如何运用财务比率分析公司股票市场如何运用财务比率对企业财务状况进行分析

一、财务比率分析的市盈率

对于上市公司来说，由于其发行的股票有价格数据，一般还计算一个重要的比率，就是市盈率。
市盈率=每股市价/每股收益，它代表投资者为获得的每一元钱利润所愿意支付的价格。
它一方面可以用来证实股票是否被看好，另一方面也是衡量投资代价的尺度，体现了投资该股票的风险程度。
假设ABC公司为上市公司，股票价格为25元，则其市盈率= 25 / 0.68 = 36.76倍。
该项比率越高，表明投资者认为企业获利的潜力越大，愿意付出更高的价格购买该企业的股票，但同时投资风险也高。
市盈率也有一定的局限性，因为股票市价是一个时点数据，而每股收益则是一个时段数据，这种数据口径上的差异和收益预测的准确程度都为投资分析带来一定的困难。
同时，会计政策、行业特征以及人为运作等各种因素也使每股收益的确定口径难以统一，给准确分析带来困难。

二、

三、结合摹拟炒股的实例请说明最经常使用的分析上市公司财务比率指标并说明为何要选择这些指标及如何应用？

你的问题提的非常到位，但不可能在这里让你得到满意的答案，由于这不是1两句便可说明的问题，这其实就是基本面研究的问题，上市公司的财务状态直接反应上市公司的发展情况，固然也不是1种指标便可说明问题的，有1定的财务基础知识分析起来相对容易些，多学习吧。

四、财务比率的运用

1.速动比率=速动资产/流动负债. ；
 ；
 而速动资产包括现金，短期投资，应收账款.
2.现在我们知道应收账款为400万元，那么，速动资产就是800万元，流动资产就是1600万元.固定资产为400万元.
速动资产800万=现金+短期投资+应收账款
 ；
 ；
 ；
 ；
=现金+短期投资+400万.
所以， ；
 现金+短期投资=400万.
我们知道，速动资产+非速动资产=流动资产， ；
 所以， ；
 ；
 800+非速动资产=1600万.因此.非速动资产=800.从本题中得知，非速动资产只有存货是非速动资产，所以，存货=800万.
我们又知道，流动资产+非流动资产=资产总额. ；
 ；
 ；
而本题中非流动资产只有固定资产是，因此
 ；
 ；
 ；
 ；
1600+400=资产总额=2000万.
资产总额=2000万，也就是说 ；
 ；
 负债+所有者权益=2000万. 所以 
 ；
流动负债+长期负债+所有者权益=2000万. ；
 ；
 我们己经知道速动资产=800万了.又知道速动比率为2：1， 因此，我们可以知道流动负债=400万，
营运资金=流动资产-流动负债=1600-400=1200万. ；
 所有者权益还等于营运资金，而所有者权益包括实收资本与未分配利润，所以，我们可以求出实收资本=800万，未分配利润=400万.
我们知道所有者权益=1200万，而资产总额=2000万，所以，负债总额=800万，我们又知道流动负债=400万，所以，长期负债=400万，长期负债是短期投资的4倍，我们可以求出短期投资=100万. 知道了短期投资，又知道
速动资产=现金+短期投资+应收账款，所以， ；
 800万=现金+100万+400万，我们就知道现金=300万.
至于应付账款啊，流动负债里头只包括应付账款，所以，应付账款=流动负债=400万.
现金=300万，短期投资=100万，应收账款=400万，存货=800万.固定资产=400万，应付账款=400万.长期负债=400万，实收资本=800万，未分配利润=400万.

五、如何通过财务分析指标分析股票

上市公司业绩好的话就如上面你提到每股收益，净利润率，净资产收益率，销售毛利率都是正的，呈增长趋势. 
 就是说公司业绩不断提高，有很大发展空间，在未来公司业绩有保障而且稳定增长，股价自然会进一步上涨，与之相对应的是市盈率，市盈率已经很高了，比如达到40~50倍了，股价也不算低，说明股价已提前走在了业绩前面，也就是说提前反映未来的价格！相反的，如果股价比较低，而且市盈率也只有十几二十倍.那么如果它未来业绩是稳定增长的话，那以后这个股的股价也会随之上涨！ 不同的行业，各市盈率有所不同，像比如银行，市盈率只有十几倍，已经算是可以的了，你要想它二十几倍那是很困难的！ 这种情况可能只有大牛市才会出现！
 在这方面上的公司基本分析主要还是看下公司业绩增长如何，以及主营业务，财务情况等！ 想进一步了解基本分析法的，还是要买一些相关的书籍，同时结合技术分析，宏观经济等来选股！
 就是这些了，毕竟要分析的话那是很多的，不是一两句话能说完！

六、论述企业财务分析从哪些方面进行?常采用财务比率及财务比率的常规分析。

答：企业财务整体框架，有三个维度组成分别是【财务分析对象维】财务分析的对象是经济活动，企业的经济活动主要有1.筹资活动2.经营活动3.投资活动三方面。
【财务分析内容维】经济活动也是一种活动，从1.时间2.质量3.成本 三方面考虑，他们相互影响和相互制约。
对于经济活动要注意的两方面是1.收益2.风险，因此从企业财务分析整体框架的分析内容维上就是1.时间2.质量3.成本4.收益5.风险五方面分析经济活动，而经济活动又有三大类别，因此，通过财务整体分析框架的对象维和内容维的组合，至少可以对企业经济活动进行15块的分析。
【财务分析层次维】一个是模式层，二是操作流程层。
常采用财务比率及财务比率的常规分析：答：一、	反应偿债能力的比率1、	流动比率=流动资产/流动负债（大于1）2、	速动比率=速动资产/流动负债=（流动资产—存货）/流动负债（大于1）3、	现金比率=现金/流动负债4、	资产负债率=负债总额/资产总额5、	有形资产负债率=负债总额/（资产总额—无形资产—开发支出—商誉）6、	产权比率=负债总额/所有者权益7、	已获利息倍数=息税前利润/利息费用=（利润总额+利息费用）/利息费用二、	反应营运能力的比率1、	应收账款周转率（1）应收账款周转次数=销售（营业）收入净额/应收账款平均余额                     =【销售（营业）收入—销售退回、折让、折扣】/【（期初应收账款+期末应收账款）/2】（2）应收账款周转天数=360/应收账款周转次数=应收账款平均余额*360/销售（营业）收入净额2、存货周转率（1）存货周转次数=销售成本/平均存货=销售成本/【（期初存货+期末存货）/2】（2）存货周转天数=360/存货周转次数=平均存货*360/销售成本三、反应获利能力的比率1、销售（营业）净利润率=净利润/销售（营业）收入净额=（利润总额—所得税额）/销售（营业）收入净额2、资产净利润率=净利润/资产平均总额=净利润/【（期初资产总额+期末资产总额）/2】3、实收资本利润率=净利润/实收资本4、净资产利润率=净利润/所有者权益平均余额=净利润/【（期初所有者权益余额+期末所有者权益余额）/2】5、基本获利率=息税前利润/总资产平均余额=（利润总额+财务费用）/总资产平均余额6、基本每股收益=属于普通股股东的当期净利润/发行在外普通股加权平均数   发行在外普通股加权平均数=期初发行在外普通股股数+当期新发行普通股股数*已发行时间÷报告期时间-当期回购普通股股数*已回购时间÷报告期时间   每股理论除权价格=（行权前发行在外普通股的公允价值+配股收到的款项）÷行权后发行在外普通股股数   调整系数=行权前每股公允价值÷每股理论除权价格   因配股重新计算的上年度基本每股收益=上年度基本每股收益÷调整系数   本年度基本每股收益=归属于普通股股东的当期净利润÷（配股前发行在外普通股股数*调整系数*配股前普通股发行在外的时间权重+配股后发行在外普通股加权平均数）7、每股股利=普通股股利总额/普通股股数8、市盈率=每股市场价格/每股收益

七、如何运用财务比率对企业财务状况进行分析

对公司财务状况进行分析：从偿债能力、盈利能力、发展能力、销售能力、营运能力等方面进行比对分析

参考文档