如果三个月后该股票的市价为15元、假设某投资者准备3个月后在上海证券交易所购买一份看涨股票期权合约(100股)，

一、怎么理解看涨期权？请举例。

看涨期权是指期权的购买者拥有在期权合约有效期内按执行价格买进一定数量标的物的权利。
看涨期权是这样一种合约：它给合约持有者(即买方)按照约定的价格从对手手中购买特定数量之特定交易标的物的权利。
比如说，甲将一份看涨期权卖给乙，期权标的物为股票，三个月到期，执行价格为100元，三个月后市价上涨到120元，那么甲也要以100元卖一股股票给乙。
再例如甲出售一份看涨期权给乙，该看涨期权价格为2元，1年后到期，执行价格为10元，甲之所以会出售是因为它预期未来标的股票的价格不会上涨，这样它就可以获得期权的出售价格。
但是如果1年后到期日股票价格涨了，变成每股市场价格15元，此时乙作为持有人有权利要求行权，由于甲承担履行期权的义务，所以他只好支付给乙5元的差额，乙的期权净收入为5年，而甲的期权净收入则为-5元。

二、可转换特别债券转换价格和比例是怎么算的?

三、某投资者买入一股票看张期权，期权的有效期为3个月，协定价为20元一股

则该投资者最大的损失为 200元 ，当该股票的市场价格为 22元 时，对投资者是不赢不亏，当该股票的市价为 22.01元以上 时，投资者开始盈利，当该股票的市场价格为 21.99元以下时 ，投资者放弃执行权力

四、可转换特别债券转换价格和比例是怎么算的?

的确只要转股价是10元就意味着可以转换成10股，由于可转债是按照债券面值除以转股价格作为可以换成多少股的条件。
当可转债的标的股票上涨到15元时，理论上债券价值是有150元，主要是可转换成的股数乘以该股票的股价来衡量这可转债的价值，但一般来说可转债这时的交易价格会比其理论债券价值存在一定的折让，在可转换期内(一般不可转换期是该转债发行后的前六个月)一般是通过转股来获取债券最大价值，但转股时存在一定的相关转股成本(一般这些成本是有，但是相对占的比例很低)，这些折让存在除转股成本因素之外，也有部分是相关债券投资基金存在基金合同规定不能持有或持有比例不超过多少之类的相关权益类投资的限定条款所造成的；
当标的股票价格等于或轻度低于转股价时，一般情况下可转债的债券价值和可转债市场交易价格会接近其面值，主要原因是可转债具有的债性发和已被削弱的股性发挥作用；
当标的股票价格严重低于转股价且未触发回售期条件的情况下，其可转债交易价格会接近其纯债理论价值，这时是可转债所具有的债性发挥作用，但一般情况下这时候的转债交易价格已经低于其转债面值。
所谓未触发回售期条件是指虽然当前标的股票价格已经完全符合可回售条件当中的价格条件的条款，但未到达可以进行回售的时间，一般可转债为了防止其发行债券由于股价表现不佳被过早触发回售条款(虽然董事会可以调整转股价格，但会损害股东权益，一般情况下是慎用的)，都会对回售时间进行限定，部分债券是限定其可转债发行后多少个月后或计息期最后的两个年度之类的回售时间条款。
对于提前赎回条款一般是在标的股票价格高于转股价格130%时才会被触发相关条提前赎回条件的条款，这时一般标的股票公司会发相关的提前赎回公告，在赎回前投资者要进行转股操作，否则就会存在一定的由于可转债提前赎回所造成的损失，主要原因是提前赎回的债券价格远低于此时债券价值。

五、公允价值变动损益什么栏式

公允价值变动损益普通的三档式就行

六、持有的N公司股票市价为15元/股，核算其公允价值变动损益。分录怎么写？

核算其公允价值变动损益时，假设上次测算其市价是为A元/股，购买B股。
则 （A-15）*B 是其公允价值变动损益。
 若为正+ 则 借：交易性金融资产——公允价值变动 贷：公允价值变动损益 若为负-，则相反。

七、某股票的市价为15元，预计该股票每股股利0.35元，该股票的要求收益率为2.15%，该预计投资收益多少元? 请选

A股票内在价值=预计股利/要求收益率=0.35/2.15%=16.3元预计投资收益=股票内在价值-股票市价=16.3-15=1.3元

八、假设某投资者准备3个月后在上海证券交易所购买一份看涨股票期权合约(100股)，

市场价格12元，放弃执行合约，投资者亏损期权费300元市场价格18元，执行合约，15元买入100股，按照市场价18元卖出，盈利300元，再考虑到付出期权费300元，投资者不赚不赔。
市场价格18元，执行合约，15元买入100股，按照市场价20元卖出，盈利500元，再考虑到付出期权费300元，投资者盈利200元。

九、假设一种无红利支付的股票目前的市价为20元，无风险连续复利年利率为10%，求该股票 三个月远期价格。如果

股价上涨由20元 上涨到25元 或者下降到15元 利率都是10%不变的 由此可推算出价格

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