股票期权虚值是什么_期权什么是平值，虚值

一、什么是out-of-the-money option?

out-of-the-money option指价外期权或虚值期权虚值期权，又称价外期权，是指不具有内涵价值的期权，即敲定价高于当时期货价格的看涨期权或敲定价低于当时期货价格的看跌期权。
如果把企业的股权资本看作是一种买方期权，则标的资产即是企业的总资产，而企业的负债值可看作是期权合约上的约定价。
期权的有效期即与负债的期限相同。

二、期权为何具有时间价值？

不难理解，期权赋予了持有方在约定时间以约定价格买入或卖出标的物的权利，使持有方可能通过行权获得一定的期待收益。
因此，持有方需要支付一定的金额来获得这种权利。
具体而言，个股期权的价值可以从两个角度来理解：内在价值和时间价值。
其内在价值表示为期权持有人可以在约定时间按照比现有市场价格更优的价格买入或者卖出标的股票，只能为正数或者为零。
相应地，只有实值期权才具有内在价值，平值期权和虚值期权都不具有内在价值。
期权的时间价值则表示在期权剩余有效期内，标的股票价格变动有利于期权持有人的可能性。
期权离到期日越近，标的股票价格变动有利于期权持有人的可能性就越低，因此可以理解为时间价值越低，直至到期时其时间价值消失为零。
扩展资料投资股期权基本风险：(1)、杠杆风险 个股期权交易采用保证金交易的方式，投资者的潜在损失和收益都可能成倍放大，尤其是卖出开仓期权的投资者面临的损失总额可能超过其支付的全部初始保证金以及追加的保证金，具有杠杆性风险。
(2)、价格波动的风险 投资者在参与个股期权交易时，应当关注股票现货市场的价格波动、个股期权的价格波动和其他市场风险以及可能造成的损失。
(3)、个股期权无法平仓的风险 投资者应当关注个股期权合约可能难以或无法平仓的风险，及其可能造成的损失。
(4)、合约到期权利失效的风险 投资者应当关注个股期权合约的最后交易日。
(5)、个股期权交易被停牌的风险投资者应当关注当个股期权交易出现异常波动或者涉嫌违法违规等情形时，个股期权交易可能被停牌等风险。
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参考资料来源：慈溪新闻网-期权为什么具有价值

三、什么是实值期权、平值期权和虚值期权？

根据期权合约行权价格与标的期货合约价格之间的关系，可将期权合约分为平值期权、实值期权和虚值期权。
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平值期权，是指行权价格等于标的期货合约价格的期权合约。
实值期权，是指看涨期权（看跌期权）的行权价格低于（高于）标的期货合约价格的期权合约。
虚值期权，是指看涨期权（看跌期权）的行权价格高于（低于）标的期货合约价格的期权合约。
看涨期权：行权价格〉标的物价格 虚值期权、行权价格〈标的物价格 实值期权、行权价格＝标的物价格 平值期权。
看跌期权：行权价格〉标的物价格 实值期权、行权价格〈标的物价格 虚值期权、行权价格＝标的物价格 平值期权。

四、股票期权中Delta的含义是什么？

什么是Delta值？Delta值是什么意思？不少权证投资者都听说过对冲值（Delta）概念，但大都对这个概念还不十分熟悉，缺乏清晰的认识。
Delta值，亦称为对冲比率，是一种可以显示相关资产价格变动时对期权价格影响的变动率。
认购期权的Delta 值为正数(范围在0和+1之间)，因为股价上升时，认购期权的价格也会上升。
认沽期权的Delta值为负数(范围在-1和0之间)，因为股价上升时，认沽期权的价格即会下降。
等价认购期权之Delta值会接近0.5，而等价认沽期权的则接近-0.5。
对冲值表示的是权证价格变化对正股价格变化的敏感度，也就是说，当正股价格变动1元时理论上权证价格的变动量。
在数值上，对冲值等于权证价格变动量除以正股价格的变动量。
对冲值还反映到期时权证成为价内的概率。
权证的对冲值还可以用来计算权证的有效杠杆比率。
例如，汇丰控股（005）150元认购期权的Delta值等于0.5元，即表示汇丰控股股价上升1元时，认购期权价格将随而上升0.5元。
同样地，若果一个汇丰控股认沽期权的Delta数值是-0.4时，表示当汇丰控股价格上升1元时，期权金就会下跌0.4元。
但投资者亦请注意，期权的Delta值会随股价大幅变动而有所改变，有关Delta值预期对期权金之影响的变动率只适用于正股价出现轻微变动的时候。
因此当股价出现大幅变动时，便不应使用Delta值来预测期权价格的变动。
期权庄家在市场提供流通量(即负责开出某期权系列的买卖价)时，若市场出现买卖对手后，他便会在该合约持有仓位。
例如当对手向他买入一张认购期权合约，便等如他持有该认购期权的短仓。
但因为通常他作为庄家的目的并非与对手对赌，故此他便需要为持仓作对冲。
此时他便要�定需买入多少正股(因为持有认购短仓的风险是股价上升)作对冲之用，当中Delta便是其中一项帮助他计算对冲正股数目的风险夒数。
假设该庄家持有的认购期权短仓之Delta值为-0.5，若要为持仓进行Delta Neutral(Delta中性)对冲，便需买入Delta值为+0.5的股票。
换句话说，他必须为每2手期权买入1手正股(因正股之Delta值为+1)作对冲。
当然，如前述Delta值会随股价变动而会不断改变，故此等对冲必须时刻作调整。
如当正股价格上升后，该认购期权之Delta值亦上升，需买入之正股数量亦需向上调整。
相反，若正股价格下跌，该认购期权之Delta值便会下跌，需买入之正股数量亦需相应减少。
另外，投资者在持有期权组合时，必须明了其Delta值是相等于所有组成期权系列之总和。
而Delta值非一个常数，它的数值是在-1至+1之间，实际的Delta值亦会因应相关资产，波幅、息率及距离到期日时间等因素而有所改变，所以当投资者买入或沽出期权合约后，必须不断密切留意持有期权组合的整体Delta值变化，在需要对冲时根据其变化而调整正股数目，避免过度对冲或未有完全对冲。

五、什么是期权的内在价值，平值，实值，虚值

期权的价格主要由两部分组成，一部分是内在价值，另一部分是时间价值。
内在价值指的是期权买方立即行权时所能获得的收益，衡量的是期权实值的程度，因此，只有实值期权才有内在价值，平值期权和虚值期权都没有内在价值。
时间价值又称外在价值，指的是期权买方所付出的权利金高出内在价值的部分，其数值上等于期权的价格减去内在价值。
　　根据期权合约行权价格与标的期货合约价格之间的关系，可将期权合约分为平值期权、实值期权和虚值期权。
　　平值期权是指行权价格等于标的期货合约价格的期权合约。
实值期权是指看涨期权（看跌期权）的行权价格低于（高于）标的期货合约价格的期权合约。
虚值期权是指看涨期权（看跌期权）的行权价格高于（低于）标的期货合约价格的期权合约。

六、股票期权的问题

能上市，或者公司经常分红那就肯定值钱不管怎样，有比没有要好些.既然是赠予的.如果是上市公司，那这个要看公司实行分红与否.有些只是停留在账户上，并不分给持股人.

七、期权什么是平值，虚值

平值： 到期行权价格等于二级市场价格， 虚值：行权价格高于二级市场价格 （认购期权）认沽相反

八、〔期权入门〕什么是实值期权，虚值期权和平值期权

根据《上海证券交易所股票期权试点交易规则》规定：实值合约，指行权价格低于合约标的市场价格的认购期权，以及行权价格高于合约标的市场价格的认沽期权。
虚值合约，指行权价格高于合约标的市场价格的认购期权，以及行权价格低于合约标的市场价格的认沽期权。
平值合约，指行权价格与合约标的市场价格一致的认购期权和认沽期权。
参考资料：《上海证券交易所股票期权试点交易规则》

参考文档