看三个表,资产负债,利润,现金流量,举个例子吧,把这公司当成男朋友考查,资产负债就是有没有家底(房子,车子,父母背景等等),利润表就是他每月赚钱多少(赚的不一定都已经到手上,比如应收账款之类的),现金流量表就是他每月实际
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上市公司财务指标如何选股-财务选股用哪个指标好

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一、如何通过财务指标选择黑马股票

看三个表,资产负债,利润,现金流量,举个例子吧,把这公司当成男朋友考查,资产负债就是有没有家底(房子,车子,父母背景等等),利润表就是他每月赚钱多少(赚的不一定都已经到手上,比如应收账款之类的),现金流量表就是他每月实际收到和花掉的钱(钱的流入流出)。
不过中国的股票和这些无关,都是靠资金推动炒作,另外公布出来的表也不一定是真实的,所以都没意义

如何通过财务指标选择黑马股票


二、如何分析财务指标选股的超额收益

基于财务指标选股的超额收益较明显策略指数不仅需要具备稳健的Alpha,而且需要成分股的规模适中,使得调整流动性充足,并避免单只股票的配置比例受限,因此,50只成分股也许是个合适的规模,相关指数表现的稳健性会强于30只的组合,因此,我们运用上述分析方法构建了“非金融策略50指数”。
以2002-2007年年报数据来看,销售毛利率、息税前利润/营业总收入、营业总成本/营业总收入、经营活动净收益/利润总额、营业外收支净额/利润总额、总资产周转率等六大财务指标与二级市场的业绩关联性最强,单指标选股能力居前,这六大指标与30只规模偏好的指标非常近似。
根据历史回溯的较优权重显示,盈利能力指标仍然占据最重要的地位,其次是营运能力指标,经营能力指标的权重相对最小(附图)。
每年平均配置50只成分股,“非金融策略50指数”的回溯业绩与沪深300指数相比,超额收益较明显。
财务指标可用于股票池筛选和策略指数设计基于以上研究可以发现,对于30只规模的股票组合,盈利能力指标较为重要。
不过,财务指标的选股能力对股票组合规模敏感,在不同的股票规模要求下,财务指标的选股效率会有差异,例如销售毛利率、总资产周转率甄选小规模优质股票能力较强,而对大规模股票则能力较弱,对于100只股票组合最有效的几个财务指标与适合30只股票组合的大相径庭。
进一步研究发现,财务指标间的强强联合能产生更强大的选股能力,对于30只规模的股票组合需着重配置销售毛利、息税前利润/营业总收入和流动资产周转率三个指标,主要强调上市公司的盈利能力和营运能力。
财务指标选股能力指标可用于股票池筛选,财务指标选股能力的研究结论也有助于设计相应的策略指数,利用既定规模下选股能力较强的财务指标组合构建基本面策略指数,我们回溯的“非金融策略50指数”主要强调上市公司的盈利能力、营运能力和经营能力,其回溯业绩显著优于沪深300指数。

如何分析财务指标选股的超额收益


三、财务选股用哪个指标好

应该说是用哪几个指标比较好,我建议可以考虑每股净资产,流通盘大小,资本公积金,每股的业绩,在软件上把这些因素组合成选股条件,对于选出来的数百家个股进一步筛选,才能挖掘到成长性稳健性皆宜的个股希望我的回答能够帮助到您,也祝愿您春节快乐

财务选股用哪个指标好


四、杨宝忠:如何用财务指标选股

净资产收益率在选股中的重要作用当我对某家企业感兴趣的时候,我首先查看的是这家企业历年的净资产收益率,因为这项指标最好的反映了一家企业的赚钱能力。
对于长期投资者来说它是最重要的指标。
如果这一指标达不到我的要求。
我就会放弃这家公司。
巴菲特把净资产收益率高的企业,称为:“七英尺高的人巨人。
”巴菲特说:“我就像一个篮球教练,我走在大街上寻找七英尺高的人。
如果某个小伙子走过来对我说,‘我身高在5至6英尺之间,但你得看一下我篮球玩得怎么样,’我是不会对此有兴趣的。
”我们把巴菲特这段话转译一下就是:“我是一位投资者,来到股市寻找净资产收益率高的企业。
如果有个企业净资产收益率不高,无论这家企业是干什么的,我是不会感兴趣的。
”什么是净资产收益率呢?“股东投入的100快钱,企业一年能为我们赚多少钱,就是净资产收益率。
”比如净资产收益率为5%:就说明这家企业为股东投入的每100块钱赚了5块钱。
如果净资产收益率为20%:就说明这家企业为股东投入的每100块钱赚了20快钱。
这就是我们所说的净资产收益率。
同样都是投入100块钱,一家企业赚了5块钱,另一家企业赚了20块钱,哪家企业适合长期投资一目了然。
净资产收益率的高与低是怎样划分的?美国过去几十年来的统计数字表明:大多数企业的平均净资产收益率在10%至12%之间。
也就是说;
企业为股东投入的每100块钱,一年赚10块钱——10块钱。
巴菲特认为如果一个企业长期以来,能为股东投入的100块钱,每年赚取15块钱以上的利润就算是高了。
也就是净资产收益率超过15%就可以认定为高。
平均低于10%的就可以认定为低了。
这项指标到哪里查呢?我每次都是通过F10当中的“历年分配”栏目进行查找。
在这里一般都记录了企业过去10年以上的净资产收益数据。
利用这一指标选股时要注意什么?选股时这一指标不但要高,而且还必须稳定才行,对比几家企业过去10年净资产收益率,我们就能有一个直观的了解了。
通过对比以上六家企业过去10年净资产收益率,我们发现其中有四家企业的这项指标非常不稳定。
以中国船舶为例:2002年只有1.9%而2007年达到45%,最近又回落的13%。
这类企业由于缺乏稳定性。
所以未来的可预期性很差。
对未来价值评估就失去了确定性。
我们一再强调投资就是寻找未来的确定性。
所以未来不稳定的企业是不适合长期投资的。
六家企业中有两家企业,云南白药和贵州茅台净资产收益率即高又稳定。
这样企业未来的价值评估就具有相当高的确定性。
在价格合理时买入长期持有,往往可以获得满意的回报。
巴菲特最有价值的建议是什么? ;
巴菲特指出:作为一名投资者,你的目标应当是以理性的价格,买入一家有所了解的企业的部分股票,从现在开始未来5年,10年和20年里,这家公司的收益实际上肯定可以大幅增长。
在时间的长河中,你会发现只有几家公司符合这些标准——所以一旦看到一家合格的,就应当买入相当数量的股票。
同时你还必须拒绝是你背离这一原则的诱惑。
如果你不想持有一只股票10年,就不要考虑持有它十分钟。

杨宝忠:如何用财务指标选股


五、选股主要看的几个财务指标

看三个表,资产负债,利润,现金流量,举个例子吧,把这公司当成男朋友考查,资产负债就是有没有家底(房子,车子,父母背景等等),利润表就是他每月赚钱多少(赚的不一定都已经到手上,比如应收账款之类的),现金流量表就是他每月实际收到和花掉的钱(钱的流入流出)。
不过中国的股票和这些无关,都是靠资金推动炒作,另外公布出来的表也不一定是真实的,所以都没意义

选股主要看的几个财务指标


六、怎样利用上市公司财务报表选股

通过账务数据筛选股票属于基本面选股,通常可以分以下几点来进行初步的筛选:1、确定其行业属性是否优秀:连续三年财务报表中的毛利率、净利率数值变化;
2、确定主营是否优秀:连续三年经营活动现金流数值变化;
3、如果第一条数据优秀,但第二条差强人意,需要分析判断其原因是否是因为扩张;
4、流动比率、速动比率配比是否正常;
5、对比同行业是否有优势;
6、股本不宜巨大;
财务数据相互间都有内在的勾稽关系,用上述几点可以较快速的初选出基本面良好的个股再进行更细致的分析判断。

怎样利用上市公司财务报表选股


七、怎样能看懂上市公司的财务报表,选股票的时候,看那些关键指标,由于本人没有会计基础,

看市盈率,数值就是代表多少年能收回成本,当然这是不把公司的业绩增长率计算在内的例如:市盈率为10,代表10年收回成本,年收益率就是10%          市市盈率为20,代表20年收回成本,年收益率就是5%          市盈率为50,代表50年收回成本,年收益率就是2%          市盈率为100,代表100年收回成本,年收益就是1%再和一年期银行定期利率做个对比,比就现在一年定期得率是2.5%,就可以说明一个公司的盈利水平如何了,至于其他方法嘛,当然是买一个会计基础看完了事啊

怎样能看懂上市公司的财务报表,选股票的时候,看那些关键指标,由于本人没有会计基础,


八、在选股方面应该着重看公司财务数据的哪些指标

简单的说要关注公司的盈利能力和成长性,对于不同的公司要看不同的指标,但收入、成本、利润、三费是最基本的

在选股方面应该着重看公司财务数据的哪些指标


参考文档

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