无股息美式看跌期权的价格上限是什么意思——为什么一个支付现金红利的美式股票看涨期权，在除息日

一、无收益的美式看跌期权的内在价值为什么x不用贴现

因为美式期权可以提前行权，其内在价值就是行权时刻的价值，因此不必对K进行贴现。

二、一个无股息股票看涨期权的期限为6个月，当前股票价格为30美元，执行价格为28美元，无风险利率为每年8%

应该是美式期权吧？下限既是内在价值的现值：30－28＝2；
如果是欧式的：（30－28）/1.04＝1.92如果低于下限，就是期权价格低于内在价值，买入期权，行权买入股票，立即以市价卖出。

三、美式和欧式看跌期权的价值上下限为什么不一样？

因为欧式期权到期前不能执行，所以他们都有一个time value在里头，你要是学finance或是accounting一定懂我的意思
但是美式的可以在到期前的任何时间执行 所以你只需要看执行价减现价

四、为什么美式看跌期权比欧式看跌期权的价值高

你好，美式期权是可以提前行权执行的，而欧式期权只能到期行权。
这两种不同的方法表示实际上美式的权力更大一点，所以美式的期权价值比欧式的期权价值高。

五、美式看跌期权的权利金不应该高于执行价格。为什么？如果高了会出现什么情况？

实际上无论是美式还是欧式看跌期权，其权利金都不应该高于执行价格(这是对于行权比例为1：1的期权为基准的，若行权比例超过1：1这个理论就不成立了)，很简单的一个问题就是标的物的价格最多也只能为零，理论上是不会出现负值的，而看跌期权的价值是执行价格减去标的物价格，若标的物价格为零，其看跌期权权利金的最大值就是执行价格，若权利金高于执行价格，那么就意味着要标的物的价格低于零才会有盈利空间，故此就会有这样的结论。

六、无收益的美式看跌期权的内在价值为什么x不用贴现

应该是美式期权吧？下限既是内在价值的现值：30－28＝2；
如果是欧式的：（30－28）/1.04＝1.92如果低于下限，就是期权价格低于内在价值，买入期权，行权买入股票，立即以市价卖出。

七、什么是美式期权？

美式期权是指可以在成交后有效期内任何一天被执行的期权，多为场外交易所采用。

八、为什么一个支付现金红利的美式股票看涨期权，在除息日

如果你不懂一个什么样的交易品种就不要随意参与交易，而且你所交易的这种品种在国内目前是没有合法交易通道的，自己小心一点吧，很可能会血本无归。

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