持有股票用什么对冲——何为对冲风险？何为对冲？如何对冲？

一、什么是购入对冲，什么是沽出对冲

购入对冲又称“揸入对冲”是用来保障未来购买股票组合价格的变动。
在这类对冲下，对冲者购入期货合约。
沽出对冲又称“卖出对冲”，是用来保障未来股票组合价格的下跌。
在这类对冲下，对冲者出售期货合约，这便可固定未来现金售价及把价格风险从持有股票组合者转移到期货合约买家身上。
进行沽出对冲的情况之一是投资者预期股票市场将会下跌，但投资者却不顾出售手上持有的股票；
他们便可沽空股市指数期货来补偿持有股票的预期损失。

二、什么是对冲 股票里面的庄家对冲为什么会赚到钱

对冲是由一个操盘主体，对于相同的一只股票利用不同的账户做出的相反方向的买卖方法。
股票里的庄家怎么赚钱呢？比如，庄家想8元钱卖掉手里的股票筹码。
而现在的股价是7.9元，庄家就利用自己控制的不同账户，做拉高买入动作，用100手的单子连续拉，一直把股价拉到8.10元，制造出股票上涨的假象，这时，不明真相的散户和大户或者是基金们，以为股票会涨就大量跟进，一致把股价买到了8.30元还有人往上跟，而且买的挂单很多，这时庄家瞅准了机会，照着那个大买单一下把筹码卖给了大家，他连续拉升比方用了1000股，而他现在在高价区却一下子卖掉30000股  呵呵呵呵，就是这个道理，反之也是一样。

三、何为对冲风险？何为对冲？如何对冲？

利用期货交易来避免或减轻实货所受价格波动风险的交易方式。
例如某进口公司在日本订造一条电冰箱生产线。
日方报价十二亿日元，在一美元兑一百二十日元时，相当于一千万美元。
进口公司担心日后交收时，日元大幅升值，实价有机会变成一千一百万美元甚至一千二百万美元，于是与日方签合同时，立即在银行以一美元兑一百二十日元的汇率买入相当于一千万美元的日元期货。
这样，即使日后日元如何大幅升值，生产线交收时要多付出的美元通通可以在日元期货合约中如数嫌回来，不至于失预算。
这种做法就是对冲。
 一个简单的例子：一个欧式股票期权，股票价格在T0时是20美元。
在一段时间（T）之后，期权持有人有权，但不是必须1）以K美元买股票。
所谓看涨期权。
受益＝max（现价－K）2）以K美元卖股票。
所谓看跌期权。
受益＝max（K－现价）为了简化例子让K＝21美元，股票在一段时间（T）之后的价格为22美元或者18美元，这样我们可以计算期权的价格并且对风险进行对冲。
另外我们要假设股票没有分红。
K的值代表期权持有人在一段时间（T）之后愿意为股票支付的价格，即其愿意在一段时间（T）之后以21美元行使期权。
所以，如果一段时间（T）之后1）股票价格为22美元， 期权价值为1美元2）股票价格为18美元， 期权价值为0美元要为期权进行定价，我们要建立一个股票和期权的投资组合，用这样的方式确保这个投资组合的价值是一定的。
如果我们看涨股票，购入a股票，a＝0.25时1）如果股票上涨，价值＝22x0.25=4.502) 如果股票下跌，价值＝18x0.25=4.50 所以不管股票是涨是跌，这个投资组合的总价值都是.50.假设银行贷款的利率是12％，投资组合的价值在时间T之前应该是4.50exp(-0.12x0.25)=4.367.所以期权的价格应该是20x0.25-.367=.633.下面让我们来看看这个投资组合如何帮助我们对冲期权的风险。
我们以.633卖出该期权，然后从银行以12％的利率贷款4.367，这样我们得到5.00的现金。
我们用这5块钱现金以的价格买入0.25股股票。
时间T之后，1）如果股票价格涨到，我们持有的股票价值为5.50,我们付给期权持有人1元。
剩下的.50正好支付银行贷款2）如果股票价格下跌至，我们持有的股票价值为4.50,我们付给期权持有人0。
.50正好支付银行贷款综上所述，对于期权的卖方，不管股票价格是涨是跌，风险都被完全的对冲了。

四、买入对冲是什么意思啊？

买入对冲是指商品投资者就期货合约牵涉商品价格上升进行对冲的交易。
金融学上，对冲指特意减低另一项投资的风险的投资。
它是一种在减低商业风险的同时仍然能在投资中获利的手法。
一般对冲是同时进行两笔行情相关、方向相反、数量相当、盈亏相抵的交易。

五、股票期货怎么对冲

锁定远期价格

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