分级基金套利　分级基金套利怎么操作

一、分级指数基金的套利机制详情~

分级指数基金的套利模式1、短期套利交易策略根据基金份额的市场交易情况,在基金的两种份额出现整体性折溢价时,通过配对转换进行套利操作。
溢价－A价格+B价格>M净值如：银华稳进*0.5+银华税进*0.5>银华100折价－A价格+B价格<M净值如：双禧A*0.4+双禧B*0.6<双禧100溢价套利流程：（T日）申购份额-->（T+2日）配对拆分-->（T+3日）卖出份额-->（T+4日）资金到账折价套利流程：（T日）买入份额-->（T+1日）配对合并-->（T+2日）赎回份额-->（T+5日）资金到账2、中短期“增强”投资策略根据市场预期和折溢价的变化,在两类份额中进行区分选择,从而实现超额收益。
如预计市场走弱，可在折价时持有固定收益类基金，得到高于银行定期存款的收益。
如预计市场超强，可持有杠杆类基金，得到远远高于大盘的超额收益。
双禧B在10月份的8个交易日上涨70%3、复合投资策略（一）“长期中性持有＋短期套利交易”构建长期指数增强操作策略:投资者同时持有基础份额和两类子份额,如出现整体性折溢价,立即进行套利操作,避免配对转换时间过程中股指的波动。
折价套利操作：一天内完成买入－－合并－－赎回溢价套利操作：一天内完成卖出－－分拆－－申购4、复合投资策略（二）折价时买入两类基金份额，当市场出现变化，基金折价缩小甚至变成溢价时，不做赎回而直接卖出原有两类份额。
溢价时卖出两类基金份额，当市场出现变化，基金溢价缩小甚至变成折价时，不做申购而直接买回已卖出的同等份额。
原则：每次做平。

二、什么是分级基金的折价套利？

目前主流的股票型分级基金的母基金可以通过场外、场内两种方式募集。
基金成立后，投资者在场内认购的母基金分离成A份额和B份额，并上市交易（深交所模式）。
通常母基金只能被申购和赎回，不可交易（上交所模式可交易），而A和B份额只可上市交易，不可申赎。
因为A和B是从母基金分出来的，按照基金交易的规则，投资人可以从二级市场买入相同数量的A和B份额，合并成母基金赎回。
也可以到基金公司先行申购母基金，然后转到二级市场将它拆为同样份额的A和B，这个叫申购、拆分。
由于A和B份额在交易所市场上交易，交易价格由供需关系决定，可能偏离净值，存在折溢价。
当折溢价达到一定的幅度时，投资人可进行套利。

三、分级基金套利怎么进行？

一、套利的前提1.母基金可以正常申购和赎回；
2.分级基金存在配对转换机制，且配对转换机制正常进行；
3.套利空间超过套利所需的费用A+B的价格按照规定的比例合并成母基后，价格大于母基净值+申购费时，就产生了套利空间。
当母基金虚拟价格低于母基金的净值时，可以进行赎回（折价）套利，条件是母基金虚拟价格与母基金净值的差价大于交易费用。
PS：母基金虚拟价格=A类子基价格X A份额占比% + B类子基价格X B份额占比%

四、分级基金套利如何操作？

分级基金的配对转换套利有两种：　　（1）出现整体折价时（场内价格比净值低），在场内买入AB份额，T+1确认后合并母基金，T+2后可赎回母基金。
总共是T+2工作日。
　　（2）出现整体溢价时（场内价格比净值高），先申购母基金，T+2可进行分拆，T+3方可在场内卖出AB份额。
总共是T+3工作日。

五、分级基金套利是什么意思？什么时候可以套利，怎么操作？

结构化分级，其实是一个统一管理的基金把它分成两类或多类不同收益特征的子基金而已，通常一个收约定的固定收益，另一个收其余的收益并承担所有风险套利要看出现差价的时候才可以操作成功，要通过拆分或合并的操作我们这里提供套利平台并指导客户套利，欢迎前来体验

六、分级基金套利是什么意思

分级基金套利，实际就是一级申赎市场，和二级买卖市场，出现价格差异后，在两个市场进行倒腾和买卖的一种行为。

七、分级基金套利怎么对冲？

引用“jeffrey810”的回答，仅供参考：分级基金的套利其实并没有稳妥的对冲方法，因为套利的主要获利方式是在合适的价位卖出子基金来实现的，而对冲无法解决套利过程中子基金合并溢价减小过快或出现踩踏的情况。
通过做空（无论是指数还是个股）对冲只能达到一个目的，当场内卖出子基金获利方式行不通，决定通过母基金赎回方式退出的情况下，对冲能够避免母基金净值下跌带来的赎回损失（仅损失申赎手续费），但要注意的是这只是套利可能出现的状况之一。
如果换一种演变方式，母基金净值小幅上升，但场内子基金在迅速地消灭溢价，甚至踩踏，同样无法卖出子基金获利的情况下，做空对冲反而会增加亏损。
决定子基金的交易价格的是人心，人心是无法用任何方式来稳妥对冲的。
有时候通过对冲进行所谓的分级基金套利确实能够减少损失，但只是刚好捉到了理想中的市场演变方向而已，同样有一定的概率可能捉不对市场方向而造成对冲反而扩大损失的情况，更何况除了大盘指数，其它各种经常出现套利空间的行业指数，投资者很难配出精确的对冲组合，甚至会出现与预期对冲方向相反的结果。
分级基金的套利还是谨慎为宜，如果一定要做申赎套利，建议裸套就可以了，实在没必要再想着对冲，对冲减损和增损都有可能的。

八、分级基金套利怎么操作

从理论上来讲，如果基金出现整体溢价或者折价，就存在套利机会，即以便宜的价格获取母基金份额，然后以更高的价格卖出。
由此，投资者可以申购母基金份额，分拆后卖出子份额博取套利收益。
但需要注意的是，由于整个套利过程需多个交易日，操作风险较大，卖出子份额当日如果溢价率回归甚至出现折价，套利就会失败。
如果投资者不了解分级基金及套利机制，盲目跟风，更可能遭受巨大损失。
　　比如，某分级基金母基金净值为1.064元，而两类子份额分别为1.032元和1.248元，合并后对应“价格”为1.14元，高于母基金净值，即整体溢价率为7.04%。
理论上，只要以1.064元申购母基金，拆分后再将两个子份额以1.14元的价格卖出，就可获得7.04%的收益。
相反，如果基金交易价格低于净值，就可以低价买入基金两类份额，合并后以高价赎回母基金，就可以实现低买高卖。
　　那么，如何利用整体折溢价获利？一是在溢价时申购拆分并卖出。
出现整体溢价时，投资者申购母基金，拆分后分别卖出两类份额。
然而在实际操作中，投资者观察到溢价并进行套利，但套利过程需要4个工作日，当投资者需要卖出子份额实现收益时，溢价率可能已经消失，即卖出的价格可能低于申购时的价格，导致亏损。
二是折价时买入合并并赎回。
出现整体折价时，需要先按配比买入稳健和进取份额，合并得到母基金份额后赎回。
由于整个过程需要4个工作日，期间投资者相当于持有母基金，净值下跌会吞噬套利收益。
对此，可以利用股指期货或融券卖出ETF来对冲母基金净值波动的风险。
在不考虑交易成本的情况下，这样操作可以实现无风险套利。