识，小编推荐：资产重组不同角度的定义是什么？如何看待资产重组的股票情况?上市公司重大资产重组管理办法(修改)

五、说明企业并购重组的方法与一般程序

兼并的一般程序为：     1．双方董事会各自通过有关的兼并收购协议     这些决议的内容应包括：     （1）被兼并公司的名称；
     （2）兼并的条款和条件；
     （3）把每个公司股份转换为续存公司或任何其它公司的股份、债务或其它证券，全部的或部分的转换为现款或其它资产的方式和基础；
     （4）关于因兼并而引起续存公司的公司章程的任何修改和声明；
     （5）有关兼并所必需的或合适的其它条款。
     有关新设（合并）决议，必须载明：     （1）拟进行联合的诸公司的名称及拟联合成立的公司名称，即以后被称为新设公司的名称；
     （2）联合的条款和条件；
     （3）把每个公司的股份转为新设公司的股份、债务或其它政权，全部的或部分的转换为现款或其它财产的方式及基础；
     （4）就新设公司而言，依本法令设立的各公司的公司章程所必须载明的所有声明；
     （5）被认为对拟进行的联合所必须的或合适的其它条款。
     2．董事会将通过的决议提交股东大会讨论，并由股东大会予以批准。
     美国公司法一般规定，在获得有表决权的多数股份持有者的赞成票后，决议应被通过。
德国的公司法规定，凡股份有限公司的兼并决议，需要全部有表决权的股东的75%多数通过方为有效。
     3．兼并各方签订兼并合同     兼并合同也必须经各方董事会及股东大会的批准。
兼并收购合同应包括如下内容： （1） 续存公司增加股份的数量、种类；
 （2） 续存公司对被并入公司的股东分配新股的规定；
 （3） 续存公司应增加的资本额和关于公积金的事项；
 （4） 续存公司应支付现金给并入公司股东的条款；
 （5） 兼并各方召开股东大会批准该合同的日期；
 如是新设合并公司，合同应包括如下内容： （1） 新设公司发行股票的种类和数量；
 （2） 新设公司的总部所在地；
 （3） 新设公司对合并各公司的股东分配股份或现金的规定；
 （4） 新设公司的资本额、公积金的数额及规定；
 （5） 合并各公司召开股东大会批准该公司的时间和进行合并的具体时间。
 4．在规定的期限内到政府部门登记     在上述决议被批准以后，续存公司应当进行变更登记，新设公司应进行登记注册，被解散的公司进行解散登记。
只有在政府有关部门进行这些登记之后，兼并才正式有效。
兼并一经登记，因兼并合同而解散的公司的一切资产和债务，都由续存公司或新设公司承担。

六、为什么要进行上市前并购重组

按照中国证监会规定，发行人应当是依法设立且持续经营时间在三年以上的股份有限公司，或者有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司。
上市前进行并购重组，主要是为了解决独立性问题、同业竞争问题、关联交易问题以及保持公司的股权清晰等，通过并购重组以及公司改制，使得企业能够符合证监会对上市公司主体资格的要求，为上市打下良好基础。
更多股市消息可关注寻牛股

七、什么是上市后备企业

一、 上市后备企业就是一种预备上市的企业，但是条件有些偏差，需要进行调整。
1、上市后备企业没有时间限制，条件足够才可以上市。
 2、如果过会后企业出现重大事项，就需要重新上会审核，走一遍发审会的程序。
 3、证监会目前正组织对在会企业（包括已过会）的财务专项核查，核查完了才会启动发行。
这么多企业不发有多种原因，有的企业虽然过会，但出现业绩下滑的情况，需要企业努力提高业绩！二、 上市后备企业应具备的条件1、合法存续两年的有限责任公司或股份有限公司，净资产在1500万元以上，近2年税后利润合计在500万元以上；
2、生产经营符合国家产业政策，属于国家重点支持发展的行业；
3、主业突出，在国内具有领先优势或核心技术，在本领域具有领先与发展优势；
4、基本建立法人治理结构，运作规范，最近2年内无重大违法违规行为，财务会计报告无虚假记载；
5、企业有近三年内上市挂牌的设想和计划安排。
扩展资料：一、 后备上市企业多久上市？这些公司的上市并没有明确的时间限制，只要这些公司符合上市的条件，那么就可以去申请，不久之后就能够成功上市了。
二、具体的介绍没有时间限制，如果过会后企业出现重大事项，就需要重新上会审核，走一遍发审会的程序。
证监会目前正组织对在会企业（包括已过会）的财务专项核查，核查完了才会启动发行。
这要分几个方面，首先必须完全具备上市资格，利润、财务规范、管理规范等方面，并且在后备上市期间不能有任何违纪违法的经营活动。
其次，提交证监会审核需要排队，那得看前面还有多少位，最迟也得一年时间，最晚可能得5年。
三、 上市公司是指所发行的股票经过国务院或者国务院授权的证券管理部门批准在证券交易所上市交易的股份有限公司。
所谓非上市公司是指其股票没有上市和没有在证券交易所交易的股份有限公司。
上市公司是股份有限公司的一种，这种公司到证券交易所上市交易，除了必须经过批准外，还必须符合一定的条件。
四、上市公司特点（1）上市公司是股份有限公司。
股份有限公司可为不上市公司，但上市公司必须是股份有限公司；
（2）上市公司要经过政府主管部门的批准。
按照《公司法》的规定，股份有限公司要上市必须经过国务院或者国务院授权的证券管理部门批准，未经批准，不得上市。
（3）上市公司发行的股票在证券交易所交易。
发行的股票不在证券交易所交易的不是上市股票。

八、企业并购重组要注意哪些风险

1、在并购重组前积极进行税务尽职调查，及时识别并购公司隐藏的致命税务缺陷。

　　2、规划并购重组税务架构与交易方式。

　　3、提升并购重组税务风险管理水平。

　　企业并购重组潜在的法律风险
　　1、税务风险
　　在股权收购的情形下，被收购公司的所有历史遗留税务问题都将被新股东承继，实务中，可能存在的历史遗留税务问题通常包括：假发票、纳税申报不合规、偷税、欠缴税款等。

　　2、财务风险
　　主要是被并购方在并购过程中对提供给并购方的财务报表及财务状况进行虚假陈述，以增加其谈判的筹码，在并购的谈判中被并购企业的资产负债情况是并购双方最关心的问题，财务风险一般集中在虚列资产或隐瞒负债方面，隐瞒负债的主要作法是银行贷款和各种应付款应列而未列，虚增资产是指被并购企业对固定资产高估或少提折旧。

　　特别是对于已经停产的企业，按照税法等规定有些生产设备可以不提折旧，但固定资产的实际价值却在下降，被并购企业通过少提或不提坏账准备从而增加了应收账款净值或者通过高估存货价值，对无形和递延资产摊销期延长和长期投资权益虚增等。

　　3、职工安置的风险
　　并购方往往会在接管目标企业后面临职工安置的问题，并购方将代替被并购方履行几乎所有的原始雇佣合同中的义务，包括薪金、补偿金、退休金等由雇佣关系所产生的一切债务。

九、股票里的重组与借壳有什么区别？

并购重组是搞活企业、盘活国企资产的重要途径。
借壳上市就是将上市的公司通过收购、资产置换等方式取得已上市公司的控股权，这家公司就可以以上市公司增发股票的方式进行融资，从而实现上市的目的。

参考文档