私募股权投资基金是什么；什么是私募股权基金

一、什么是《私募基金》?

基金按是否面向一般大众募集资金分为公募与私募，按主投资标的又可分为证券投资基金（标的为股票），期货投资基金（标的为期货合约）、货币投资基金（标的为外汇）、黄金投资基金（标的为黄金）、FOF fund of fund（基金投资基金，标的为PE与VC基金），REITS real estate Investment Trusts（房地产投资基金，标的为房地产），TOT trust of trust（信托投资基金，标的为信托产品），对冲基金（又叫套利基金，标的为套利空间），以上这么多基金形态，很多都是西方国家有，在中国只有此类概念而并无实体(私募由于不受政策限制，投资标的灵活，所以私募是有的)。
中国所谓的基金准确应该叫证券投资基金，例如大成、华夏、嘉实、交银施罗德等，这些公募基金受证监会严格监管，投资方向与投资比例有严格限制，它们大多管理数百亿以上资金。
私募在中国是受严格限制的，因为私募很容易成为“非法集资”，两者的区别就是：是否面向一般大众集资，资金所有权是否发生转移，如果募集人数超过50人，并转移至个人账户，则定为非法集资，非法集资是极严重经济犯罪，可判死刑，如浙江吴英、德隆唐万新、美国麦道夫。
中国的私募按投资标的分主要有：私募证券投资基金，经阳光化后又叫做阳光私募（投资于股票，如赤子之心、武当资产、中鑫私募联盟、星石等资产管理公司），私募房地产投资基金（如星浩投资），私募股权投资基金（即PE，投资于非上市公司股权，以IPO为目的，如鼎辉，弘毅、KKR、高盛、凯雷、汉红）、私募风险投资基金（即VC，风险大，如联想投资、软银、IDG）公募基金如大成、嘉实、华夏等基金公司是证券投资基金，只能投资股票或债券，不能投资非上市公司股权，不能投资房地产，不能投资有风险企业，而私募基金可以。

二、私募股权投资基金的组成形式

私募股权投资基金的组成形式有三点：一、信托制 信托制特点：类似有限合伙，同样有免税地位；
但资金需要一步到位，使用效率低；
涉及信托中间机构，增加基金的运作成本。
二、公司制 公司制基金的特点：需要缴纳企业所得税；
股份可以上市；
投资收益可以留存继续投资；
企业所得税之外投资者需要交纳个人所得税，涉及双重征税。
三、有限合伙制 有限合伙制特点：普通合伙人（GP）与有限合伙人（LP）共同组成有限合伙企业，其中私募股权投资公司作为GP，发起设立有限合伙企业，并认缴少部分出资，而LP则认缴基金出资的绝大部分。
GP承担无限责任，负责基金的投资、运营和管理，并每年提取基金总额的一定比例作为基金管理费；
LP承担有限责任，不参与公司管理，分享合伙收益，同时享有知情权、咨询权等。
作为中国最大的市场化运营的私募股权母基金，歌斐资产在这方面有多年的经验，你也可以通过他们了解更多信息。

三、私募是什么

基金按是否面向一般大众募集资金分为公募与私募，按主投资标的又可分为证券投资基金（标的为股票），期货投资基金（标的为期货合约）、货币投资基金（标的为外汇）、黄金投资基金（标的为黄金）、FOF fund of fund（基金投资基金，标的为PE与VC基金），REITS real estate Investment Trusts（房地产投资基金，标的为房地产），TOT trust of trust（信托投资基金，标的为信托产品），对冲基金（又叫套利基金，标的为套利空间），以上这么多基金形态，很多都是西方国家有，在中国只有此类概念而并无实体(私募由于不受政策限制，投资标的灵活，所以私募是有的)。
中国所谓的基金准确应该叫证券投资基金，例如大成、华夏、嘉实、交银施罗德等，这些公募基金受证监会严格监管，投资方向与投资比例有严格限制，它们大多管理数百亿以上资金。
私募在中国是受严格限制的，因为私募很容易成为“非法集资”，两者的区别就是：是否面向一般大众集资，资金所有权是否发生转移，如果募集人数超过50人，并转移至个人账户，则定为非法集资，非法集资是极严重经济犯罪，可判死刑，如浙江吴英、德隆唐万新、美国麦道夫。
中国的私募按投资标的分主要有：私募证券投资基金，经阳光化后又叫做阳光私募（投资于股票，如赤子之心、武当资产、中鑫私募联盟、星石等资产管理公司），私募房地产投资基金（如星浩投资），私募股权投资基金（即PE，投资于非上市公司股权，以IPO为目的，如鼎辉，弘毅、KKR、高盛、凯雷、汉红）、私募风险投资基金（即VC，风险大，如联想投资、软银、IDG）公募基金如大成、嘉实、华夏等基金公司是证券投资基金，只能投资股票或债券，不能投资非上市公司股权，不能投资房地产，不能投资有风险企业，而私募基金可以。

四、什么是私募股权基金

私募股权基金(Private Equity，简称“PE”)一般是指通过私募形式对私有企业，即非上市企业进行私人股权（非上市公司股权）投资的基金。
私募是相对公募来讲的。
当前我们国家的基金都是通过公开募集的，叫公募基金。
如果一家基金不通过公开发行，而是在私下里对特定对象募集，那就叫私募基金。
　私募股权基金一般对高成长性的非上市公司进行股权投资。
私募股权基金通常包括创业投资基金、并购投资基金、过桥基金等。
创业投资基金投资于包括种子期和成长期的企业；
并购投资基金是投资于扩展期的企业和参与管理层收购；
过桥基金则投资于过渡期的企业或上市前的企业。
   私募股权基金属于高风险高回报的领域，一般而言，私募股权基金中有一支专业的的基金管理团队，具有丰富的市场运作经验。
   私募股权基金的投资者按照其出资份额分享投资收益，承担投资风险。
在退出机制上，基金通过上市、并购或管理层回购等方式，出售持股获利。

五、私募股权基金与私募基金有什么区别？

私募股权基金
 私募股权基金一般是指从事私人股权（非上市公司股权）投资的基金。

 私募是相对公募来讲的。
当前我们国家的基金都是通过公开募集的，叫公募基金。
如果一家基金不通过公开发行，而是在私下里对特定对象募集，那就叫私募基金。
 
 基金的法律结构有两种，一种是公司制的，每个基金持有人都是投资公司的股东，管理人也是股东之一。
另一类是契约型，持有人与管理人是契约关系，不是股权关系。
当前的公募基金都是契约型的，但当前中国法律只允许公募基金采取契约方式募集。
所以如果要成立私募基金，一定要采取股权方式，这样才有法律障碍。

 
 投资证券市场的私募基金叫私募股票基金，只有投资非上市公司股权的才能叫作私募股权投资基金(PE-Private Equity Fund)
 
  
私募基金(Privately Offered Fund)是相对于公募（public offering）而言，是就证券发行方法之差异，以是否向社会不特定公众发行或公开发行证券的区别，界定为公募和私募，或公募证券和私募证券。
基金（fund），作为一种专家管理的集合投资制度，在国外，从不同视角分类，有几十种的基金称谓，如按组织形式划分，有契约型基金、公司型基金；
按设立方式划分，有封闭型基金、开放型基金；
按投资对象划分，有股票基金、货币市场基金、期权基金、房地产基金等等。
但翻遍这些基金名称，把“私募”和“基金”合为一体的官方文件的“私募基金”（privately offered fund）英文一词，却未发现。
 
 
 在我国近日，金融市场中常说的“私募基金”或“地下基金”，往往是指相对于受我国政府主管部门监管的，向不特定投资人公开发行受益凭证的证券投资基金而言，是一种非公开宣传的，私下向特定投资人募集资金进行的一种集合投资。
其方式基本有两种，一是基于签订委托投资合同的契约型集合投资基金，二是基于共同出资入股成立股份公司的公司型集合投资基金。

六、私募是什么意思

“私募”也是证券发行方式的一种，是指证券发行者只面向少数特定的投资者发售证券。
私募发行对象有机构投资者，如金融机构，或与发行者有密切业务往来的公司；
个人投资者，主要是内部职工。
私募发行的最大特点是发行者不必向证券管理机构办理发行注册手续，从而可以节省发行时间和注册费用；
另外，私募发行多由发行者自己办理发行手续，自担风险，从而可以节省发行费用。
相对于公募发行证券，私募发行免去了层层审批的麻烦，大大简化了手续，使得筹资迅速，发行费用低。
但是也有不利的一面，如流动性差，而且要向投资人提供优厚的报酬，经营上还会受到投资人的干预。

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