etf如何与股价联动，如何利用ETF基金与股指期货结合进行套利

一、港股ETF如何玩？

港股ETF是指以香港股票市场指数为标的指数的交易型开放式指数基金(ETF)。
　　特点：　　首先，标的指数为香港股票市场指数，实行被动投资。
深交所上市ETF标的指数都是境内股票指数，港股ETF是首批以境外股票指数为标的指数的ETF产品。
例如正在发售的华夏恒生ETF，其标的指数为香港恒生指数。
　　其次，港股ETF在境内以人民币进行认购、申购、赎回和交易，认购、申购资金由基金管理人换汇后投资于香港股票市场。
　　第三，港股ETF份额在深交所上市交易，买卖方式与其他上市基金相同。
　　第四，港股ETF的申购、赎回采用全额现金替代。
由于境内投资者不能直接持有港股，港股ETF的申购赎回采用全额现金替代的方式，由基金管理人在香港市场代投资者买卖对应组合证券，买卖成本由投资者承担。
　　另外，为了方便持有外汇的投资者投资港股ETF，恒生ETF的联接基金同时开通了人民币和美元两种币种的认购和申购，投资者用人民币/美元认购或申购的联接基金份额，赎回后得到的仍是人民币/美元。
　　港股ETF上市后，投资者可在交易时间，委托证券公司买卖ETF份额，以交易系统撮合价成交。
港股ETF的交易日为深交所的交易日，交易时间为深交所的交易时间。
如遇港交所临时停市，基金管理人可向深交所申请暂停港股ETF的交易。
　　港股ETF上市交易以人民币标价，申报价格最小变动单位为0.001元，最小买入单位为100个基金份额(即“1手”)，最小卖出单位为1个基金份额；
同时可适用大宗交易的相关规则。
ETF交易实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为10%，自上市首日起执行

二、如何利用ETF基金与股指期货结合进行套利

在利用股指期货进行套利时，需要观察指数期货的变化。
一般来讲，指数期货的变化应该在一定的范围内，一旦指数期货的变化超出该范围，那么便存在着套利机会。
当指数期货的市场价格大于所给出的上限时，便进行正向套利，也就是买入现货指数，卖出指数期货；
当指数期货的市场价格小于所给出的下限时，便进行反向套利，也就是卖出现货指数，买入指数期货。
　　ETF (Exchange Traded Fund)全称为交易型开放式指数基金。
它综合了封闭式基金和开放式基金的优点，投资者既可以在二级市场像买卖股票一样买卖ETF份额，又可以通过指定的ETF交易商向基金管理公司申购或赎回ETF份额，不过其申购和赎回必须以一篮子股票换取ETF份额或以ETF份额换回一篮子股票。
　　如果是进行正向套利操作的话，当指指数期货合约的实际价格高于现货ETF的价格，此时操作策略是买入ETF，卖出指数期货合约，我们的套利空间是指数期货和现货ETF之间的差价，在建仓时我们就已经锁定二者之间的差额，待到到期日时指数期货的价格收敛到现货的价格，进行平仓操作，从而获得无风险套利空间。

三、ETF怎么操作，怎么获利呀？

二级市场的etf一般是跟踪某个指数的基金，比如说跟踪沪深300的、上证50的、能源行业的、黄金指数或纳斯达克指数的，一般跟踪度为90%以上，就是说这个指数涨跌的幅度和该只基金的涨跌幅度基本一致，你买这只基金，就相当于买卖了这只指数，因此，etf在二级市场上的盈利，和股票没有本质区别，可以说他就是一只股票型基金，只不过这个股票组合是和指数的成分股是保持一致的。
当然，etf还有另外一种盈利模式，需要和一级市场配合使用，是一种套利交易，etf本身在一级市场可以申购赎回，所以，在一级市场上他有固定的基金净值，但由于他又可以在二级市场上买卖交易，因此他又有一个交易价格，交易价格与基金净值的差额，就为套利交易产生空间，但etf的套利又有一个麻烦的地方，是etf的申购是以一篮子股票为单位的，这个就说是，我不能以一个普通基金单位的方式去申购赎回，而是要买入等比例的这个etf对应的指数的成分股的股票数量，然后以对应的比例置换相应单位的etf基金，同样赎回也是赎回一揽子股票，所以其套利难度、所涉金额很大，并不适合普通散户投资者。
若非要想尝试，可以使用深市的lof，这个和etf类似，但可以以单位的方式申购赎回基金，参与一二级市场的套利操作，但现在这种套利回调的速度很快，可操作性并不强。
没有专门的交易软件，使用普通软件基本可以放弃了。
我自己用的一个软件，鑫财通，交易已经非常方便了，但依旧不能满足这个诉求。
貌似有一些专业厂商做这个的，前段时间的光大乌龙。
就是自己找开放商做的一个软件。

四、股市里的ETF是怎么操作的？

ETF是交易型开放式指数基金可以向基金管理公司申购或赎回基金份额，又可以像封闭式基金一样在证券市场上按市场价格买卖ETF份额（和买卖股票一样）

五、ETF与股票之间究竟如何实现互换套利？

散户可以套利，但要求资金充裕。
嗯，一般散户无法套利，不是技术上的原因，而是出于资金上的原因。
是的，必须是50只成分股中的股票，最好是全部50只股票。
当市值和净值出现较大差额的时候，就可以进行套利操作。
买入低价的，卖出高价的，实现套利。
比如：市值大于净值的时候，买入ETF基金份额，而ETF份额换成成分股，卖出股票，即可盈利。
ETF还有另一种套利方式：期现套利，就是ETF跟踪的指数（你的例子是上证50）的现货和股指期货之间进行套利（上证50跟踪的股票太少，偏差有点大，但也可以使用）：一边是50只股票，一边是期指。
当期现差价足够大时，买入低价卖出高价，实现套利。
或者当股票（现货）大跌时，做空期指，来实现保值。

六、在股票交易中，上证ETF(510050)与大盘指数有怎样的正关联?

上证50指数是根据科学客观的方法，挑选上海证券市场规模大、流动性好的最具代表性的50只股票组成样本股，以便综合反映上海证券市场最具市场影响力的一批龙头企业的整体状况。
上证50指数自2004年1月2日起正式发布。
其目标是建立一个成交活跃、规模较大、主要作为衍生金融工具基础的投资指数。
指数的波动相对个股更容易判断，有一定的惯性，而股票则有可能受到人为操纵，波动会比较大。
建议谨慎的投资者和初学者从ETF的投资开始入手，风险会比较小。

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