股票残差是怎么计算的_什么数据库可以计算股票的非系统性风险

一、什么数据库可以计算股票的非系统性风险

什么数据库都不能计算。

二、什么是几何指数法?

由于GARCH (p，q)模型是ARCH模型的扩展，因此GARCH(p，q)同样具有ARCH(q)模型的特点。
但GARCH模型的条件方差不仅是滞后残差平方的线性函数，而且是滞后条件方差的线性函数。
GARCH模型适合在计算量不大时，方便地描述了高阶的ARCH过程，因而具有更大的适用性。
但GARCH(p，q)模型在应用于资产定价方面存在以下的不足：①GARCH模型不能解释股票收益和收益变化波动之间出现的负相关现象。
GARCH(p，q)模型假定条件方差是滞后残差平方的函数，因此，残差的符号不影响波动，即条件方差对正的价格变化和负的价格变化的反应是对称的。
然而在经验研究中发现，当利空消息出现时，即预期股票收益会下降时，波动趋向于增大；
当利好消息出现时，即预期股票收益会上升时，波动趋向于减小。
GARCH(p，q)模型不能解释这种非对称现象。
②GARCH(p，q)模型为了保证非负，假定(2)式中所有系数均大于零。
这些约束隐含着的任何滞后项增大都会增加因而排除了的随机波动行为，这使得在估计GARCH模型时可能出现震荡现象。

三、计量经济学中的零均值什么意思

计量经济学中的零均值是一组数据，其中每一个都减去这组的平均值。
计量经济学中零条件均值假设能得出：在总体中，u与x不相关。
假定E(U)=0 ，这个假定无非是定义了截距。
E（u|x）=E（u），u均值独立于x两者合并既可以称为零条件均值假定，由这个假定可以得到一个非常重要的总体回归函数（PRF）的性质：E(y|x)=beta0+beta1x，在这个式子中，U便消失了。
扩展资料计量经济学趋向于把数学、统计学和经济学结合得更紧密近年来，由于计量经济学中的面板数据等研究越来越丰富，经济学者逐渐利用数学等计数方法将经济学科的理论知识体系变为一定的方程和系统来更形象的表现，最后通过数学等统计方法来估算。
这样的方法结合和流程转变，也更加促进我国计算GDP，以及各个行业的基准价格、利率、股票价格等很多经济数据的规律和变化。
所以，新发展的趋势是经常采取经济学、数学和统计学的结合，使得现代计量经济学趋向于把数学、统计学和经济学结合得更紧密。
参考资料来源：股票百科-计量经济学

四、GARCH模型的缺陷

由于GARCH (p，q)模型是ARCH模型的扩展，因此GARCH(p，q)同样具有ARCH(q)模型的特点。
但GARCH模型的条件方差不仅是滞后残差平方的线性函数，而且是滞后条件方差的线性函数。
GARCH模型适合在计算量不大时，方便地描述了高阶的ARCH过程，因而具有更大的适用性。
但GARCH(p，q)模型在应用于资产定价方面存在以下的不足：①GARCH模型不能解释股票收益和收益变化波动之间出现的负相关现象。
GARCH(p，q)模型假定条件方差是滞后残差平方的函数，因此，残差的符号不影响波动，即条件方差对正的价格变化和负的价格变化的反应是对称的。
然而在经验研究中发现，当利空消息出现时，即预期股票收益会下降时，波动趋向于增大；
当利好消息出现时，即预期股票收益会上升时，波动趋向于减小。
GARCH(p，q)模型不能解释这种非对称现象。
②GARCH(p，q)模型为了保证非负，假定(2)式中所有系数均大于零。
这些约束隐含着的任何滞后项增大都会增加因而排除了的随机波动行为，这使得在估计GARCH模型时可能出现震荡现象。

五、什么是几何指数法?

索洛残差法最早由 罗伯特·索洛 ( Robert M. Solow ，1957) 提出，基本思路是估算出总量生产函数后，采用产出 增长率 扣除各投 入要素增长率后的残差来测算 全要素生产率 增长， 故也称生产函数法。

参考文档