牛市看跌期权的行权价如何选择：为什么说“看跌期权的履约价越高权力金越贵”

一、计算一个熊市价差期权问题~求解答

最终收益＝(48-30)-2*(40-30)+(38-30)=6美元解释如下：实际上购买一个执行价48美元和一个执行价38美元的看跌期权购买成本共8元，而出售两个执行价40美元看跌期权获得的期权费共8美元(题意应该是出售的每个为4美元，如果不是每个也太便宜了，执行价38美元都为2美元，执行价40美元两个才4美元，即每个2美元)。
这样购买和出售所得的刚好互抵。
故此只要计算到期各个期权的内在价值即可得到组合的盈亏情况。

二、股票上涨时的看跌期权行权价格

看跌期权：如果行权价格高于标的资产当前价格，那么属于实值期权，低于标的资产当前价格，则属于虚值期权，等于标的资产价格，就是平值期权。
 行权价格与权利金的价格是同向的（对于看跌期权），对于卖方来说因为权利金的定价是根据相关公式进行定价而不是主观判断的，公式包括：BS模型，二叉树模型，蒙特卡洛模拟等等。
权利金影响的参数包括：时间，波动率，无风险利率、行权价格、资产目前价格等等，

三、关于看跌期权的问题，看跌期权如何获利？

即使将来股票下跌，投资者还是要先买入股票才能再以约定价格卖出这份股票呀？。
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这句话是你自己说的哦。
你再想深入一步就自己解决问题了。
比如你有权在将来以20元卖出某股票，而后来股票下跌到了5元。
你先以5元买入再以20卖出……就赚钱了。

四、如何理解牛市看涨期权价差

涨期权而言，协定价格较低，则期权费较高；
反之，协定价格较高，则期权费较低。

五、看张期权与看跌期权的盈亏平衡点？

行权价加上（看涨期权）或减去（看跌期权）的期权价格，在加上或减去相应的交易费用后得到的价格，就是盈亏平衡点

六、Bitoffer看涨期权、看跌期权怎么玩？

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