两个股票的相关系数为1说明什么——SPSS输出结果，相关系数为1

一、两种完全正相关的股票的相关系数为

正相关的意思是 变动的方向一致意思是 一个股票涨 另外一个股票也涨这样的投资组合 其实就是博命的组合 要涨两个都涨 要跌 两个都跌 当然这样就起不到所谓的风险分散的作用了

二、如果股票的贝塔值大于1，表达什么？

如果股票的贝塔值大于1，则认为该股票的风险高于市场风险。

三、财务管理中，为什么市场组合的β系数为1？

β系数反映了相对于市场组合风险而言，特定资产或组合系统风险的大小。
市场组合的系统风险等于市场组合的风险，因此市场组合的β系数为1。
或者也可以理解，某资产或组合的β系数＝该资产或组合与市场组合的协方差/市场组合的方差，因为某资产与其本身的协方差＝该资产的方差，所以市场组合的β系数为1。
或者：某资产组合的β＝该资产组合的风险收益率/市场组合风险收益率，因此，市场组合的β系数为1。
β系数，是一种风险指数，用来衡量个别股票或股票基金相对于整个股市的价格波动情况。
是一种评估证券系统性风险的工具，在股票，基金等投资术语中常见。

四、假设证券市场中有股票A和B，其收益和标准差如下表，如果两只股票的相关系数为-1。

这道题是希望通过运用两只股票构建无风险的投资组合，由一价原理，该无风险投资组合的收益就是无风险收益率。
何为无风险投资组合？即该投资组合收益的标准差为0，由此，设无风险投资组合中股票A的权重为w，则股票B的权重为（1-w），则有：{(5%w)^2+[10%(1-w)]^2+2*5%*10%(-1)(1-w)w}^(1/2)=0等式两边同时平方，并扩大10000倍（消除百分号），则有：25(w^2)+100(1-w)^2-100w(1-w)=0化简为：225w^2-300w+100=0(15w-10)^2=0 则w=2/3则，该投资组合的收益率为：2%*（2/3）+5%*（1/3）=9%/3=3%

五、SPSS输出结果，相关系数为1

等级相关系数为1，说明两列数据的排序是一致的。
显著性无限小，就显示不出来了。

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