为什么股指期货有套利空间：什么是期货套利 期货套利过程中的风险有哪些

一、什么是期货套利 期货套利过程中的风险有哪些

1.套利操作过程中会面临指数期货保证金追加风险，若投资资金调度不当，可能迫使指数期货套利部位提前解除，造成套利失败。
因此需要保持一定的现金比例，掌握好资金调度，以规避保证金追加风险。
2.进行反向套利(初期买指数期货、卖现货指数)时，如果相应操作为融券情况，在卖空现货指数后股票大涨情形下，套利操作将面临保证金追加风险，从而加大资金投入额，稀释利润。
另外，套利操作过程中融券的股票可能会出现暂停交易、除权除息等情况，造成融券的股票必须强制回补，而使模拟股票组合中部分股票部位暴露在风险中，阻碍套利交易进行。
3.进行套利操作时，套利部位必须迅速建构完成，否则期货与现货关系会改变。
而短期间进场买进或卖出大规模的现货，会造成供需失衡进而影响现货价格变化，使得最后成交价与买卖价格出现差距产生买卖价差，即市场冲击成本。
因此，因为不同股票的流动性不一致，因此市场冲击成本需要被估计。
如果此成本被低估，套利可能转为套损，因此合适地控制市场冲击成本将是套利成功关键之一。
4.在以持有成本模型和期货预期理论来构建套利操作时，因为股利的预期成为期货理论价格估计中的重要组成部分，所以股利发放的不确定性成为套利操作中的风险因素。

二、股指期货的期现套利与跨期套利的特点有哪些

无alpha策略的情况下，完全跟踪沪深300指数 也就是tracking error可以做的很小 按照点数计算可以低于0.2个点 就是小于IF的波动最小区间交易成本最大的地方在印花税，千一，还有冲击成本，因为要迅速的扫单购入股票组合，为了防止时间上的风险暴露，基本就是现价对手价在扫，有什么价 拿什么价（基本可以做到几秒钟完成所有交易）。
交易成本按照点数计算的话 大概是8/9个点一手（对应股指期货一手）套利区间 纯粹的无alpha的 完全复制沪深300的套利区间 基本就是 IF股指和CSI300的指数的spread，随便弄个交易软件 拉一拉就看到了。
套利区间在市场资金紧张或者市场波动大的时候会有。
比如上次光大出事的当天 价差就拉大了很多。
属于开着机器交易系统挂上 不用管 躺着都可以赚钱的。
现货拟合好不好 这个不是重点，拟合可以拟合的非常好。
一个稍微大一点的组合，拟合的会更好。
因为对应的股指期货的手术多，资金量大，股票组合精度高（因为股票只能100股为精度 有的时候会出现算出来需要买150股的情况）。
融资融券原来不太做 虽然账户都基本开了 不过不太做的原因是成本高 不划算。
每日持仓成本就将近一个点了。
转融通上线之前我就不在大陆了。
所以上线以后也就没关注。
再说点技术方面的吧。
纯粹的 跟踪指数 做完全期现套的 技术难度其实不算高。
有潜在空间的是 被炒了很多很多的alpha策略 寻找alpha因子就是通过 各种条件来进行筛选股票 比如说 行业的alpha因子 把股票组合当中的某些行业的占比调高 某些行业的占比调低 然后再输出新的组合。
这是一类方向 不过基本上持仓时间会久一些。
还有一类方向是做纯粹spread的arbitrage的。
就是调节组合 进而使得组合的波动增大，持仓不久，但是能够比纯粹期限套 拉大 spread 配合一定的杠杆 进而获利。
其实两者都是以一定的风险暴露来换得超额收益的。
只是相比普通公募基金的手段可以更加灵活。

三、怎么理解套利机会？

套利就分很多种了：
1.跨期套利  2.跨市套利  3.跨商品套利  4.原料--商品套利
   理解套利很简单，指市场的参与者利用不同市场，不同月份，不同商品之间的价差，同时买入和卖出两种不同种类的合约以获取风险利润的行为。

四、期货单边交易是怎么回事，套利交易又是什么？

单边就是咱们最常见的交易，通过预测价格的涨跌来盈利，表现在开仓上，就是不开多头，就开空头。
套利交易是通过发现不合理的价差，猜测他们最终会回到合理的价差上来获利，表现在开仓上，是开一个多头的同时再开一个空头

五、期货套利怎么做？ 风险和收益怎么样？

六、如何利用股指期货进行期现套利

期现套利是指某种期货合约，当期货市场与现货市场在价格上出现差距，从而利用两个市场的价格差距，低买高卖而获利。
理论上，期货价格是商品未来的价格，现货价格是商品目前的价格，按照经济学上的同一价格理论，两者间的差距，即"基差"(基差=现货价格-期货价格)应该等于该商品的持有成本。
一旦基差与持有成本偏离较大，就出现了期现套利的机会。
其中，期货价格要高出现货价格，并且超过用于交割的各项成本，如运输成本、质检成本、仓储成本、开具发票所增加的成本等等。
 期现套利主要包括正向买进期现套利和反向买进期现套利两种。
期现套利对于股指期货市场非常重要。
一方面，正因为股指期货和股票市场之间可以套利，股指期货的价格才不会脱离股票指数的现货价格而出现离谱的价格。
期现套利使股指价格更合理，更能反映股票市场的走势。
另一方面，套利行为有助于股指期货市场流动性的提高。
套利行为的存在不仅增加了股指期货市场的交易量，也增加了股票市场的交易量。
市场流动性的提高，有利于投资者交易和套期保值操作的顺利进行。

七、股指交易有盈利的空间吗？风险如何？

股指期货是保证金交易，以小博大，做的好收益肯定是很大的，不过也要注意风险。
股指都是杠杆交易、市场波动性大及跳开等因素，都会造成一定的风险。
精易国际代理的英国OF Markets，最高1：200杠杆，FSA监管号466201

八、期货套利交易风险有哪些

一、期货套利交易风险有哪些？目前市场中的套利模式有很多种，可以分为股指期货套利、商品期货套利、统计套利以及期权套利，在这些套利模式中有什么样的套利方式风险是较小的，投资者在实战中应该怎么研判期货套利的机会，掌握股指期货套利策略，进而避免期货套利存在的风险变化，并获得收益。
在市场中研判其他套利机会的操作方式，或者说操作的条件有三种：1、同一种资产在不同的市场上价格不同；
2、具有相同或者相近价值的两种资产定价差异过大。
比如说是相似的农产品期货：软麦和硬麦；
原料和成品等等其价格是具有一定的差异的。
3、一种已知未来价格的资产，当前价格与其根据无风险利率折现的价格差距过大，比如说是农产品还需要考虑仓储的成本。
投资者在实战操作中需要通过以上的三个条件进行选择判断，只要是满足3个条件中的1个或者多个条件，就说明有套利的机会出现，投资者要谨慎操作。
有盈利就会有操作风险，虽然套利的风险比较低，但是总是存在风险的，而成功的投资就是来源于对风险的认识和把握，正确的分析评估风险的来源，可以帮助投资者做出正确的决策和投资。
常见的套利风险有以下几种：①价差往不利方向运行。
期货价差的运行方向直接决定了进行套利的盈亏程度，如果一次套利机会价差不利运行可能造成的亏损是200点，那么价差向有利方向运行的可能盈利就是400点，这样的操作套利机会就应该积极的把握。
所以在操作过程中要设置止损位，并严格的执行。
②交割风险。
主要指的是期限套利时能否生成仓单的风险，而且在做跨期套利的仓单有可能被注销重新检验的风险，投资者在操作中要注意这样的交割风险，（由赢家财富网编辑，转载请注明出处，*yingjia360*）做出详细周密的计算，降低风险获得更大的收益。
③极端行情的风险。
是指出现极端的行情，比如说的暴跌或者是暴涨，交易所可能会强制平仓的风险。
随着期货市场的日益规范，可以通过套期保值的方法来规避这一风险，来保障自身的收益。
本文通过研判期货套利机会以及讲解期货套利存在的风险这两个方面的内容，帮助投资者在实战操作中分辨套利机会并有效的规避套利风险，希望上述的方法技巧能够帮助投资者在实战中获得收益二、期货套利风险大吗？期货套利的风险相对单向投机而言明显要小得多，但这绝不意味着它没有风险，有时候套利单的风险甚至比单边投机单的风险更大。
由于期货合约具有交割月到期交割特点，使得一般投资者不能持仓到交割月份，那么价差的回归有可能是步入了交割月份才出现，这样，价差回归的利润普通投资者是无法得到的。
另外，资金管理也是很重要的，盲目地重仓进行套利，在临近交割月份前的“提保”过程中，套利头寸可能会被迫减仓。
在出现极端的涨跌停板或面临长假时期，交易所和期货公司都会提保，那么已经重仓的套利单，将面临被“强平”或追加资金的风险。
若套利的“两腿”属于不同品种，还得防范因极端行情造成涨跌停板而导致保证金水平以及扩板幅度不同所带来的风险。
比如螺纹钢和铁矿石之间的套利，螺纹钢处上海期货交易所，其第一个涨跌停板幅度为4%(随后第二、三个涨跌停板幅度分别为7%、9%)；
而铁矿石处大连商品期货交易所，其第一个涨跌停板幅度为4%(随后第二、三个涨跌停板幅度分别为6%、8%)。
两个品种在达到第一个涨跌停板后，第二个甚至第三个涨跌停板的相关交易制度(如保证金比例、涨跌停板扩大后的新幅度、强行减仓平仓制度、是否暂停交易一日等)是有差异的，这些因素都可能给套利头寸带来巨大风险。
那么，套利操作前就应该考虑到这样的极端因素，并能有一套有效防范或降低风险的应对办法。

九、股指期货有赌私盘的怎样处理.怎么才能知道他用的是私盘…有什么特点吗？

呵呵，不知道你所谓的私盘是什么意思，国内正规的股指期货应该没有所谓的私盘。
也做不了假，除非对方非常高明，自制一套行情软件也实时显示行情，并能搞定银行，与银行建立第三方的前提下，才有可能，不然应该没有所谓私盘的可能性

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