如何计算上市公司的贝塔；一道计算股票价值的题目！贝塔系数！

一、贝塔值的估计？

贝塔值用来量化个别投资工具相对整个市场的波动，将个别风险引起的价格变化和整个市场波动分离开来。
通过简单举例和论述，可以得出这样结论，证券的贝塔值越高，潜在风险越大，投资收益也越高；
相反，证券的贝塔值越低，风险程度越小，投资收益也越低。
为了便于理解，试举例说明。
假设上证指数代表整个市场，贝塔值被确定为1。
当上证指数向上涨10%时，某股票价格也上涨10%，两者之间涨幅一致，风险也一致，量化该股票个别风险的指标——贝塔值也为1。
如果这个股票波动幅度为上证指数的两倍，其贝塔值便为2，当上证指数上升10%时，该股价格应会上涨20%。
若该股票贝塔值为0.5，其波动幅度仅为上证指数的1/2，当上证指数上升10%时，该股票只涨5%。
同样道理，当上证指数下跌10%时，贝塔值为2的股票应该下跌20%，而贝塔值为0.5的股票只下跌5%。
于是，专业投资顾问用贝塔值描述股票风险，称风险高的股票为高贝塔值股票；
风险低的股票为低贝塔值股票。
其他证券的个别风险同样可与对应市场坐标进行比较。
比如短期政府债券被视为市场短期利率风向标，可用来量化公司债券风险。
当短期国债利率为3%时，某公司债券利率也为3%，两者贝塔值均为1。
由于公司不具备政府的权威和信用，所以贝塔值为1的公司债券很难发出去，为了发行成功，必须提高利率。
若公司债券利率提高至4.5%，是短期国债利率的1.5倍，此债券贝塔值则为1.5，表示风险程度比国债高出50%。

二、一道计算股票价值的题目！贝塔系数！

哦，原来是这个意思。
你说的平均风险收益率就是风险溢酬，也就是已经把Rm+Rf的和算好了，我还以为只是市场的风险收益率Rm。
所以才有原先的算法，不过和答案里的方法都是一样的。
注意！你计算的是必要收益率，而不是预期收益率！不过公式是对的。
必要收益率 k=无风险收益率+beta * 风险溢价。
其中风险溢价（也就是你写的那个“平均风险收益率”）=市场风险收益率+无风险收益率。
你还是系统的学习下吧，这些其实都是corporate finance里面的最基本的内容。

三、企业关于β值

展开全部β值是企业的系统风险，就是企业不能通过投资分散掉的风险。
例如全球经济形势，利率水平等等所产生的风险。

四、一家公司β=1.2，价值1000美元投资组合，当标准普尔500指数为1530，该公司如何应用（）为投资组合套期价值

贝塔是1.2，投资组合价值1000，标准普尔500是1530点。
1000万/(1530*250)*1.2=31转载请注明出自应届生求职招聘论坛 *：//bbs.yingjiesheng*/，本贴地址：*：//bbs.yingjiesheng*/thread-793253-1-1.html

五、适用的β权益

六、适用的β权益

上市公司的产权比率=60%÷（1－60%）=1.5　　甲公司的产权比率=50%÷（1－50%）=1　　上市公司的β资产=2.5÷[1+（1-40%）×1.5]=1.32　　甲公司新项目的β权益=1.32×[1+（1－50%）×1]=2

七、请问在知道一个股票组合中三只股票的β系数和他们所占的比例的情况向，如何算出这个股票组合的β系数。

用各自的β系数乘以各自的资金所占百分比，再求和即可。
证券之星问股

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