券商上市公司并购券商如何服务~公司并购重组要怎么收费

一、企业上市前并购重组需不需要券商介入

搜一下：企业上市前并购重组需不需要券商介入

二、上市公司并购，券商的财务顾问费怎么收取？

怎么收：固定费用和基于交易价格的变动费用海外投行的收费模式较为合理地将并购财务顾问服务进行分解，分别支付费用，一方面各种项目的固定费用保证了财务顾问的利益，反映了对财务顾问服务价值的承认和肯定，另一方面基于交易价格的变动费用又对财务顾问有较好的激励作用。
随着中国并购市场成熟程度提高，财务顾问费用也将向更为细致的分项定价发展。
 目前我国并购财务顾问费基本上都是采用分期收取的形式，最常见的是分为4步。
首先是双方签订财务顾问协议，券商收取首期款，首期款的比例一般在10-20%左右，一般最低不少于20万元。
在并购协议签订后收取第二期款，一般比例为30-40%。
在并购交易审批全部通过后，收取第三期款，一般比例约30%-40%。
一般到这步，财务顾问费应该已经收取90%左右，剩下的10%左右在股权过户后收取。
随着购并交易复杂程度的加深，客户对财务顾问的依赖程度逐渐提高，付费的主动性逐渐增强，体现在券商财务顾问费的收取比重有所前移。
并购财务顾问业务和传统投行业务各有优势。
传统投行项目的单笔收入较高，一般在1000万元以上，而且交易完成后收费有绝对保证。
而并购财务顾问业务的优势在于并购操作周期远比传统投行短，操作的家数不受限制，基本上不存在业务风险，不占用公司资源，并且随着国内并购市场的扩大，并购业务复杂程度的上升，市场并购财务顾问服务的价值含量认可度上升，并购业务的盈利前景就更为乐观。
对于券商来说，在行  业平均收益率下降的情况下，购并业务人均创利的优势以及成长潜力就更为突出。

三、券商对新三板上市前中的业务流程怎样叙述

券商对新三板挂牌前中业务流程，主要分为以下步骤1、股份制改造新三板市场主要以非上市股份有限公司为主，目前尚处于有限公司阶段的拟挂牌公司首先需要启动股改程序。
根据《试点办法》的要求，拟挂牌公司需成立满两年，为保证公司业绩的连续性，拟挂牌公司应以股改基准日经审计的净资产值整体折股即由有限公司整体变更为股份公司。
2、主办券商尽职调查尽职调查是指主办券商遵循勤勉尽责、诚实信用的原则，通过实地考察等方法，对拟挂牌公司进行调查，有充分理由确信公司符合试点办法规定的挂牌条件以及推荐挂牌备案文件真实、准确、完整的过程。
主办券商针对拟挂牌公司设立专门的项目小组，至少包括注册会计师、律师和行业分析师各一名，并确定项目小组负责人。
项目小组制定项目方案，协调其他中介机构及拟挂牌公司之间的关系，跟进项目进度。
资产评估公司、会计师事务所、律师事务所等中介机构完成相应的审计和法律调查工作后，项目小组复核《资产评估报告》《审计报告》、《法律意见书》等文件，根据《主办券商尽职调查工作指引》，以财务、法律和行业三个方面为中心，开展对拟挂牌公司内部控制、财务风险、会计政策稳健性、持续经营能力、公司治理和合法合规等事项的尽职调查，发现问题，梳理问题，理顺关系，与拟挂牌公司、中介机构通力合作，彻底解决拟挂牌公司历史上存在的诸如出资瑕疵、关联交易、同业竞争等问题，建立健全公司法人治理结构，规范公司运作，协助公司制定可行的持续发展战略，帮助企业家树立正确的上市和资本运作观念，把握企业的营利模式、市场定位、核心竞争力、可持续正常潜力等亮点并制作《股份报价转让说明书》、《尽职调查报告》及工作底稿等申报材料。
3、证券公司内核这是新三板挂牌的重要环节，主办券商内核委员会议审议拟挂牌公司的书面备案文件并决定是否向协会推荐挂牌。
主办券商新三板业务内核委员会对前述项目小组完成的《股份报价转让说明书》及《尽职调查报告》等相关备案文件进行审核，出具审核意见，关注项目小组是否已按照《尽职调查工作指引》的要求对拟推荐公司进行了勤勉尽责的尽职调查；
发现拟挂牌公司存在的仍需调查或整改的问题，提出解决思路；
同意推荐目标公司挂牌的，向协会出具《推荐报告》。

四、谈谈券商的盈利模式。券商与 上市公司、交易所、投资者的合作关系流程。券商的是从股票哪里来的？

1. 保荐+直投（类似于VC风险投资） 前期投入资金 然后保荐运作上市 享受原始股价格 利润相当丰厚的 ！2上市公司发行股票需要有券商来组织发行 一般分为承销（负责发行出去）包销（如果没有足够投资者申购 剩余部分券商自行购买）  3我们普通投资者是不能直接参与买和卖的 必须经过会员向交易所报价 然后再成交 券商是要先成为交易所会员 才可以进行代客买卖股票的中介业务  4券商如果符合规定 可以有自己的自营盘 拿出一部分盈利资金 或者是通过合法融入的资金 就可以参与买卖股票的权利！ 补充：如果券商买卖的股票和客户发生利益冲突时 在三公原则下 是客户优先

五、券商对新三板上市前中的业务流程怎样叙述

搜一下：企业上市前并购重组需不需要券商介入

六、公司并购重组要怎么收费

并购重组怎么收费
一、谁来收：外资机构、券商、投资公司、信托公司和其他一些中介机构或个人，一般券商为主。

近几年，我国的购并市场风起云涌。
在这个快速成长的并购市场中，活跃着一批并购财务顾问，他们深度介入并购交易，为客户兼并与收购、资产重组及债务重组等活动提供整体策划、目标搜寻、尽职调查、方案设计、谈判辅导、材料制作报批等专业化服务。
这些财务顾问有外资机构、券商、投资公司、信托公司和其他一些中介机构或个人，其中券商是这个市场的主要服务提供者。
券商介入并购业务由来已久，从90年代中期就有一批券商开始设立并购部，2001年以来由于通道制限制了券商的承销业务，并购业务所受的重视度大为上升。
虽然各家券商纷纷都设立了专门的并购业务部门，但是多数券商对并购业务的盈利模式还比较模糊，只有少数证券公司建立了自己的盈利模式，在市场上确立了自己的地位。

　　二、收什么：聘用订金、起始费、销售代表费、顾问费、交易管理费、公正意见费、中止费、成功酬金。

　　目前并购财务顾问的收费没有一个统一的收费标准，并购操作复杂程度、并购标的额大小、操作周期长短、谈判双方的谈判实力不同而高低不一，但是总体的区间基本上都落在150万到500万之间，有少数标的额较大，操作较复杂的并购案，财务顾问金额在600万元以上。
一般来说，上市公司并购顾问费高于非上市公司并购，涉及国有股权的上市公司并购顾问费高于法人股的上市公司并购，要约收购的并购顾问费高于普通的协议收购。

　　财务顾问费的收费一般都是在财务顾问和客户双方谈判后采用一口价的方式达成。
这点和西方并购财务顾问收费有很大的区别。
西方投行并购顾问费一般包括固定费用和基于交易价格的变动费用两部分，具体项目还细分为聘用订金、起始费、销售代表费、顾问费、交易管理费、公正意见费、中止费、成功酬金等多项，一般成功佣金占30-60%左右。

　　三、怎么收：固定费用和基于交易价格的变动费用。

　　海外投行的收费模式较为合理地将并购财务顾问服务进行分解，分别支付费用，一方面各种项目的固定费用保证了财务顾问的利益，反映了对财务顾问服务价值的承认和肯定，另一方面基于交易价格的变动费用又对财务顾问有较好的激励作用。
随着中国并购市场成熟程度提高，财务顾问费用也将向更为细致的分项定价发展。
目前我国并购财务顾问费基本上都是采用分期收取的形式，最常见的是分为4步。

　　首先是双方签订财务顾问协议，券商收取首期款，首期款的比例一般在10-20%左右，一般最低不少于20万元。
在并购协议签订后收取第二期款，一般比例为30-40%。
在并购交易审批全部通过后，收取第三期款，一般比例约30%-40%。
一般到这步，财务顾问费应该已经收取90%左右，剩下的10%左右在股权过户后收取。
随着购并交易复杂程度的加深，客户对财务顾问的依赖程度逐渐提高，付费的主动性逐渐增强，体现在券商财务顾问费的收取比重有所前移。

　　并购财务顾问业务和传统投行业务各有优势。
传统投行项目的单笔收入较高，一般在1000万元以上，而且交易完成后收费有绝对保证。
而并购财务顾问业务的优势在于并购操作周期远比传统投行短，操作的家数不受限制，基本上不存在业务风险，不占用公司资源，并且随着国内并购市场的扩大，并购业务复杂程度的上升，市场并购财务顾问服务的价值含量认可度上升，并购业务的盈利前景就更为乐观。
对于券商来说，在行业平均收益率下降的情况下，购并业务人均创利的优势以及成长潜力就更为突出。

七、求教：如何深入了解券商系并购基金的具体运作？？？

首先我把我收集的资料大致与各位达人分享下：目前我国券商系PE有三种模式：一是证券公司直接合资组建基金管理公司，如中信产业基金。
二是通过其直投子公司与地方政府合资组建基金管理公司，金石农业投资基金管理中心；
三是直投子公司作为基金管理公司直接进行基金的募集，如中金佳泰产业整合基金。
日后第三种模式应该是成为主流，《证券公司直投业务监管指引》规定一家证券公司只能成立一家直投子公司，这就限制了证券公司选择其他两种具体的模式了。
传统并购基金分为控股型模式和参股型模式。
控股型模式的案例在我国也并不罕见，典型的如弘毅投资运作中国玻璃、新桥投资运作深发展、长城国汇并购基金控股*ST天目和高盛联手鼎晖运作双汇。
参股型模式的案例有弘毅与中联重科合作并购意大利的CIFA、联想与三家PE合作并购IBM PC部。
此外还有些基金参与上市公司并购重组的案例，如新天域参与重庆商社集团改制及整体上市、中弘矿业参与江西省煤炭集团的改制及整体上市等。

八、上市公司并购基金的模式有哪些？

您好，并购基金存三种模式目前a股上市公司参与的产业并购基金，可以归纳为三种模式。
第一种模式是与券商联合设立并购基金，2022年下半年，券商设立并购基金成为热潮，比如华泰证券通过旗下全资子公司华泰紫金设立了华泰瑞联基金管理有限公司，之后华泰瑞联发起设立了北京华泰瑞联并购基金中心，吸引到了如爱尔眼科、蓝色光标和掌趣科技等多家上市公司参与。
海澜之家与华泰证券设立的华泰瑞麟股权投资基金合作，并使用1亿元参与设立华泰新产业基金，紧盯移动互联网领域的投资机会。
第二种模式是联手pe设立并购基金，比如2022年12月，康得新与控股股东康得投资以及森煜投资等合作设立面向新能源电动车、智能化等新材料的产业投资基金。
其他例子还有中恒集团、昆药集团、健民集团等。
第三种模式是联合银行业成立并购基金，比如2022年1月，东方园林与民生银行建立战略合作关系，协助公司制定产业链并购整合发展的金融方案。
双方将设立并购基金，对东方园林选取的上下游产业链并购目标进行收购和培育。
如能给出详细信息，则可作出更为周详的回答 。

九、作为普通股民，需要券商提供怎样的服务

我觉得需要提供以下的服务：1. 持股信息、重大消息、风险提示等完善的客户短信服务。
 ；
2. 拥有客户专属互联网资讯研报平台，让您掌握市场信息。
3. 证券公司和客户经理专业客户QQ群，分析师与客户经理时时在线服务，分析推荐个股。
 ；
4. 各种研究报告和资料。
 ；
5. 拥有高级从业资格的客户经理为你全天候解决问题和咨询。

参考文档