股票融资风险如何防范—互联网金融时代下，融资融券业务的风险控制建议有哪些？

一、互联网金融时代下，融资融券业务的风险控制建议有哪些？

一、业务管理风险的控制。
　　制定完善的系统的内部控制制度;对重要的业务环节进行双人双岗的复核及审批，并且强制留痕;公司总部必须对业务经营情况、主要风险指标以及每个客户的账户动态等进行实时的监控，并对相应的处置措施进行明确。
一经发现问题就要按相关的规定及时进行处置;公司业务合规和风险管理部门对营业部和融资融券业务管理部门的业务操作要进行定期或者不定期的检查或稽核。
　　二、业务规模和集中度风险的控制。
　　1.证券公司必须依照自有资金和证券的实际情况，在净资本总额和比例符合监管要求，并且保持正常的资产流动性、风险可承受的前提下来确定融资融券业务总规模。
融资融券业务的总规模如果确定了就不能随便扩大，且必须以技术手段对其进行实时监控。
　　2.证券公司对客户的授信和融出资金、证券都要由公司总部统一控制和办理，严格禁止分支机构自行对外办理相关业务。
　　3.业务集中度严格控制在监管部门的有关规定范围内：对单一客户融资融券的业务规模不能够超过净资本的5%;接受单只担保股票的市值不能够超出该只股票总市值的20%。
　　三、信息技术风险的控制。
　　1.建立完善的系统。
　　建立起完善的融资融券业务信息技术系统，包括日常业务运行系统、容错备份系统和灾难备份系统等，并且需要制定完善的备份方案和应急处理预案。
　　2.制定制度。
　　制定并需要严格执行信息技术系统日常运行管理制度，加强日常的系统维护，确保系统能够正常运行。
　　3.时不时演习。
　　对备份方案和应急预案进行演练，是需要对融资融券业务管理部门和营业部定期或不定期的进行组织的，其目的是为了确保相关部门和人员熟悉相关的内容，并且能够熟练的进行应急操作。

二、如何控制融资风险

（一）把握好融资临界点。
负债临界点=销售收入×息税前利润率/借款年利率。
超过临界点，企业会亏损或破产，所以应适度融资，保持良好、合理的财务结构和资本结构。
（二）树立正确的风险观念。
首先，企业在财务活动中必须居安思危，树立风险观念，强化风险意识，认真分析财务管理的宏观环境变化情况，使企业在生产经营和理财活动中保持灵活的适应能力；
其次，设置高效的财务管理机构，配置高素质的财务管理人员，健全财务管理制度，强化各项工作；
再次，应理顺企业内部财务关系，不断提高财务管理人员的风险意识。
特别是对融资环境进行认真分析研究，把握变化趋势及规律，并制定多种应变措施，适时调整财务管理政策和方法，提高企业对环境变化的适应和应变能力，降低环境变化给企业带来的风险。
（三）保持和提高资产流动性。
企业的偿债能力取决于债务总额及资产的流动性。
企业在合理安排流动资产结构的过程中，不仅要确定合理的现金余额，还要提高资产质量。
通过现金到期债务比（经营现金净流量÷本期到期债务）、现金债务总额比（经营现金净流量÷债务总额）及现金流动负债比（经营现金净流量÷流动负债）等比率来分析融资方案。

三、互联网金融时代下，融资融券业务的风险控制建议有哪些？

一、业务管理风险的控制。
　　制定完善的系统的内部控制制度;对重要的业务环节进行双人双岗的复核及审批，并且强制留痕;公司总部必须对业务经营情况、主要风险指标以及每个客户的账户动态等进行实时的监控，并对相应的处置措施进行明确。
一经发现问题就要按相关的规定及时进行处置;公司业务合规和风险管理部门对营业部和融资融券业务管理部门的业务操作要进行定期或者不定期的检查或稽核。
　　二、业务规模和集中度风险的控制。
　　1.证券公司必须依照自有资金和证券的实际情况，在净资本总额和比例符合监管要求，并且保持正常的资产流动性、风险可承受的前提下来确定融资融券业务总规模。
融资融券业务的总规模如果确定了就不能随便扩大，且必须以技术手段对其进行实时监控。
　　2.证券公司对客户的授信和融出资金、证券都要由公司总部统一控制和办理，严格禁止分支机构自行对外办理相关业务。
　　3.业务集中度严格控制在监管部门的有关规定范围内：对单一客户融资融券的业务规模不能够超过净资本的5%;接受单只担保股票的市值不能够超出该只股票总市值的20%。
　　三、信息技术风险的控制。
　　1.建立完善的系统。
　　建立起完善的融资融券业务信息技术系统，包括日常业务运行系统、容错备份系统和灾难备份系统等，并且需要制定完善的备份方案和应急处理预案。
　　2.制定制度。
　　制定并需要严格执行信息技术系统日常运行管理制度，加强日常的系统维护，确保系统能够正常运行。
　　3.时不时演习。
　　对备份方案和应急预案进行演练，是需要对融资融券业务管理部门和营业部定期或不定期的进行组织的，其目的是为了确保相关部门和人员熟悉相关的内容，并且能够熟练的进行应急操作。

四、股权融资有怎样的风险

只要是在法律规定内的融资方式都是合法融资。
股权融资是指企业的股东愿意让出部分企业所有权，通过企业增资的方式引进新的股东，同时使总股本增加的融资方式。
收益性股权融资模式包括以下几种：一、基金组织，假股暗贷。
就是投资方以入股的方式对项目进行投资但实际并不参与项目的管理。
二、银行承兑。
三、直存款。
四、大额质押存款。
只有国外独资和中外合资的企业才可以。
国内企业想要用这种方法进行融资的话首先必须改变企业的性质。
五、委托贷款。
所谓委托贷款就是投资方在银行为项目方设立一个专款账户，然后把钱打到专款账户里面，委托银行放款给项目方。
在我们国家并没有，确定收益性股权融资是违法的，但是近年来，一些股权收益转让与回购模式逐渐在，私募基金行业兴起，我们的法律并没有规定这样的方式是否能够受到保护。

五、如何防范股权质押融资常见风险

您好，股权质押贷款的风险防范:1、谨慎选择质押物在目前对股权质押还没有具体的指引性法律条文的情况下，银行在考虑发放股权质押贷款时应持审慎态度，特别对以非上市公司股权办理质押的申请更应慎重。
建议采用流通性、保值性强的标的作为担保物，股权质押只作为补充担保来发放贷款。
质物的选择应以业绩优良。
流通股本规模适度、流动性较好为原则。
由于上市公司非流通股的股权具有登记规范、产权清晰、变现性强等特点，对贷款银行而言具有较高的担保价值，因此，使用和接受这一担保措施对借贷双方都是一个不错的选择。
但为维护债权行权益，银行不应接受下列上市公司非流通股股权作为质押贷款质物：(1) PT、ST类上市公司;(2)前6个月流通股的股价波动幅度超过200%的上市公司;(3)可流通股股份过度集中的上市公司;(4)被证券交易所停牌或摘牌的上市公司;(5)流通股被证券交易所特别处理的上市公司。
2、认真核实股权质押的合法性为防止因质押无效而无法转让股权以至银行丧失债权实现的权利，应认真核实股权质押的合法性。
如能给出详细信息，则可作出更为周详的回答。

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