债券怎么算、债券价值的计算

一、国债如何计算

国债收益率的确定

当国债的价值或价格已知时，就可以根据国债的剩余期限和付息情况来计算国债的收益率指标，从而指导投资决策。
对于投资者而言，比较重要的收益率指标有以下几种：
1． 直接收益率：
直接收益率的计算非常直接，用年利息除以国债的市场价格即可，即i=C/P0。


2． 到期收益率：
到期收益率是指能使国债未来的现金流量的现值总和等于目前市场价格的收益率。
到期收益率是最重要的收益率指标之一。
计算国债的到期收益率有以下几个重要假设：（1）持有国债直至到期日；
（2）利息所得用于再投资且投资收益率等于到期收益率。

到期收益率的计算公式为：
V=C1/（1+i）+C2/（1+i）^2+…+Cn/（1+i）^n+Mn/（1+i）^n
到期收益率的计算较复杂，可利用计算机软件或载有在不同价格、利率、偿还期下的到期收益率的债券表求得。
在缺乏上述工具的情况下，只能用内插法求出到期收益率。

例如：2000年6月14日696国债的市场价格为142.15元，未偿付期限为6年，则到期收益率可计算如下：
142.15=11.83/（1+i）+11.83/（1+i）^2+11.83/（1+i）^3+11.83/（1+i）^4
+11.83/（1+i）^5+11.83/（1+i）^6+100/（1+i）^6 （1）
采用内插法，先假设i=4%，则（1）式右边为：
V1=11.83/（1+0.04）+11.83/（1+0.04）^2+11.83/（1+0.04）^3+11.83/（1+0.04）^4+11.83/ （1+0.04）^5+11.83/（1+0.04）^6+100/（1+0.04）^6=141.05<；
142.15
说明到期收益率小于4%，再假设i=3%，则（1）式右边为：
V2=11.83/（1+0.03）+11.83/（1+0.03）^2+11.83/（1+0.03）^3+11.83/（1+0.03）^4+11.83/ （1+0.03）^5+11.83/（1+0.03）^6+100/（1+0.03）^6=147.83>；
142.15
说明到期收益率介于3%-4%之间，运用内插法，可求出到期收益率：
（4%-i）/（4%-3%）=（141.05-142.15）/（141.05-147.83）
可求出i=3.84%。


3． 持有期收益率：
投资者通常更关心在一定时期内持有国债的收益率，即持有期收益率。

持有期收益率的计算公式为：i=（P2-P1+I）/P1
其中，P1为投资者买入国债的价格，P2为投资者卖出国债的价格，I为持有期内投资者获得的利息收益。

例如：投资者于2000年5月22日以154.25元的价格买入696国债（000696），持有一年至2001年5月22日以148.65元的价格卖出，持有期间该国债付息一次（11.83元），则该国债的持有期收益率为：
i=（148.65-154.25+11.83）/154.25=4.04%

二、债券发行价格的计算步骤是怎样的?面值1000元，期限10年，利率8%.

你这是什么题目？平价发行？ “10 100 1000”又是什么意思？ 如果是平价发行的话我算出来就是1000元 P=1000*8%*(P/A，8%，10)+1000*(P/S，8%，10) 我是按分期付自，到期一次还本的方法做的。
 +号前面的是债券的本金，年金现值。
+号后面的是利息，复利现值。
两个加起来就是发行价。
 1000元的畅丁扳股殖噶帮拴爆茎债券再怎么便宜，也不可能会有113的发行价。

三、债券利率计算？

你好，债券利率，是指债券发行者在筹集资金时，支付给债券购买者的利率。
债券利率高于银行存款利率，因为债券利率要受银行利率的制约，且债券流动性要小于银行存款。
【分类】债券利率有分为以下三种：1.   票面利率：它是债券利息与债券票面价值的比率，公式为：票面利率=利息/票面价值。
2.   市场利率：债券利息与债券市场价值的比率，公式为：市场利率=利息/市场价。
3.   实际利率利息与市场价加上买价再减去票面价的比率，公式为：实际利率=利息/【市场价+（买价-票面价）】风险揭示：本信息不构成任何投资建议，投资者不应以该等信息取代其独立判断或仅根据该等信息作出决策，不构成任何买卖操作，不保证任何收益。
如自行操作，请注意仓位控制和风险控制。

四、债券价值的计算

每期利息=1000X8%=80元债券的价值=利息的现值+到期本金的现值=80X（P/A，6%，5）+1000X（P/F，6%，5）=1084.25>；
1050价值大于当前价格，所以是值得购买的.

五、债券发行价格的计算步骤是怎样的?面值1000元，期限10年，利率8%.

在Excel中，如果计算债券的发行价格，可以使用PRICE函数计算债券的发行价格。
望采纳，谢谢！

六、如何根据债券价格计算即期利率和远期利率

通过零息债券计算短期的即期利率。
（一般是一年期）然后通过1年期的即期利率和长债附息债券的到期收益率计算长期的即期利率。
这个叫做bootstrapping。
计算远期比较容易，(1+S1)(1+F1T)=(1+ST)^T， F1T就是到期日为T年，1年以后的远期利率。

参考文档