亚式期权——奇异型期权都有哪些?

一、期权的类型是什么

根据不同的标准可以分为不同类型的期权。
按权利划分按期权的权利划分，有看涨期权和看跌期权两种类型。
按期权的种类划分，有欧式期权和美式期权两种类型。
按行权时间划分，有欧式期权、美式期权、百慕大期权三种类型。
按交割时间划分按期权的交割时间划分，有美式期权和欧式期权两种类型。
美式期权是指在期权合约规定的有效期内任何时候都可以行使权利。
欧式期权是指在期权合约规定的到期日方可行使权利，期权的买方在合约到期日之前不能行使权利，过了期限，合约则自动作废。
中国新兴的外汇期权业务，类似于欧式期权，但又有所不同，我们将在中国外汇期权业务一讲中详细讲解。
按合约上的标的划分按期权合约上的标的划分，有股票期权、股指期权、利率期权、商品期权以及外汇期权等种类。
特殊类型标准欧式期权的最终收益只依赖于到期日当天的原生资产价格。
而路径相关期权(path-dependent option)则是最终收益与整个期权有效期内原生资产价格的变化都有关的一种特殊期权。
按照其最终收益对原生资产价格路径的依赖程度可将路径相关期权分为两大类：一类是其最终收益与在有效期内原生资产价格是否达到某个或几个约定水平有关，称为弱路径相关期权；
另一类期权的最终收益依赖于原生资产的价格在整个期权有效期内的信息，称为强路径相关期权。
弱路径相关期权中最典型的一种是关卡期权(barrier option)。
严格意义上讲，美式期权也是一种弱路径相关期权。
强路径相关期权主要有两种：亚式期权(Asian option)和回望期权(lookback option)。
亚式期权在到期日的收益依赖于整个期权有效期内原生资产经历的价格的平均值。
又因平均值意义不同分为算数平均亚式期权和几何平均亚式期权；
回望期权的最终收益则依赖与有效期内原生资产价格的最大（小）值，持有人可以“回望”整个价格演变过程，选取其最大（小）值作为敲定价格。
扩展资料：结算类型1、股票结算方式在股票交易中，如果投资者希望买入一定数量的股票，其就必须立即支付全部费用才能获得股票，一旦买入股票后出现股票价格上涨，那么投资者也必须卖出股票才能获得价差利润。
因此，其结算要求是：交易要立即以现金支付才能达成，而损益必须在交易结束后不再持有标的物时才能实现。
在期权市场上，股票类结算方法与此非常类似。
 股票类结算方法的基本要求是：期权费必须立即以现金支付，并且只要不对冲部位，就无法实现盈亏。
这种结算方法主要用在股票期权和股票指数期权交易中，期权合约的结算与标的资产的结算程序大致相同。
 2、期货类结算方法期货类结算方法与期货市场的结算方法十分相似，也采用每日结算制度。
期货市场通常采用这样的结算方式。
 不过，由于采用期货类结算方法的风险较大，因此许多交易所只是在期货期权交易中采用了期货类结算方法。
而在股票期权和股指期权交易中仍采用股票类结算方法。
这样，期权交易的结算程序可以因期权及其标的资产的结算程序相同而大大简化。
参考资料来源：百科-期权

二、

三、亚式期权的亚式期权与标准期权的区别

与标准期权的区别在于：在到期日确定期权收益时，不是采用标的资产当时的市场价格，而是用期权合同期内某段时间标的资产价格的平均值，这段时间被称为平均期． 在对价格进行平均时，采用算术平均或几何平均。

四、亚洲买方期权指的是什么

亚洲期权(asian ontions)，但无地理上的意义，其差别主要在于履约价值的计算。
以买权为例，无论是美式期权或是欧式期权，执行权利所能得到的履约价值均为当时标的物的市价减去履约价格，再乘以合约所定的数量，但亚洲式期权的履约价值则为权利期间内标的物市价的平均(计算至履约日为止)，减去履约价格，再乘以合约所定的数量。

五、奇异型期权都有哪些?

奇异期权:比常规期权(标准的欧式或美式期权 )更复杂的衍生证券,比如执行价格不是一个确定的数,而是一段时间内的平均资产价格的期权,或是在期权有效期内如果资产价格超过一定界限,期权就作废 .列举以下主要的几种:一:障碍期权:是指期权的回报依赖于标的资产的价格在一段特定时间内是否达到了某个特定的水平(临界值),这个临界值就叫做"障碍"水平.二:亚式期权:是当今金融衍生品市场上交易最为活跃的奇异期权之一.它最重要的特点在于:其到期回报依赖于标的资产在一段特定时间(整个期权有效期或其中部分时段)内的平均价格.它属于强式路径依赖期权,因为这一平均价格将成为定价公式中的一个独立状态变量.三:打包期权:由常规的欧式期权,远期合约,现金和标的资产等构成的证券组合.四:回溯期权回溯期权的收益依附于标的资产在某个确定的时段(称为回溯时段)中达到的最大或最小价格(又称为回溯价),根据是资产价还是执行价采用这个回溯价格