欧式期权;什么是欧式看涨期权和欧式看跌期权

一、欧式期权与美式期权的区别有哪些？

欧式期权与美式期权的区别主要是执行时间的区别：1、根据财务金融理论，在考虑某些特殊因素(如现金股利)之后，美式选择权可能优于欧式选择权。
欧式期权本少利大，但在获利的时间上不具灵活性；
美式期权虽然灵活，但付费十分昂贵。
2、美式期权合同在到期日前的任何时候或在到期日都可以执行合同，大多数的美式期权允许随时履约。
欧式期权合同要求其持有者只能在到期日履行合同，结算日是履约后的一天或两天。
扩展资料欧式、美式期权的特性：1、期权的与众不同之处在于其非线性的损益结构。
正是期权的非线性的损益结构，才使期权在风险管理、组合投资方面具有了明显的优势。
通过不同期权、期权与其他投资工具的组合，投资者可以构造出不同风险收益状况的投资组合。
2、期权交易中，买卖双方的权利义务不同，使买卖双方面临着不同的风险状况。
对于期权交易者来说，买方与卖方部位均面临着权利金不利变化的风险。
参考资料来源：百科-欧式期权

二、美式期权和欧式期权有什么联系和区别？

1、策略执行的问题。
 美式期权会因为波动率的影响以及还未到期因素的影响，所获得的收益会少于投资标的涨幅，比如涨幅10%，在做策略情况下可能收到投资标的8.5%的利润。
如果是欧式期权则不会受到这些因素的影响，到期会拿到全额收益。
 2、期初价格的问题。
 （1）美式期权期初价格有三个价格可以选择即时价格、加权平均价格、收盘价，除了即时价格外，其它两个价格当天就可以成交，给客户提供回执单，即时价格由于价格的波动因素，不一定能够当天成交，或许两三天才能够拿到回执单。
（2）而欧式期权当天会拿到回执单，并以约定的价格为期初价格，期末价格也是以期初选择的价格计算方式为准。
 3、权利金价格的问题。
 从理论上讲美式期权比欧式期权价格要贵一些，毕竟美式期权可以提前行权。
 4、美式期权更具行权灵活性。
美式期权在合约到期日及到期日之前的每个交易日都可行权，而欧式期权仅在合约到期日行权。
显然，对于买方来讲，美式期权更具灵活性。
 5、美式期权利于买方风险控制。
美式期权的买方可以很好地规避风险，他们可以选择在有利于自己的任何时机行权，让偏离自身价值的期权标的产品的市场价格逐渐回归价值，保持市场的理性运行，防止期权到期时集中行权对市场造成冲击。
扩展资料：美式选择权和欧式选择权并无优劣之分。
在直觉上，他们既然投资选择权取得的是权利，那么这个权利愈有弹性，就应该愈有价值。
美式选择权较欧式更具弹性，似乎就符合这样的一个直觉想法，许多人认为美式选择权应该比欧式的e68a84e8a2ade799bee5baa6e79fa5e9819331333366303836更值钱。
但事实上，在他们把选择权的价值如何计算说明后，您就会知道，除了现金股利等因素外，美式选择权和欧式选择权的价值应该相等。
事实上在美式及欧式选择权之间，还有第三类的选择权，那就是大西洋式选择权，或百慕达式选择权(BermudianOptions)。
从字面上，您可以很轻易地看出来，这种选择权的履约条款介于美式和欧式之间(大西洋和百慕达地理位置都在美欧大陆之间)。
参考资料：美式期权-百科欧式期权-百科

三、欧式期权的概念释义

欧式期权 (European Options)]欧式期权概述外汇期权买卖若以期权行使方式来说，在国际上通常有三种：一是美式期权，二是欧式期权，三是百慕大期权。
欧式期权：即是指买入期权的一方必须在期权到期日当天才能行使的期权。
在亚洲区的金融市场，规定行使期权的时间是期权到期日的北京时间下午 14∶00。
过了这一时间，再有价值的期权都会自动失效作废。
举例：该客户预期欧元/美元会在两周内从1.1500水平逐步上升到1.1700水平。
于是他同样买入一个面值10万欧元、时间两周，行使价在1.1500水平的欧式期权，期权费只是0.65%（即付费650欧元）。
但该欧式期权必须等到到期日当天的北京时间下午14∶00才能行使。
不能像美式期权那样随意执行。
假设该期权到期同样以1.1700执行，客户即可获利 1252.50美元（2000-650×1.1500=1252.50）。

四、什么是欧式期权和美式期权？

期权履约方式包括欧式、美式两种。
欧式期权的买方在到期日前不可行使权利，只能在到期日行权。
美式期权的买方可以在到期日或之前任一交易日提出执行。
很容易发现，美式期权的买方“权利”相对较大。
美式期权的卖方风险相应也较大。
因此，同样条件下，美式期权的价格也相对较高。

五、什么是欧式期权？

欧式期权是指期权权利只能在合约到期日行权的期权合约，目前国内市场上将要推出的是欧式期权，如利掌柜平台。

六、什么是欧式看涨期权和欧式看跌期权

欧式期权是指只有在合约到期日才被允许执行的期权。
看涨期权则是估计这个股票会涨，可以在未来以一定的价格买进。
看跌期权是估计估计会跌，可以在未来以一定价格卖出。
期权按照交割时间分为欧式和美式。
欧式期权就是到了执行日才可执行的。
美式是在最后执行日之前任意一天都可以的。
扩展资料：无论是欧式期权还是美式期权只是名称不同，并无任何地理上的意义。
由于美式期权比欧洲式期权具有更大的回旋余地，通常更具有价值，所以，近些年来无论在美国或欧洲，美式期权均成为期权的主流，欧式期权虽也存在但交易量却比美式期权逊色得多。
参考资料来源:百科-欧式看涨期权

七、欧式期权定价原理

欧式期权金融资产的合理价格为其期望价值 选择权到期时的合理价值是其每一个可能的价值乘以该价值发生机率之后的加总 根据买权的定义，买进选择权到期时的期望价值为： E〔Ct〕=E〔max(St－K,0)〕 (B-1) 其中 ： E〔CT〕是买进选择权到期时的期望价值 ST 是标的资产在选择权到期时的之价格 K 是选择权的履约价格 选择权到期时有两种状况： Ct={St－K,如果St>K ；
0,如果St≤K} 如果以 P 来界定机率则(B-1)式可表示为 E〔Ct〕=P×(E〔St/St>K〕－K)+(1－P)×0=P×(E〔St/St>K〕－K) (B-2) 其中： P 是 ST > K 的机率 E〔ST/ST>K〕 是在ST > K 的条件下，ST的期望值 (B-2)即为买进选择权到期时的期望价值 若欲求取该契约最初的合理价格，则需将(B-2)折成现值 C=P×e-rt×(E〔St/St>K〕－K) (B-3) 其中： C 是选择权最初的合理价格 r 是连续复利的无风险利率 t 是选择权的契约（权利）时间 此时选择权订价被简化成的两个简单问题： (a) 决定 P 选择权到期时(ST > K)的机率 (b) 决定 E〔ST/ST > K〕 选择权到期时还有内含价值时，标的资产的期望值

八、欧式期权行权

欧式期权必须到期才能行权，美式期权可以中途任意时间行权，所以你的题目应该选择A 行使权力获得盈利