企业股票利润如何分析——如何分析每股收益

一、基本面选股之看公司的盈利能力如何

对于一个公司来说，赚钱就是硬道理。
 股票发行公司的盈利水准是影响股票市场价格的主要因素之一。
由于股票价值是未来各期股息收益的折现值，而股息又来自公司利润，因此，利润的增减变动就成为影响股票价值以及股票价格的最本质因素。
 在一般情况下，公司的盈利水准上升，其所发行股票的市场价格也将上升，反之公司的盈利水平下降，其股票的市场价格也将下跌。
因此，现在欧美的证券市场，多以盈利为标准衡量高低。
 通常的情况是，股票价格的变化往往是在公司盈利的变动之前发生，其变动的幅度也大于公司盈利的变动幅度，原因在于股票投资者的心理预期。
 由于投资者非常关注股票的预期收益，而股票发行公司盈利水准的上升或下降往往事前会有一些征兆，故一旦公司具有盈利下降的迹象，投资者就会出售股票，造成股票市场价格下降。
反过来，如果迹象显示公司盈利将会上升，势必有更多的投资者购买股票，使股票价格上升。
 因此，投资者必须关心公司的盈利，并对公司有关盈利的情况进行分析。
其具体分析可从以下三个方面展开： （1）由于公司的盈利额是收入减去支出总额而得出的，在核算公司的盈利时，要把那些一次性影响盈利增减的因素除去，对于使盈利额临时增加或减少的部分进行调整，以便正确地估计公司的正常盈利。
 （2）对公司的盈利能力，可以从各个不同的角度进行衡量，如公司产品销售利润率是否明显高于同行业竞争对手；
净资产收益率是否明显高于同行业竞争对手；
公司留存收益盈利能力是否强大。
 （3）对公司盈利前景的预测是盈利能力分析的重要一环，因为投资者感兴趣的是投资以后企业的盈利前景，也就是我们通常所说的“买股票是买未来”。
公司历史的盈利指标只能提供历史的资料，并不能完全保证公司将来的盈利，因为公司的未来收益不仅取决于公司内部经营管理的改善和变化，还取决于公司外部市场条件以及其他条件的变化。
事实上，准确地估计公司未来盈利前景是一件十分困难的事情，即使是专家也同样如此。
 尽管大的咨询公司雇佣各方面专家，建立复杂的统计学模型，采用回归分析方法试图预测将来的发展前景，但实际效果并不尽如人意。
 对中小投资者而言，若能适当关注各类信息，积累经验，挑选自己熟悉的股票，采用比较简单的经验方法，也能准确地预测未来变化。
在这方面，主营业务利润率和经营活动现金流量为投资者提供了一个相对可靠的预测基础。

二、股票的利益分析

企业的收益率分析　　1、核心指标　　1）资本金利润率＝利润总额／资本总额　　又称资本收益率，反映资本金的盈利能力　　2）销售净利润（营业净利润）＝净利润／销售收入　　反映每1元收入实现多少净利润　　3）营业利税率＝（利润总额＋销售税金）／营业收入　　反映每1元营业收入实现多少利税　　4）成本费用利润率＝利润总额／成本费用总额　　考察企业成本费用与利润的关系，说明1元成本实现多少利润　　5）资产报酬（收益）率（生产率比率）＝（净收益＋利息费用＋所得税）/ 资产平均总额　　考察企业运用全部资本的收益率，衡量资产运用效率的高低　　6）边际利润率（临界收益率）＝1－变动成本率　　＝边际贡献／销售收入＝单位边际贡献／销售单价　　边际贡献总额=销售收入总额-变动成本总额　　单位边际贡献=销售单价-单位变动成本　　考察边际利润变动对销售利润的影响程度　　7）流动资产利润率＝利润总额／流动资产平均占用额　　考察流动资产占用与利润的关系　　8）固定资产利润率＝利润总额／固定资产平均余额　　考察固定资产占用与利润的关系　　9）净收益与销售额比率＝（净收益＋利息费用）／销售收入　　反映每一单元获得的收益额，说明企业获利能力　　10）所有者权益与销售额比率＝所有者收益／销售收入　　观察每一单元销售的资本实力　　11）费用水平变动速度＝（报告期费用水平－基期费用水平）／基期费用水平　　考察企业费用水平变动趋势　　12）销售成本、费用率＝成本费用总额／销售收入　　考察每1元销售收入耗费成本、费用多少　　13）权益系数＝资产总额／所有者权益总额　　考察资产总额是所有者权益的几倍　　14）权益报酬（收益）率＝净资产／所有者权益　　是美国杜邦系统财务指标体系中最有代表性、综合性的收益性指标。
考察投资取得的报酬　　2、股份公司指标　　1）普通股权益报酬率＝（净收益－优先股股利）／平均普通股权益　　衡量普通股的获利能力　　2）普通股每股收益额＝（净收益－优先股股利）／普通股股数　　反映普通股每股所获盈利额　　3）股票价格与收益比率＝普通股每股市价／普通股每股收益额　　反映每股市价相当于每股收益的倍数，衡量市价的合理性　　4）每股股利＝已分配普通股利总额／普通股股数　　反映普通股每股获利数　　5）股利分派率＝每股现金股利／每股收益额　　考察企业分派的股利占每股净收益的比例　　6）证券收益率＝利息（股息）＋证券面值期末价格与期初价格之差 / 证券期初价格（证券持有期收益率）　　反映投资者从证券投资中获利的收益　　7）股利与股票价格利率＝每股股利／每股市价　　反映每股现在价的获利能力　　8）股东权益比率＝股东（所有者）权益总额／资产总额　　反映所有者权益在总资产中的比重，衡量所有者权益的保障程度　　9）收益与利息保障倍数（利息收益倍数）＝营业利润／利息费用　　反映利润对应付利息的保障程度　　10）收益对优先股＝净收益＋利息费用＋所得税　　用作优先股　　11）每股现金流量＝（净收益＋折旧）／发行在外的普通股股数　　反映每一普通股股本提供现金流量的情况　　12）股利支付率＝普通股每股股利／普通股每股利润额　　衡量普通股股利支付的程度　　13）普通股本每股账面价值＝普通股权益／普通股本发行在外股数　　在兼并破产情况下衡量企业股东权益情况

三、股票的利益分析

看你花多少钱买的了，如果少的话，建议你投机，就是卖了，因为你分红分不了多少。

四、如何分析上市公司的每股收益

每股收益（EarningPer Share，简称EPS），又称每股税后利润、每股盈余，指税后利润与股本总数的比率。
它是测定股票投资价值的重要指标之一，是分析每股价值的一个基础性指标，是综合反映公司获利能力的重要指标，它是公司某一时期净收益与股份数的比率。
该比率反映了每股创造的税后利润，比率越高，表明所创造的利润越多。
若公司只有普通股时，净收益是税后净利，股份数是指流通在外的普通股股数。
如果公司还有优先股，应从税后净利中扣除分派给优先股东的利息。
每股收益＝利润/总股数。
并不是每股盈利越高越好，因为每股有股价。
传统的每股收益指标计算公式为：每股收益＝（本期净利润- 优先股股利）/期末流通在外的普通股股一般的投资者在使用该财务指标时有以下几种方式：一、通过每股收益指标排序，是用来寻找所谓“绩优股”和“垃圾股”；
二、横向比较同行业的每股收益来选择龙头企业；
三、纵向比较个股的每股收益来判断该公司的成长性。
每股收益仅仅代表的是某年每股的收益情况，基本不具备延续性，因此不能够将它单独作为作为判断公司成长性的指标。
我国的上市公司很少分红利，大多数时候是送股，同时为了融资会选择增发和配股或者发行可转换公司债券，所有这些行为均会改变总股本。
由每股收益的计算公式我们可以看出，如果总股本发生变化每股收益也会发生相反的变化。
这个时候我们再纵向比较每股收益的增长率你会发现，很多公司都没有很高的增长率，甚至是负增长。
投资者进入股市之前最好对股市有些初步的了解。
前期可用个牛股宝模拟炒股去看看，里面有一些股票的基本知识资料值得学习，也可以通过上面相关知识来建立自己的一套成熟的炒股知识经验。
希望可以帮助到您，祝投资愉快！

五、如何分析一个企业的收益率？

企业的收益率分析　　1、核心指标　　1）资本金利润率＝利润总额／资本总额　　又称资本收益率，反映资本金的盈利能力　　2）销售净利润（营业净利润）＝净利润／销售收入　　反映每1元收入实现多少净利润　　3）营业利税率＝（利润总额＋销售税金）／营业收入　　反映每1元营业收入实现多少利税　　4）成本费用利润率＝利润总额／成本费用总额　　考察企业成本费用与利润的关系，说明1元成本实现多少利润　　5）资产报酬（收益）率（生产率比率）＝（净收益＋利息费用＋所得税）/ 资产平均总额　　考察企业运用全部资本的收益率，衡量资产运用效率的高低　　6）边际利润率（临界收益率）＝1－变动成本率　　＝边际贡献／销售收入＝单位边际贡献／销售单价　　边际贡献总额=销售收入总额-变动成本总额　　单位边际贡献=销售单价-单位变动成本　　考察边际利润变动对销售利润的影响程度　　7）流动资产利润率＝利润总额／流动资产平均占用额　　考察流动资产占用与利润的关系　　8）固定资产利润率＝利润总额／固定资产平均余额　　考察固定资产占用与利润的关系　　9）净收益与销售额比率＝（净收益＋利息费用）／销售收入　　反映每一单元获得的收益额，说明企业获利能力　　10）所有者权益与销售额比率＝所有者收益／销售收入　　观察每一单元销售的资本实力　　11）费用水平变动速度＝（报告期费用水平－基期费用水平）／基期费用水平　　考察企业费用水平变动趋势　　12）销售成本、费用率＝成本费用总额／销售收入　　考察每1元销售收入耗费成本、费用多少　　13）权益系数＝资产总额／所有者权益总额　　考察资产总额是所有者权益的几倍　　14）权益报酬（收益）率＝净资产／所有者权益　　是美国杜邦系统财务指标体系中最有代表性、综合性的收益性指标。
考察投资取得的报酬　　2、股份公司指标　　1）普通股权益报酬率＝（净收益－优先股股利）／平均普通股权益　　衡量普通股的获利能力　　2）普通股每股收益额＝（净收益－优先股股利）／普通股股数　　反映普通股每股所获盈利额　　3）股票价格与收益比率＝普通股每股市价／普通股每股收益额　　反映每股市价相当于每股收益的倍数，衡量市价的合理性　　4）每股股利＝已分配普通股利总额／普通股股数　　反映普通股每股获利数　　5）股利分派率＝每股现金股利／每股收益额　　考察企业分派的股利占每股净收益的比例　　6）证券收益率＝利息（股息）＋证券面值期末价格与期初价格之差 / 证券期初价格（证券持有期收益率）　　反映投资者从证券投资中获利的收益　　7）股利与股票价格利率＝每股股利／每股市价　　反映每股现在价的获利能力　　8）股东权益比率＝股东（所有者）权益总额／资产总额　　反映所有者权益在总资产中的比重，衡量所有者权益的保障程度　　9）收益与利息保障倍数（利息收益倍数）＝营业利润／利息费用　　反映利润对应付利息的保障程度　　10）收益对优先股＝净收益＋利息费用＋所得税　　用作优先股　　11）每股现金流量＝（净收益＋折旧）／发行在外的普通股股数　　反映每一普通股股本提供现金流量的情况　　12）股利支付率＝普通股每股股利／普通股每股利润额　　衡量普通股股利支付的程度　　13）普通股本每股账面价值＝普通股权益／普通股本发行在外股数　　在兼并破产情况下衡量企业股东权益情况

六、如何分析每股收益

在对公司的财务状况进行研究时，投资者最关心的一个数字是每股收益。
每股收益是将公司的净利润除以公司的总股本，反映了公司每一股所具有的当前获利能力。
考察每股收益历年的变化，是研究公司经营业绩变化最简单明了的方法。
但是，有一点必须注意，公司财务报表上的净利润数字，是根据一定的会计制度核算出来的，并不一定反映出公司实际的获利情况，采取不同的会计处理方法，可以取得不同的盈利数字。
与其他国家会计制度比较，相对来说，我国会计制度核算出的净利润，比采用国际通行的会计制度核算出来的盈利数字通常偏高。
投资者要特别留意，公司应收帐款的变化情况是否与公司营业收入的变化相适应，如果应收帐款的增长速度大大超过收入的增长速度的话，很可能一部分已计入利润的收入最终将收不回来，这样的净利润数字当然要打折扣了。
　　另外要注意，公司每年打入成本的固定资产折旧是否足够。
如果这些资产的实际损耗与贬值的速度大于其折旧速度的话，当最终要对这些设备更新换代时，就要付出比预期更高的价格，这同样会减少当前实际的盈利数字。
在研究公司每股收益变化时，还必须同时参照其净利润总值与总股本的变化情况。
由于不少公司都有股本扩张的经历，因此还必须注意没时期的每股收益数字的可比性。
公司的净利润绝对值可能实际上是增长了，但由于有较大比例的送配股，分摊到每股的收益就变得较小，可能表现出减少的迹象。
但如果以此便认为公司的业绩是衰退的话，这些数字应该是可比的。
不过，对于有过大量配股的公司来说，要特别注意公司过去年度的每股收益是否被过度地摊薄，从而夸大了当前的增长程度。
这是因为，过去公司是在一个比较小的资本基础上进行经营的，可以使用的资金相对目前比较少，而目前的经营业务是在配股后较大的资本基础上进行的。
　　如果仅仅从每股收益来看，目前的确有较大增长，但是这部分盈利可能并不是因为公司经营规模扩大造成的。
比如，公司收购了一定公司，将该公司的利润纳入本期的报表中，就很容易地使得每股收益得到增长。

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