期权做市商如何对冲_如何根据delta值做期权对冲

一、股票期货对冲是怎么操作的？

就是可以做空，你买的涨的被套了 这个时候可以做空然后把多单割掉，空单保证盈利。

二、期权做市商如何对冲风险

1. 期权的做市商可以在卖出看涨期权的时候，同时买入现货，锁定风险和利润。
2. 风险对冲是指通过投资或购买与标的资产（Underlying Asset）收益波动负相关的某种资产或衍生产品，来冲销标的资产潜在的风险损失的一种风险管理策略。
3. 风险对冲是管理利率风险、汇率风险、股票风险和商品风险非常有效的办法。
与风险分散策略不同，风险对冲可以管理系统性风险和非系统性风险，还可以根据投资者的风险承受能力和偏好，通过对冲比率的调节将风险降低到预期水平。
利用风险对冲策略管理风险的关键问题在于对冲比率的确定，这一比率直接关系到风险管理的效果和成本。

三、卖出期权如何对冲风险，是delta吗

从上一期的学习中我们了解到，gamma是指交易组合中delta变化与标的资产价格变化的比率。
因此，gamma的取值关系到整个投资组合的损益状况。
当gamma的绝对值较大时，表明delta的变化随标的资产价格变化会非常快，投资者需要频繁调整delta值才能避免delta非中性风险。
当gamma的取值为负值时，如果标的资产价格往有利方向变动，期权头寸却会降低其增值速度；
如果标的资产的价格往不利方向变动，期权头寸却会加快减值速度。
此外，当gamma为正值时，状况与上面结论相反，但是时间损耗theta值却为负值，这意味着时间又成为了投资收益的敌人。

四、怎样对冲敲出期权

敲出期权即敲出障碍期权，当标的资产价格达到一个特定障碍水平时，期权自动作废，称具有这一特征的期权为敲出障碍期权（即敲出期权）。

五、股指期货怎样对冲股市，具体怎样操作

冲天牛股票指数期货的介绍期货，就是一种合约，一种将来到期时必须履行的合约，而不是具体货物。
合约的内容是统一的、标准化的，惟有合约的价格，会因各种市场因素的变化而发生波动。
期货交易就是投资者预判这个"合约"的价格后，买卖"合约"的行为。
这个合约所对应的"货物"就称为标的物，通俗地讲，期货要炒的那个"货物"就是标的物。
在行情显示中它是以合约符号来表示的，同时，每个合约符号附注有交割时间，表示这个合约在什么时间之前可以按期货的方式来交易。
例如，某个恒生股指期货合约的代号HIS0609，它就表示一直可以交易到2006年9月的恒生指数期货合约。
股指期货，它的标的物或称对应的"货物"就是股票现货市场的大盘指数，但是，股指期货的行情是预期这个"货物"将来的数值，是表示将来股票市场的大盘指数，所以，股指期货上的指数(一般就简称：股指期货)，不同于股票现货市场上的大盘指数。
例如，恒生股指期货的标的物就是香港股票指数--恒生指数，股票市场上的恒生指数是它对应的现货，恒生指数期货是通过市场中各种目的人士交易后形成的行情数值，它是期货市场预判现货恒生指数将来可能的数值。
股指期货的价格，是以指数点位来表示的，每一个点位代表一定的货币金额，例如恒指期货中每一点代表50港元。
所以，股指期货上的指数是货币化的，也就是说，期货上的股票指数代表一定的货币价值。
例如，恒生指数期货报价可以是1500点，这个1500点代表的货币值是：1500点×50(港元/点)=75000港元根据股指期货合约的规定，股指期货这个指数对应的成份股与现货指数成份股是一致的，所以上例中的恒指期货价值就相当于75000港元的成份股股票价值。
那么，我们交易一手恒指期货合约就相当于交易价值75000港元的成份股股票。
股指期货交易，就是投资者判断某个股指期货合约将来的价格要涨或跌，从而事先买进或卖出(即开仓)这个合约，等到将来产生差价后，再卖出或买进同种合约，以抵消掉(即平仓)先前的开仓合约，使自己得到差价。
股指期货保证金计算并没有很复杂，了解其计算的方法，对降低风险有一定的防护作用，希望能够给广大股民提供参考。
股票论坛 *55188*

六、如何根据delta值做期权对冲

从上一期的学习中我们了解到，Gamma是指交易组合中Delta变化与标的资产价格变化的比率。
因此，Gamma的取值关系到整个投资组合的损益状况。
当Gamma的绝对值较大时，表明Delta的变化随标的资产价格变化会非常快，投资者需要频繁调整Delta值才能避免Delta非中性风险。
当Gamma的取值为负值时，如果标的资产价格往有利方向变动，期权头寸却会降低其增值速度；
如果标的资产的价格往不利方向变动，期权头寸却会加快减值速度。
此外，当Gamma为正值时，状况与上面结论相反，但是时间损耗Theta值却为负值，这意味着时间又成为了投资收益的敌人。

参考文档