中级财管市净率等于什么！中级财务管理市盈率和市净率怎么区分

一、项目净现值计算（中级财管）?

corr(x，y)   相关系数，用来刻画二维随机变量两个分量间相互关联程度-1<；
corr(x，y)  <；
1，也就是说相关系数介于-1到1之间，并可以对它作一下几个说明corr(x，y)  =0  则称X，Y不相关，不相关是指X，Y没有线性关系，但也有可能有其他关系，比如平方关系，立方关系等 corr(x，y)  =1，则称X与Y完全正相关，corr(x，y)  =-1，则称X，Y完全负相关

二、ROE=ROA+（ROA—税后利息率）*负债/股东权益

这个公式一定有错误。
我个人认为应该是：ROE=ROA + ROA*负债/股东权益

三、请解答中级财务管理的问题

市场风险溢酬不是市场组合风险收益率，它等于市场组合收益率减去无风险收益率。

四、中级财务管理市盈率和市净率怎么区分

市盈率是股票价格与每股收益的比例，市净率是股票价格与每股净资产的比例。

五、项目净现值计算（中级财管）?

1.请问第二种方法是根据什么得来的呢？
答：它的意思是第10年的NCF=19+10，即一共有10个年金19万，所以用19*（P/A，10%，10），再加上第10年还剩下的10万，就一个复利现值，就是10*（P/F，10%，10）
2.上述等式真的等于20.60万元吗？
答：NPV=-100+19*（P/A，10%，9）+29*（P/F，10%，10）
 =-100+19*5.7590+29*0.3855=20.60
3.（P/F，10%，10）是查哪个表？
答：查复利现值系数表

六、中级财务管理中平均风险溢价是不是等于市场平均报酬率减去无风险报酬率

可以这么理解。


财务学上把一个有风险的投资工具的报酬率与无风险报酬率的差额称为“风险溢价”。


投资学风险溢价
以投资学的角度而言，风险溢价可以视为投资者对于投资高风险时，所要求的较高报酬。
衡量风险时，通常的方法就是使用无风险利率(Risk-free 
interest 
rate)，即政府公债之利率作为标的来与其他高风险的投资比较。
高于无风险利率的报酬，这部份即称为风险溢价高风险投资获得高报酬，低风险就只有较低的报酬，风险与风险溢价成正比关系。


保险市场风险溢价
保险市场的定价深受风险溢价的影响。
将风险溢价列入考量，订出最适合该保险之保险费用。
每个人能接受的溢价程度不一，影响的因素在于此人是否为风险趋避者，若是风险趋避者，因为对于风险的接受度低，因此在公平保费之外，比一般人愿意付出更高的金额以获得当发生风险时能得到确定的收入。
但当风险溢价加上公平保费的价钱超过未保险时，可能因风险产生折损时的收入，此时风险趋避者就不会想要购买此保险。


债券风险溢价
投资者购买债券，均预期债券所给予的回报率会高于银行存款，因为购买公司的债券要承担风险。
由于承担额外风险而要求的额外回报，就称为“债券风险溢价”。

股权风险溢价

股权风险溢价ERP(equity risk premium)是指市场投资组合或具有市场平均风险的股票收益率与无风险收益率的差额。
从这个定义可看出：一是市场平均股票收益率是投资者在市场参与投资活动的预期“门槛”，若当期收益率低于平均收益时，理性投资者会放弃它而选择更高收益的投资；
二是市场平均收益率是一种事前的预期收益率，这意味着事前预期与事后值之间可能存在差异。

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