如果股票完全正相关，如何理解市场组合的贝塔系数＝1？

一、判断正误。 a.投资者偏好多样化经营的公司，因为它们的风险较小； b.如果股票之间完全正相关，多样

1-4√，5-9×后面的不清楚了，第一个问题，两者的关系比较高，四和吴很简单，宏观经济只是短期因素，长期和中期是资金面问题。

二、如何理解市场组合的贝塔系数＝1？

β= 1.0 表示为平均风险股票。
如果 β 为 1 ，则市场上涨 10 %，股票上涨 10 %；
市场下滑 10 %，股票相应下滑 10 %。
如果 β 为 1.1， 市场上涨 10 %时，股票上涨 11%， ；
市场下滑 10 %时，股票下滑 11% 。
如果 β 为 0.9， 市场上涨 10 %时，股票上涨 9% ；
市场下滑 10 %时，股票下滑 9% 。
贝塔系数衡量股票收益相对于业绩评价基准收益的总体波动性，是一个相对指标。
 β 越高，意味着股票相对于业绩评价基准的波动性越大。
 β 大于 1 ，则股票的波动性大于业绩评价基准的波动性。
反之亦然。
扩展资料Beta的用途：计算资本成本，做出投资决策（只有回报率高于资本成本的项目才应投资）；
计算资本成本，制定业绩考核及激励标准；
计算资本成本，进行资产估值（Beta是现金流贴现模型的基础）；
确定单个资产或组合的系统风险，用于资产组合的投资管理，特别是股指期货或其他金融衍生品的避险（或投机）。
Beta系数有一个非常好的线性性质，即，资产组合的Beta就等于单个资产的Beta系数按其在组合中的权重进行加权求和的结果。
参考资料来源：股票百科——β系数

三、当两种股票完全负相关时，可以分散掉非系统性风险；

完全正确！

四、如果两种股票完全正相关，是否有可能形成一个方差为零的投资组合?为什么?

四个股票，还有点儿麻烦，要加4*4=16项，设权重分别为w1， w2， w3， w4协方差矩阵的16项分别为m11到m44，则投资组合方差=w1*w1*m11+w1*w2*m12+w1*w3*m13+w1*w4*m14 +w2*w1*m21+w2*w2*m22+w2*w3*m23+w2*w4*m24+w3*w1*m31+w3*w2*m32+w3*w3*m33+w3*w4*m34+w4*w1*m41+w4*w2*m42+w4*w3*m43+w4*w4*m44

五、判断正误。 a.投资者偏好多样化经营的公司，因为它们的风险较小； b.如果股票之间完全正相关，多样

正相关的意思是 变动的方向一致意思是 一个股票涨 另外一个股票也涨这样的投资组合 其实就是博命的组合 要涨两个都涨 要跌 两个都跌 当然这样就起不到所谓的风险分散的作用了

六、问题一：由某些完全正相关的股票组合可以完全规避风险，正确吗？

完全正相关的股票组成的投资组合不会使风险相对于个股投资有任何变化；
两只正相关的股票组成的投资组合的风险（方差或标准差）小于等于任意一只个股，只有两者完全正相关时取等号。
这里输公式不方便，你要是想知道所有原理的话我给你邮件。

参考文档