股票打新知识剖析短线客的泥潭

一个热衷于短线的交易者是否能取得较好的收益呢，我想从两种可能的资金管理方案的角度看看。

　　假如每次交易资金份额是一样的，整个交易的盈利过程将演变成“把赌注压在做对波段的次数上”，它最终体现你做对次数的概率分布。这个模式也最接近持有“赌博论”的股民赢钱方式。假如你有足够技巧，能做对大部分的波段，并且严格按照纪律止赢或止损，那么，你最终将获得一个正的总收益。然而经验数据表明，交易者对市场的猜测4次必须有3次正确，他的投资组合才能损益两平；而一个短线交易者必须在10次交易中做对7次以上，才有机会达到或超过一个长线交易者的收益，这就是说，我们至少要连续猜中4次，才答应失误1次，而我们已知，正确猜测1次的升跌概率为50%，连续正确猜测2次的升跌概率为25%...连续正确猜测4次的升跌概率为6.25%!

　　一份某基金的刊物有这样一段描述：2005年旗下的某2支基金的10万客户，能够在该年中捕获最低点申购，最高点赎回的只有1个，这就是说，在众多交易者中，成功捕获波段高低点的几率是十万分之一。

　　另外，每次交易资金是一样的这个假设，对于大部分股民恐怕是一个难以执行的纪律。当你的保证金由1万变到10万，你还愿意每次只拿1万进行交易吗? 超额获利的欲望往往压制住了事先订下的纪律，从而跌入下一种情况。

　　假如每次交易资金不一样，将进入两种生存模式：1、多次小亏损和一次大盈利。2、多次小赚了和一次大亏损。而这两种生存方式都有死掉的可能。我曾在以前分析资金管理方案的帖子里讲过，“交易是一个连续的过程”，但是好像弄明白这句话的人并不多，一两次赢不算什么，有人会连赢18次而最后1次输掉所有。想想毕竟是什么因素影响了总盈利？其关键在于资金管理策略，而不是去捕获波段的高低点。

　　这将使你面对的问题变得复杂起来，你要通过短线波段获得超额利润，不但期望要进入第二种模式，以求在赢钱交易次数上获取优势，还要懂得运用资金管理，保证你没有在小次数的亏损中配置大资金而演变成大亏损。你真的能做到？

　　有分析数据表明，一个投资周期较短的交易收益风险比远远低于周期较长的交易，周期较短的交易损失概率却远远高于周期较长的交易，要在一个高风险，低收益的交易背景下进入模式第二种可能性是很低的，相股票打新知识剖析短线客的泥潭反，短线高手往往陷入“多次小亏损”，并且由于周期太短，无法形成“一次大盈利”尴尬境地。

　　一个恰当的资金管理方案，无疑能够提高赢钱的效率和保证金的安全性，然而，一个主动性资金管理方案，不可避免依靠一个带有主观分析的“买入，卖出，止损”等信号，而对于短线交易者来说，这个信号是不稳定的“波纹不可测”，当信号轻易发生改变，他极有可能在一个“误以为正确的信号下进行一个错误的大资金配置”而遭受严峻的亏损。所以，当投资周期变短时，概率的作用，信号的不确定性的增加，你无法建立起一个稳定，有效的盈利模式。　(发帖人：超级股票玩家)

　　回帖讨论

　　Lichen3009：拿10w交易做一支股票，每次获利后，把盈利拿出(挣钱)。把成本做成负数后，开始挣股票，就可以了。基民不能跟股民比，他们在交易上钻研的时间远比股民少，技术差远了。

　　Skybridge：感觉很多数据比较主观，有的好像老了。10次有6次对就可以了，现在的佣金和印花税处于历史最低水平。还有后面的18次错1次就玩完的说法也夸张了，做股票也不是玩期货。

　　Squirrel：我通常持有某股票会超过一年。一年中会碰到30%的回调数次，我就想，如何让我能够避开这种大幅度的回调呢？这样会让收益好多了。

　　Ray168：实际是市场最大的赌徒，基本面把握透彻的，就可以挣大钱，自己没能力分析的也就

接下来由股票打新知识来解疑短线客的泥潭，不明白的就来看看。

短线客的泥潭：

坚信读过上文，诸位早已了解短线客的泥潭了吧！股票打新知识早已在上述文章为大伙儿作出了详尽的详细介绍，坚信大伙儿在看了以后应该可以立刻弄懂。