如何用50etf期权来对冲股票风险；股票下跌时怎样利用场外个股期权进行风险对冲

一、期权做市商如何对冲风险

1. 期权的做市商可以在卖出看涨期权的时候，同时买入现货，锁定风险和利润。
2. 风险对冲是指通过投资或购买与标的资产（Underlying Asset）收益波动负相关的某种资产或衍生产品，来冲销标的资产潜在的风险损失的一种风险管理策略。
3. 风险对冲是管理利率风险、汇率风险、股票风险和商品风险非常有效的办法。
与风险分散策略不同，风险对冲可以管理系统性风险和非系统性风险，还可以根据投资者的风险承受能力和偏好，通过对冲比率的调节将风险降低到预期水平。
利用风险对冲策略管理风险的关键问题在于对冲比率的确定，这一比率直接关系到风险管理的效果和成本。

二、买50etf期权的风险有多大？和股票相比怎样？

50etf期权属于金融衍生产品，它与股票、债券相比专业性强、杠杆高，并且期权同样和股票债券一样具有一定的风险。
财顺期权投资者在交易50etf期权时，也就面临着期权投资的另一风险——到期风险。
但是如果不清楚这个风险就很有可能忽视，最后导致投资中的亏损，那么50etf期权到期有哪些风险？50etf期权到期有哪些风险？在进行50etf期权交易的过程中，每一份期权合约都会对应相应的合约要素。
其中到期日是一个非常重要的要素。
期权是一个有期限的合约，到期日就是指期权合约有效期截止的日期。
到期日之后，50etf期权合约失效，不再存续。
因此期权合约具有有限生命周期的特征，投资者在交易期权时，也就面临着期权投资的另一风险—到期风险。
所谓到期风险，很大程度上与投资者对市场的预期和所选择的不同期限的期权合约有关。
也就是说，投资者交易期权时，应当结合自己的市场预期和具体的投资策略，选择合适的期权到期时间。
50etf期权的到期日是到期月份的第四个星期三，到期日过后，期权就会作废，特别持有虚值合约的权利金就会变得一文不值，对于50etf期权的权利方而言，随着合约到期日的临近，期权的时间价值会逐渐降低。
在临近到期日时，期权的权利方所持有的虚值期权和平值期权价值将逐渐归零，在这种情况下，期权到期时权利方将损失全部的权利金。
投资者需要认识到，尽管50etf期权的权利方拥有权利，但这个权利是有期限的，如果在规定的期限内，行情波动幅度未达预期，那么所持有的权利方头寸将在到期时失去全部价值，因此，投资者一方面不要忘记行权，另一方面，也可以与期权经营机构做出相关约定，在期权达到一定实值程度的情况下进行自动行权。
所以，无论你是50etf期权的卖方还是卖方，不平仓的心态你是一定不能有的，一旦发现行情分析错误，就要果断止损平仓或进行组合操作锁定风险，权利方能收回部分权利金，义务方也可避免亏损进步扩大，值得注意的是直接选择对冲了结头寸好比不行权要好，选择行权投资者一般是为了持有50etf期权基金或者是为了管理现货头寸的风险，如果没有这个需要的话，直接选择对冲平仓就行了。

三、如何用50etf期权对冲股票下跌

感觉大跌风险就买入上证50etf看跌期权，感觉跌幅较小可以选择卖出上证50etf看涨期权，对冲有时候确实未必能百分百对冲掉全部风险

四、能否用50etf期权对冲股指期货风险？若能，怎么做

还是股指期货风险大。
期权一手的交易单位是10000股，即合约价值约为25000元/手。
当月平值期权的价值约为合约价值的3%，即买入/卖出一手合约的费用约为600元/手。
股指期货，约10万元/手的保证金相比，买/卖期权的资金需求就更低。
因此，我们认为etf期权有利于提升合约流动性，有效降低期权交易的风险和价差。

五、股票下跌时怎样利用场外个股期权进行风险对冲

虽说现在场外个股期权业务是不对个人展开的，但是个人还是可以借用机构通道进行购买，尤其今年年后以来，机构向个人开放期权的业务爆发式增长。
由于是个人参与，技巧方面肯定是没有机构的操作那样纯熟的，所以导致很多个人投资者参与期权亏损的现象出现，那么场外期权操作到底有没有一个有效的技巧呢？答案必须是肯定的。
下面给大家分享一下本人从业以来所总结的经验。
首先我们先简单认识下场外期权：简单打个比方，比如我们看中一套房子，觉得这套房子的增值空间非常大，但是也存在贬值的风险，同时又不想在这套房子上占用太多的资金，那么就可以选用期权的方式来购买这套房子未来一段时间的房价收益权，比如房子现在售价100万，我们拿10万来买这套房子未来一年的房价收益权的合约，那么两种情况：一种、在一年内这套房子受各种因素影响导致房价下跌了，我们可以选择不要这套房子，我们损失的是10万的相当于违约金；
另一种、这片房价在一年内价格被炒上去了，我们签的这套房子市场价被炒到了130万，那么这个时候我们可以行使我们的合约权利，将利润变现，那么我们的利润是130万（房子现价）-100万（签约时房子售价）-10万（合约金）=20万通过上面的例子我们可以知道，我们的成本是这份合约的价格（不同的股票比例不同，大致在6%-12%区间），我们承担的风险是购买期限内价格没有出现上涨（当然这是废话），目前国内房价是一个居高不下的产品，可能举例子感觉稳赚不赔的，但是股票不一样，不像房价是单边上涨的。
所以我们在选择品种的时候，一定要选择那种短期股性比较活的，像中小创这类，或者是追热点，这类股票的期权费相对比较高一点，但是我们要知道一点，任何产品都一样“便宜没好货”（当然不是绝对），券商也知道哪些品种比较容易赚钱，不然期权费也不会在6%-12%之间相差这么大了，对不对？品种大家都会选，热点也好，中小创活跃股也好，都会比较容易买在高位上，这一点不管是在我们平时做股票也好，期权也好，最容易碰到的问题，也是最严重的问题。
如何解决？（干货来了）这里我们要考虑下，机构拿场外期权是用来做什么的？答案是：分担风险。
机构会不会踩雷？会不会被套？也会的。
那么怎么办？机构踩雷、被套的概率有多大？小概率。
那么这个时候场外期权的作用就出现了，即然是不可避免的雷，那就用小部分利润把这个雷给踩了。
我们也不知道哪个是雷怎么办？全买嘛！利润没那么大了怎么办？放大杠杆。
千万要记住，不要相信一些股神专家或者门外汉的建议，把所有的钱全放在一只股票的期权上了，要知道一点“没有谁敢保证买的股票是百分百涨的”，一旦这只股票到期不涨，损失的是所有的钱。
相信大家都有过一种经历，就是在自己的股票池里买了一只股票，结果其他的大部分都涨了，偏偏买的那只不涨还跌。
现在想想“为什么不全买了”平滩下来，利润也是有的吧？期权的作用就是在于，用同样的钱，把该亏的钱亏掉了，该赚的钱还不会少！在放杠杆这里还有另一个产品：配资。
有朋友问，到底哪个好？答案是各有各的好配资：优点，灵活，周期不受限制，按时间收取利息，短期成本相对较低；
短点，容易暴仓。
适用于对信心较足的品种场外期权：优点，期限内不受跌幅影响，权益一直在，不怕期限内庄家挖坑，不会暴仓；
短点，成本相对较高。
适用于打包式短期活跃股以上是本人对于场外期权在应用当中的一些经验，有些内容可能新人朋友无法理解，可以给我留言calen666

六、如何用股指期货对冲新增风险

首先可能会考虑到融券卖出以消除风险，但此方法不可行。
申购实施方法规定，融资融券客户信用证券账户的市值合并计算到该投资者持有的市值中。
上交所的解读为“信用证券账户不能用于申购新股”，深交所的解读为“融券卖出股票的市值不纳入市值计算”。
总之，投资者不能通过融券卖出的方式分散股票隔夜风险和买入卖出时的冲击风险。
其次，投资者可以使用期指来对冲持有股票的隔夜风险和买入卖出时的冲击风险。
投资者可以于T-2日之前买入沪深300成分股，复制沪深300指数，同时卖出等值的沪深300股指期货。
这样投资者就可以规避所买入股票的隔夜风险。
同时，因为成分股价格的变动能够很快反映到沪深300指数上，买入卖出时的冲击风险也可以被分散掉。
值得注意的是，沪深两市的市值不能合并计算，申购沪市新股只能用上海市场的市值，申购深市新股只能用深圳市场的市值。
但是市值可以重复使用，同一天有多只新股发行的投资者可以用已确定的市值参与多只新股的申购。

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