股票的预计标准差怎么算一位投资者预测A公司股票的报酬率是12%。标准差是8%。B公司股票的报酬率是8%。标准差是5%、两家公司股票

一、股票预期收益率及标准差 标准离差计算

r（B）=12%*0.4+4%*0.4+(-6%*20%)=5.2%方差（B）=(12%-5.2%)方*0.4+(4%-5.2%)方*0.4+(-6%-5.2%)方*0.2标准差(B)=方差(B)的开方 r(A)=四数和/4=6.5%A的方差不会，感觉少个相关系数，beta=12%/20%=0.6 通过capm可以计算市场组合的收益率，没有相关系数，不能计算a的方差标准离差率是标准离差与期望值之比。
其计算公式为：标准离差率＝标准离差/期望值简单说就是一单位收益需要承担的风险，风险越小越好！市场组合白话说假如市场上有100只股票，我构建一个市场组合包括所有的股票，也就是100只，比例按它们的市值当权数加权！

二、每股利润的标准离差 和每股利润的标准离差率如何计算

方差s^2=[(x1-x)^2+(x2-x)^2+......(xn-x)^2]/n (x为平均数) 标准差=方差的算术平方根标准离差以绝对数衡量决策方案的风险，在期望值相同的情况下，标准离差越大，风险越大；
反之，风险离差越小，则风险越小。
　　需要注意：由于标准离差是衡量风险的绝对数指标，对于期望值不同的决策方案，该指标数没有直接可比性。
对此，必须进一步借助标准离差率的计算来说明问题。
　　标准离差率计算公式：　　Q=σ/E　　标准离差是一个相对指标，它以相对数反映决策方案的风险程度。
在期望值不同的情况下，标准离差率越大，风险越大；
反之，标准离差率越小，风险越小。
　　关注：　　对于单个方案，决策者可根据其标准离差(率)的大小，并将其同设定的可接受的此项指标最高限值对比，看前者是否低于后者，然后做出取舍；
　　对于多方案择优，决策者的行动准则应是选择低风险高收益的方案，即选择标准离差最低、期望收益最高的方案。

三、股票预期收益率及标准差 标准离差计算

这道题是希望通过运用两只股票构建无风险的投资组合，由一价原理，该无风险投资组合的收益就是无风险收益率。
何为无风险投资组合？即该投资组合收益的标准差为0，由此，设无风险投资组合中股票A的权重为w，则股票B的权重为（1-w），则有：{(5%w)^2+[10%(1-w)]^2+2*5%*10%(-1)(1-w)w}^(1/2)=0等式两边同时平方，并扩大10000倍（消除百分号），则有：25(w^2)+100(1-w)^2-100w(1-w)=0化简为：225w^2-300w+100=0(15w-10)^2=0 则w=2/3则，该投资组合的收益率为：2%*（2/3）+5%*（1/3）=9%/3=3%

四、一位投资者预测A公司股票的报酬率是12%。标准差是8%。B公司股票的报酬率是8%。标准差是5%、两家公司股票

这个得看投资者的风险偏好。
风险偏好型选A，风险厌恶型就难办了。
这个属于组合线的一般情形，计算AB组合的最小风险组合计算很复杂。
不过可以假设两支股票不相关，这样就简单多了。
大概可以算投资A28%，B72%。

五、投资学习题：股票提供的期望收益率为18%，标准差为22%。黄金提供的期望收益率为10%，标准差为30%。

1）选择单一资产投资时，黄金由于收益率低，风险高，所以不会有人选择投资黄金。
2）由于黄金与股票的相关系数为1（即完全正相关），黄金与股票的投资组合并不能抵消风险，所以投资组合中不会持有黄金。
上述假设并不能代表证券市场的均衡，因为股票收益率更高，风险更小。

参考文档