怎么看是不是现金流股票－如何查看和分析上市公司现金流量表

一、股票现金流在哪里看？多少算高多少算低?

按F10，看第三项，财务报表。
数字大就是高，数字小就是低。

二、如何看待每股现金流

“每股经营活动现金流量”和“每股现金流量”是怎么定义的?在判断一家公司的时候，这两个参数有什么用? 后者是前者的简称，是一回事，公式是经营性现金流余额/总股本，这个指标公司在财务报告中都会提供，一般出现在报告开始的“财务和经营数据摘要”部分。
为什么每股现金流不用经营、投资和融资三项现金流的余额总合来计算，而只用经营性现金流，原因是这个指标是用来验证同期每股收益(EPS)的质量如何，本质上仍是一个盈利指标。
 如果EPS远高于每股现金流，说明公司当期销售形成的利润多为账面利润，没有在当期为公司带来真金白银的现金，即利润或EPS的质量很差，严重点说是虚假繁荣。
导致这一现象的主要原因一是公司销售回款速度慢，卖出货后没收回钱，你去查资产负债表里的应收账款，必定期末较期初数有大幅上涨；
二是存货出现积压，大量采购来的原材料尚未形成产品或产品尚未销售。
 如果我们发现连续两个季度以上的每股现金流都明显低于EPS且较上一年度同期的情况恶化或不正常，很难不让投资者担心公司业务在遭受压力甚至出现危机。
连续多个季度每股现金流表现不佳的结果是公司运营资金吃紧(如果此时公司负债已高，情况更差)，往往预示着未来EPS会走差。
反之亦然，如果每股现金流连续高于EPS，则预示着未来EPS的增长，因为这多数是由一些还未计入收入但已签单收到现金(定金)带来的，未来这些销售正式入账后将会增加EPS。
所以，看公司业绩不能只看EPS，还需看每股现金流是否匹配，这个指标还经常能揭示未来业绩的走向。
 看财务报告是选股的基础，有时候我们太关注事件和故事，而忽视了事实(财务报表里的数据)，把两者割裂开来是作不出通盘考虑、心里有底的投资决定的，往往会忽视风险或机会的存在。
再插一句关于大家担心的会计操纵问题，这点不必过于担心，作案必定会留下线索的，安然这样计划缜密的财务造假最后还是被一个不知名的分析员通过报表发现问题。

三、股票的现金流是什么意思？

现金流量主要是通过现金流量表来揭示的，现金流量表自1998年起才开始被作为上市公司的基本财务报表之一加以披露，相对资产负债表和利润表来说还不太为大多数投资者所了解。
现金流量表，简单的说就是反映企业在某一特定时期内（如上半年）现金流入、流出及流入净额状况的报表。
 

　　在现金流量表上，企业行为被划分为经营活动、投资活动、筹资活动三大块，这些都会发生现金的流动。
由于经营活动一般是上市公司最为主要的活动，而现金流入减去流出后的净额最有价值，因此，经营活动产生的现金流量净额最受关注，在中报和年报里，这一数值按每股折算后，被列为“主要财务指标”之一。


这里的投资活动是广义的概念，不仅包括证券投资、也包括出资购建固定资产、无形资产，以及处置这些资产回收的货币资金等等。
筹资活动则包括了企业接受投资和借款所获得的现金以及分配股利、偿还债务时现金的流出。
透过现金流量表，可以大体了解企业的现金从哪里来，又流向哪里去。
 

现金流量能告诉我们什么？
1.现金流量和利润水平出现背离 
有的企业税后利润较高，反映盈利能力较强，但是经营活动现金净流量很少甚至出现负数，就从另一方面反映出该企业的实际财务状况可能远弱于利润表所反映的情况。
通常应收帐款、其他应收款的大幅增长都容易引起现金流量和利润水平出现背离。


2.现金流状况好反映利润实在
有的公司不但业绩优秀，现金流状况也十分良好，正好反映出它的利润实实在在不掺水分。


虽然“每股经营活动现金流量净额”是十分重要的财务指标，但也不是越高越好，它也存在人为操纵的可能。

除应付票据以外，异常增加的应付账款也可以形成非经常性经营活动产生的现金流量净额。
所以只有当非经常性因素较少的情况下“每股经营活动产生的现金流量净额”这个指标才更有意义。
 

另外，投资者还可以留意一下“营业收入现金保障倍数”这个指标，即现金流量表上的“销售商品、提供劳务收到的现金”除以利润表上的“主营业务收入”，它反映了主营业务收入在多大程度上是由收到的现金来实现。

四、怎样判断股票上市公司的现金流是否充裕?

看看上市公司的资产负债表，已经现金流量表和 每股资本公积等吧

五、如何查看和分析上市公司现金流量表

现金流量表是反映上市公司现金流入与流出信息的报表。
这里的现金不仅指公司在财会部门保险柜里的现钞，还包括银行存款、短期证券投资、其他货币资金。
现金流量表可以告诉我们公司经营活动、投资活动和筹资活动所产生的现金收支活动，以及现金流量净增加额，从而有助于我们分析公司的变现能力和支付能力，进而把握公司的生存能力、发展能力和适应市场变化的能力。
    上市公司的现金流量具体可以分为以下5个方面：    1  来自经营活动的现金流量：反映公司为开展正常业务而引起的现金流入量、流出量和净流量，如商品销售收入、出口退税等增加现金流入量，购买原材料、支付税款和人员工资增加现金流出量，等等；
    2  来自投资活动的现金流量：反映公司取得和处置证券投资、固定资产和无形资产等活动所引起的现金收支活动及结果，如变卖厂房取得现金收入，购入股票和债券等对外投资引起现金流出等；
    3  来自筹资活动的现金流量：是指公司在筹集资金过程中所引起的现金收支活动及结果，如吸收股本、分配股利、发行债券、取得借款和归还借款等；
    4  非常项目产生的现金流量：是指非正常经济活动所引起的现金流量，如接受捐赠或捐赠他人，罚款现金收支等；
    5  不涉及现金收支的投资与筹资活动：这是一类对股民非常重要的信息，虽然这些活动并不会引起本期的现金收支，但对未来的现金流量会产生甚至极为重大的影响。
这类活动主要反映在补充资料一栏里，如以对外投资偿还债务，以固定资产对外投资等。
    对现金流量表主要从3个方面进行分析：    1  现金净流量与短期偿债能力的变化。
如果本期现金净流量增加，表明公司短期偿债能力增强，财务状况得到改善；
反之，则表明公司财务状况比较困难。
当然，并不是现金净流量越大越好，如果公司的现金净流量过大，表明公司未能有效利用这部分资金，其实是一种资源浪费。
    2  现金流入量的结构与公司的长期稳定。
经营活动是公司的主营业务，这种活动提供的现金流量，可以不断用于投资，再生出新的现金来，来自主营业务的现金流量越多，表明公司发展的稳定性也就越强。
公司的投资活动是为闲置资金寻找投资场所，筹资活动则是为经营活动筹集资金，这两种活动所发生的现金流量，都是辅助性的，服务于主营业务的。
这一部分的现金流量过大，表明公司财务缺乏稳定性。
    3  投资活动与筹资活动产生的现金流量与公司的未来发展。
股民在分析投资活动时，一定要注意分析是对内投资还是对外投资。
对内投资的现金流出量增加，意味着固定资产、无形资产等的增加，说明公司正在扩张，这样的公司成长性较好；
如果对内投资的现金流量大幅增加，意味着公司正常的经营活动没有能够充分吸纳现有的资金，资金的利用效率有待提高；
对外投资的现金流入量大幅增加，意味着公司现有的资金不能满足经营需要，从外部引入了资金；
如果对外投资的现金流出量大幅增加，说明公司正在通过非主营业务活动来获取利润。

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