金融对冲是什么意思，对冲是什么意思？对冲基金又是什么意思?

一、对冲是什么意思？对冲基金又是什么意思?

融学上，对冲指特意减低另一项投资的风险的投资。
它是一种在减低商业风险的同时仍然能在投资中获利的手法。
    对冲在外汇市场中最为常见，着意避开单线买卖的风险。
所谓单线买卖，就是看好某一种货币就做买空（或称揸仓），看淡某一种货币，就做沽空（空仓）。
如果判断正确，所获利润自然多；
但如果判断错误，损失亦不会较没有进行对冲大。
    所谓对冲，就是同一时间买入一外币，做买空。
另外亦要沽出另外一种货币，即沽空。
理论上，买空一种货币和沽空一种货币，要银码一样，才算是真正的对冲盘，否则两边大小不一样就做不到对冲的功能。
    这样做的原因，是世界外汇市场都以美元做计算单位。
所有外币的升跌都以美元作为相对的汇价。
美元强，即外币弱；
外币强，则美元弱。
美元的升跌影响所有外币的升跌。
所以，若看好一种货币，但要减低风险，就需要同时沽出一种看淡的货币。
买入强势货币，沽出弱势货币，如果估计正确，美元弱，所买入的强势货币就会上升；
即使估计错误，美元强，买入的货币也不会跌太多。
沽空了的弱势货币却跌得重，做成蚀少赚多，整体来说仍可获利。
    对 冲 基 金（Hedge Fund）    举个例子，在一个最基本的对冲操作中。
基金管理人在购入一种股票后，同时购入这种股票的一定价位和时效的看跌期权（Put Option）。
看跌期权的效用在于当股票价位跌破期权限定的价格时，卖方期权的持有者可将手中持有的股票以期权限定的价格卖出，从而使股票跌价的风险得到对冲。
    又譬如，在另一类对冲操作中，基金管理人首先选定某类行情看涨的行业，买进该行业中看好的几只优质股，同时以一定比率卖出该行业中较差的几只劣质股。
如此组合的结果是，如该行业预期表现良好，优质股涨幅必超过其他同行业的劣质股，买入优质股的收益将大于卖空劣质股而产生的损失；
如果预期错误，此行业股票不涨反跌，那么劣质股跌幅必大于优质股，则卖空盘口所获利润必高于买入优质股下跌造成的损失。
正因为如此的操作手段，早期的对冲基金可以说是一种基于避险保值的保守投资策略的基金管理形式。
    经过几十年的演变，对冲基金已失去其初始的风险对冲的内涵，Hedge Fund的称谓亦徒有虚名。
对冲基金已成为一种新的投资模式的代名词，即基于最新的投资理论和极其复杂的金融市场操作技巧，充分利用各种金融衍生产品的杠杆效用，承担高风险，追求高收益的投资模式。
    对冲基金 hedge fund。
投资基金的一种形式。
属于免责市场(exempt market)产品。
对冲基金名为基金，实际与互惠基金安全、收益、增值的投资理念有本质区别。
这种基金采用各种交易手段(如卖空、杠杆操作、程序交易、互换交易、套利交易、衍生品种等)进行对冲、换位、套头、套期来赚取巨额利润。
这些概念已经超出了传统的防止风险、保障收益操作范畴。
加之发起和设立对冲基金的法律门槛远低于互惠基金，使之风险进一步加大。
为了保护投资者，北美的证券管理机构将其列入高风险投资品种行列，严格限制普通投资者介入，如规定每个对冲基金的投资者应少于100人，最低投资额为100万美元等。
另为：hedgie

二、金融市场里，对冲是什么意思?

对冲”英文“Hedge”，词意中包含了避险、套期保值的含义。
对冲交易简单地说就是盈亏相抵的交易。
对冲交易即同时进行两笔行情相关、方向相反、数量相当、盈亏相抵的交易。
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银票理财

三、什么是对冲？人民币对冲是什么意思？对冲是怎么操作的？

对冲就是你手里是人民币多头头寸，为了规避风险，采取一项反向操作，在期货市场上卖空人民币

四、汇市里讲的对冲是甚么意思？

对冲这个词英文中是 hedge 字典里是竹篱，栅栏的意思引伸1下就是防护保护的意思。
 对冲这个概念最早是出现在商品期货市场上，产生之初是基于非常守旧的概念而不是投机客的工具。
 最早的对冲是这样的： 比如你现在是1家飞机制造公司，接到1个100架波音飞机主体的定单，整批产品需要在1年内交付，生产飞机需要大量的铝合金，所以你需要向市场购买铝合金，铝是1种原材料，市场价格变动很大，铝合金价格也会随着铝价产生大幅度的波动。
产品生产周期长，如果需要的铝都现用现买，你就要承受巨大的市场波动风险，弄不好入不敷出做了赔本买卖。
因而你就在签订定单合同的同时在期货市场上按计划分批买入远期铝合同，就是锁定了铝的本钱价格，规避了铝价波动给你带来的风险，而你生产进程中的利润也就得到了保证。
 所以1边做空，卖出铝（虽然已被你加工成了飞机），1边做多，买入铝（以期货情势）就构成了1个对冲组合，这个就是生产型企业规避原材料价格波动风险的1个手段。
现在对冲已用在各种金融交易中，广泛的指对1种产品/货币/商品同时具有多头和空头仓位的交易行动。
 至于说在外汇现货投机交易中有甚么用，我个人觉得没实际意义。
固然如果你是进口商或出口商，操作外汇远期合约的意义也是为了下降风险。
 再多说1句，由于过两天你肯定还要问甚么是对冲基金，对冲基金最初取名的意思也是从下降投资风险，保护投资利益的角度动身的，他们通过全球化的资金调配和广泛灵活的利用于各种市场工具和机会，包括做空股票，货币，使用保证金交易等等方式来保护收益（由于法律限制美国的共同基金就没法做空和使用保证金杠杆，所以大部份的对冲基金都选择离岸注册）。
所以对冲基金中的对冲不是说这类基金同时做多又做空的意思了，不要误解了。

五、证券交易中的"；对冲"；是什么意思，例如"；对冲基金"；?

对冲交易即同时进行两笔行情相关、方向相反、数量相当、盈亏相抵的交易。
 对冲基金实际是基于最新的投资理论和极其复杂的金融市场操作技巧，充分利用各种金融衍生产品的杠杆效用，承担高风险、追求高收益的投资模式。

六、经济学中的对冲是什么意思?

对冲即一买一卖对冲交易是指在期货期权远期等市场上同时买入和卖出一笔数量相同，品种相同，但期限不同的和约，以达到套利或规避风险等目的.对冲基金，意为"风险对冲过的基金"，起源于50年代初的美国。
其操作的宗旨，在于利用期货、期权等金融衍生产品以及对相关联的不同股票进行实买空卖、风险对冲的操作技巧，在一定程度上可规避和化解投资风险。
 在最基本的对冲操作中，基金管理者在购入一种股票后，同时购入这种股票的一定价位和时效的看跌期权(Put Option)。
看跌期权的效用在于当股票价位跌破期权限定的价格时，卖方期权的持有者可将手中持有的股票以期权限定的价格卖出，从而使股票跌价的风险得到对冲。
在另一类对冲操作中，基金管理人首先选定某类行情看涨的行业，买进该行业几只优质股，同时以一定比率卖出该行业中几只劣质股。
如此组合的结果是，如该行业预期表现良好，优质股涨幅必超过其他同行业的股票，买入优质股的收益将大于卖空劣质股的损失；
如果预期错误，此行业股票不涨反跌，那么较差公司的股票跌幅必大于优质股，则卖空盘口所获利润必高于买入优质股下跌造成的损失。
正因为如此的操作手段，早期的对冲基金可以说是一种基于避险保值的保守投资策略的基金管理形式。
 经过几十年的演变，对冲基金已失去其初始的风险对冲的内涵，对冲基金已成为一种新的投资模式的代名词。
即基于最新的投资理论和复杂的金融市场操作技巧，充分利用各种金融衍生产品的杠杆效用，承担高风险、追求高收益的投资模式。

七、对冲是什么意思？

看看如下网上摘录就会理解：
对冲的含义



　　利用期货交易来避免或减轻实货所受价格波动风险的交易方式。
例如某进口公司在日本订造一条电冰箱生产线。
日方报价十二亿日元，在一美元兑一百二十日元时，相当于一千万美元。
进口公司担心日后交收时，日元大幅升值，实价有机会变成一千一百万美元甚至一千二百万美元，于是与日方签合同时，立即在银行以一美元兑一百二十日元的汇率买入相当于一千万美元的日元期货。
这样，即使日后日元如何大幅升值，生产线交收时要多付出的美元通通可以在日元期货合约中如数嫌回来，不至于失预算。
这种做法就是对冲。


　　一个简单的例子：

　　一个欧式股票期权，股票价格在T0时是20美元。
在一段时间（T）之后，期权持有人有权，但不是必须

　　1）以K美元买股票。
所谓看涨期权。
受益＝max（现价－K）

　　2）以K美元卖股票。
所谓看跌期权。
受益＝max（K－现价）

　　为了简化例子让K＝21美元，股票在一段时间（T）之后的价格为22美元或者18美元，这样我们可以计算期权的价格并且对风险进行对冲。
另外我们要假设股票没有分红。
K的值代表期权持有人在一段时间（T）之后愿意为股票支付的价格，即其愿意在一段时间（T）之后以21美元行使期权。
所以，如果一段时间（T）之后

　　1）股票价格为22美元，期权价值为1美元

　　2）股票价格为18美元，期权价值为0美元

　　要为期权进行定价，我们要建立一个股票和期权的投资组合，用这样的方式确保这个投资组合的价值是一定的。
如果我们看涨股票，购入a股票，a＝0.25时

　　1）如果股票上涨，价值＝22x0.25=5.50

　　2)如果股票下跌，价值＝18x0.25=4.50

　　所以不管股票是涨是跌，这个投资组合的总价值都是.50.假设银行贷款的利率是12％，投资组合的价值在时间T之前应该是4.50exp(-0.12x0.25)

　　=4.367.所以期权的价格应该是20x0.25-4.367=.633.

　　下面让我们来看看这个投资组合如何帮助我们对冲期权的风险。
我们以.633卖出该期权，然后从银行以12％的利率贷款4.367，这样我们得到5.00的现金。
我们用这5块钱现金以20元的价格买入0.25股股票。
时间T之后：

　　1）如果股票价格涨到，我们持有的股票价值为5.50，我们付给期权持有人1元。
剩下的.50正好支付银行贷款

　　2）如果股票价格下跌至，我们持有的股票价值为4.50，我们付给期权持有人0.50正好支付银行贷款

　　综上所述，对于期权的卖方，不管股票价格是涨是跌，风险都被完全的对冲了。

八、请教金融高手，什么是专业的对冲，对冲和锁单有什么不同？

对冲就是有两个相反的操作，比方说，我先买涨，后行情是趋于下跌的，然后我买跌，这就是对冲，对冲是为了平掉损失，当然也会平掉盈利

参考文档