如何设立私募基金__如何成立私募股权基金？

一、如何成立一家私募基金公司

主要监管规则：1、不设行政审批私募基金及私募基金管理人的设立，不设行政审批，强化事中事后监管，依法严厉打击以私募基金为名的各类非法集资活动。
2、必须登记备案基金管理人应当依法登记，私募基金应当依法备案，备案机关为中国证券投资基金业协会，网址为*://*amac.org.cn/。
按要求，基金管理人应当登记。
私募基金在募集设立后20个工作日内，应申请备案。
目前，基金也协会一般会在3日内完成登记备案，并公示。
3、不得公开或变相公开募集严格限制投资者人数：有限合伙、有限公司制不得超过50人，股份公司、契约制不得超过200人。
严格限制募集方式：仅限于私募。
不得通过报刊、电台、电视、互联网等公众传播媒体或者讲座、报告会、分析会和布告、传单、手机短信、微信、博客和电子邮件等方式，向不特定对象宣传推介。
4、严格界定合格投资者，禁止向合格投资者之外的人募集私募基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只私募基金的金额不低于100 万元且符合下列相关标准的单位和个人：（一）净资产不低于1000 万元的单位；
（二）金融资产不低于300 万元或者最近三年个人年均收入不低于50 万元的个人。
前文所称金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等。
以合伙企业、契约等非法人形式，通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于私募基金的，应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者。
社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金，依法设立并在基金业协会备案的投资计划，以及中国证监会规定的其他投资者，视为合格投资者。
此类合格投资者投资私募基金的，不再穿透核查最终投资者是否为合格投资者和合并计算投资者人数。
投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员视为合格投资者。
5、要求基金托管除基金合同、合伙协议、公司章程另有约定外，私募基金应当由基金托管人托管。
如果约定私募基金不进行托管的，上述文件应约定明确保障私募基金财产安全的制度措施和纠纷解决机制。
6、禁止保底保收益私募基金管理人、私募基金销售机构，不得以任何形式向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益。
7、禁止汇集他人资金投资投资者应当确保投资资金来源合法，不得非法汇集他人资金投资私募基金。
8、允许契约型私募允许私募基金以合伙制、公司制和契约制存在。
9、对注册资本无强制要求对基金管理公司以及基金规模，不设最低出资额要求。
10、基金业务可外包私募基金销售、销售支付、份额登记、估值核算、信息技术系统等业务的服务，可依法外包。
外包服务机构也应遵守对私募基金的监管规则。
11、建立分类公示制度按照私募基金管理人填报的管理规模、运作合规情况、诚信情况等信息，对私募基金管理人进行分类公示。
对运作不规范的基金及基金管理人也予以公示，以提示投资者。
12、未经登记备案，不允许参与证监会体系内的投资业务目前，已明确要求中介机构核查参与证券发行的私募基金是否完成登记备案。
证监会将进一步要求中介机构核查重大资产重组中的私募基金是否完成登记备案。
13、严格禁止并强化打击非法集资、集资诈骗等违法犯罪行为

二、怎样成立私募基金

当然可以成立，前提有2：第一，你有这样的能力；
第二，你有这样的客户。
所谓私募基金，是指通过非公开方式，面向少数机构投资者募集资金而设立的基金。
由于私募基金的销售和赎回都是通过基金管理人与投资者私下协商来进行的，因此它又被称为向特定对象募集的基金。
与封闭基金、开放式基金等公募基金相比，私募基金具有十分鲜明的特点，也正是这些特点使其具有公募基金无法比拟的优势。
首先，私募基金通过非公开方式募集资金。
在美国，共同基金和退休金基金等公募基金，一般通过公开媒体做广告来招徕客户，而按有关规定，私募基金则不得利用任何传播媒体做广告宣传，其参加者主要通过获得的所谓“投资可靠消息”，或者直接认识基金管理者的形式加入。
其次，在募集对象上，私募基金的对象只是少数特定的投资者，圈子虽小门槛却不低。
如在美国，对冲基金对参与者有非常严格的规定：若以个人名义参加，最近两年个人年收入至少在20万美元以上；
若以家庭名义参加，家庭近两年的收入至少在30万美元以上；
若以机构名义参加，其净资产至少在100万美元以上，而且对参与人数也有相应的限制。
因此，私募基金具有针对性较强的投资目标，它更像为中产阶级投资者量身定做的投资服务产品。
第三，和公募基金严格的信息披露要求不同，私募基金这方面的要求低得多，加之政府监管也相应比较宽松，因此私募基金的投资更具隐蔽性，运作也更为灵活，相应获得高收益回报的机会也更大。
此外，私募基金一个显著的特点就是基金发起人、管理人必须以自有资金投入基金管理公司，基金运作的成功与否与他们的自身利益紧密相关。
从国际目前通行的做法来看，基金管理者一般要持有基金3％— 5％的股份，一旦发生亏损，管理者拥有的股份将首先被用来支付参与者，因此，私募基金的发起人、管理人与基金是一个唇齿相依、荣辱与共的利益共同体，这也在一定程度上较好地解决了公募基金与生俱来的经理人利益约束弱化、激励机制不够等弊端。
公募(Public offering)就是公开募集。
公开的意思有二：第一是可以做广告，向所有认识和不认识的人募集。
第二是募集的对象数量比较多，比如一般定义为200人以上。
私募(Private Placement)就是私下募集或私人配售。
私下的意思如上：第一，不可以做广告。
第二，只能向特定的对象募集。
所谓特定的对象又有两个意思，一是指对方比较有钱具有一定的风险控制能力，二是指对方是特定行业或者特定类别的机构或者人。
第三，私募的募集对象数量一般比较少，比如200人以下。

三、如何成立私募股权基金？

一般都是在工商局以理财公司名义注册的的，其中的经营项目有投资管理、财务顾问等。
　　理财公司的工商注册要求　　■隶属经济行业：咨询服务业　　■经济类型：多为有限责任公司，也可以注册为一人有限责任公司，也可以是自然人控股　　■注册资金：最低10万元人民币　　■场所要求：要有固定的经营场所和必要的经营条件　　会员制理财公司的特殊要求　　根据2005年12月13日证监会颁发的《会员制证券投资咨询业务管理暂行规定》，对从事会员制证券投资咨询业务的公司做了相应的规定， 主要内容如下：　　■必须具备证券投资咨询业务资格。
　　■必须具备中国证券业协会会员资格。
　　■实收资本不得低于500万元；
每设立1家分支机构，应追加不低于250万元的实收资本。
　　■应在开展业务15个工作日前向注册地证监局、分支机构所在地证监局报备。
　　■只能在注册地及分支机构所在的省、自治区、直辖市招收会员(超出此范围的会员为“异地会员”)，不得招收异地会员。
　　理财公司的四个财源　　■专业理财规划及咨询。
为客户设计全面理财规划方案，按每套方案收费，或者依咨询时间的长短，按小时收费。
　　■会员制服务。
提供年费制，或者根据个人的资产规模，每年从客户处收取源源不断的固定费用。
　　■推荐、代销产品。
前期的理财规划咨询是免费的，如果客户决定购买产品，可以由客户自行购买，也可以由理财公司帮忙打理，通过理财公司购买所有产品。
　　■为客户提供委托理财，按净收益的20%收取服务费，或者按事先的约定与客户利润分成。

四、如何成立私募基金？

私募基金有3种形式：1有限合伙制；
2公司制；
3信托制。
公司制的缺点是要交25%的企业所得税，5%——35%的个人所得税。
基本上没有哪个傻冒使用这种模式。
信托制的缺点是购买一个信托账户需要300万，并且规模要达到1亿以上。
门槛太高，穷光蛋根本想都不用想。
合伙制没有注册资金限制，税收不高，是私募基金的理想组织形式。
下面主要给大家说说有限合伙制的证券投资私募基金。
这是由投资者(有限合伙人)和基金管理人(普通合伙人)合伙组成一个有限合伙企业。
投资者出资并对合伙企业负有限责任。
管理人在董事会的监督下负责风险资本的具体运作，并对合伙企业负无限责任。
有限合伙制证券投资私募基金的设立应当遵循《合伙企业法》的相关规定。
根据《合伙企业法》第二条的规定：有限合伙企业由普通合伙人和有限合伙人组成，普通合伙人对合伙企业债务承担无限连带责任，有限合伙人以其认缴的出资额为限对合伙企业债务承担责任。
根据《合伙企业法》第九条规定：申请设立合伙企业，应当向企业登记机关提交登记申请书、合伙协议书、合伙人身份证明等文件。
合伙企业的经营范围中有属于法律、行政法规规定在登记前须经批准的项目的，该项经营业务应当依法经过批准，并在登记时提交批准文件。
《合伙企业法》第十四条规定：设立合伙企业，应当具备下列条件：(一)有二个以上合伙人。
合伙人为自然人的，应当具有完全民事行为能力；
(二)有书面合伙协议；
(三)有合伙人认缴或者实际缴付的出资；
(四)有合伙企业的名称和生产经营场所；
(五)法律、行政法规规定的其他条件。
说明：1、合伙企业的合伙人不再只限于自然人了，企业也可以成为合伙人；
2、合伙协议对合伙企业来说很重要，必须要有证券投资私募基金的合伙协议。
3、合伙企业没有注册资本的规定，只是规定了认缴或者实际交付的出资。
《合伙企业法》第十六条规定：合伙人可以用货币、实物、知识产权、土地使用权或者其他财产权利出资，也可以用劳务出资。
新修改的《中华人民共和国合伙企业登记管理办法》中对于合伙企业的设立也有规定：工商行政管理部门是合伙企业登记机关（以下简称企业登记机关）。
国务院工商行政管理部门负责全国的合伙企业登记管理工作。
市、县工商行政管理部门负责本辖区内的合伙企业登记。
国务院工商行政管理部门对特殊的普通合伙企业和有限合伙企业的登记管辖可以作出特别规定。
法律、行政法规对合伙企业登记管辖另有规定的，从其规定。
合伙企业的登记事项应当包括：（一）名称；
（二）主要经营场所；
（三）执行事务合伙人；
（四）经营范围；
（五）合伙企业类型；
（六）合伙人姓名或者名称及住所、承担责任方式、认缴或者实际缴付的出资数额、缴付期限、出资方式和评估方式。
合伙协议约定合伙期限的，登记事项还应当包括合伙期限。
执行事务合伙人是法人或者其他组织的，登记事项还应当包括法人或者其他组织委派的代表（以下简称委派代表）。
设立合伙企业，应当由全体合伙人指定的代表或者共同委托的代理人向企业登记机关申请设立登记。
申请设立合伙企业，应当向企业登记机关提交下列文件：（一）全体合伙人签署的设立登记申请书；
（二）全体合伙人的身份证明；
（三）全体合伙人指定代表或者共同委托代理人的委托书；
（四）合伙协议；
（五）全体合伙人对各合伙人认缴或者实际缴付出资的确认书；
（六）主要经营场所证明。

五、如何设立一个专项私募基金

如何成立专项私募基金，需要做到以下几点：1、要设立一个投资企业 要发行一只私募基金，首先要有一个“私募基金管理人”，根据《证券投资基金法》规定，基金管理人由依法设立的公司或者合伙企业担任。
即私募基金管理人由依法设立的公司或者合伙企业担任，自然人不能登记为私募基金管理人。
所以首先要设立一个公司或合伙企业作为私募基金管理人。
这是如何成立私募基金的首要条件。
2、要有管理人登记 私募基金管理人进行登记备案所需要上报的材料包括基金管理人基本信息、高级管理人员及其他从业人员基本信息、股东或合伙人基本信息、管理基金信息等。
另外，4号文最大变化就是在管理人登记时，要求申请人提交律师事务出具的法律意见书。
以上材料提交后等待基金业协会审核，审核通过即可完成私募管理人登记。
取得募集资金的资格。
3、要募集资金 《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》中指出，自本公告发布之日（2022年2月5日）起，新登记的私募基金管理人在办结登记手续之日起6个月内仍未备案首只私募基金产品的，中国基金业协会将注销该私募基金管理人登记。
所以接下来需要按照《私募投资基金募集行为管理办法》，严格履行募集资金的流程，完成私募基金的募集工作。
4、产品备案登记 私募基金募集成立后，还需要在基金业协会的私募备案平台上进行产品的登记备案。

六、什么是私募基金?如何设立私募基金?

公募基金(public offering of fund)是受政府主管部门监管的,向不特定投资者公开发行受益凭证的证券投资基金,这些基金在法律的严格监管下,有着信息披露。
利润分配,运行限制等行业规范。
所谓私募基金,是指通过非公开方式,面向少数投资者募集资金而设立的基金。
[1][2][3][4]由于私募基金的销售和赎回都是通过基金管理人与投资者私下协商来进行的,因此它又被称为向特定对象募集的基金。
基金管理公司向特定客户募集资金或者接受特定客户财产委托担任资产管理人,由商业银行担任资产托管人,为资产委托人的利益,运用委托财产进行证券投资的活动称为专户理财。
它们的异同: 1、募集的对象不同。
公募基金的募集对象是广大社会公众,即社会不特定的投资者。
而私募基金募集的对象是少数特定的投资者,包括机构和个人。
2、募集的方式不同。
公募基金募集资金是通过公开发售的方式进行的,而私募基金则是通过非公开发售的方式募集,这是私募基金与公募基金最主要的区别。
在我国,公募基金都在公开媒体上大做广告以招徕客户,而私募基金在吸引客户时不能利用任何传播媒体做广告。
3、信息披露要求不同。
公募基金对信息披露有非常严格的要求,其投资目标、投资组合等信息都要披露。
而私募基金则对信息披露的要求很低,具有较强的保密性。
4、监管不同。
公募基金由证监会依法进行监管,并实行行业自律,而私募基金仅属于普通的投资者。
5、投资限制不同。
公募基金在在投资品种、投资比例、投资与基金类型的匹配上有严格的限制,而私募基金的投资限制完全由协议约定。
简单一点就是公幕基金公司购买某一只股票金额不能超过该支股票的10%,单支股票占单只公幕基金的资产比例不能超过10%。
而私幕基金没有这限制,如果私幕看好云南白药这支股票最好,私幕经理可以全部将资产放在云南白药这支股票上,这便于私幕大比例购买自己看好的股票,这也是众多公幕基金经理转投私幕的一个主要原因。
6、业绩报酬不同。
公募基金不提取业绩报酬,只收取管理费。
而私募基金则收取业绩报酬,一般不收管理费。
对公募基金来说,业绩仅仅是排名时的荣誉,而对私募基金来说,业绩则是报酬的基础。
7、投资限额不同。
公募基金申购限额一般1000元,定投更低有的可以100元,满足一般中小投资者都能参与;而私募基金对投资人的金额限制比较高,目前一般要达到100万才准购买,当然也有降低门槛的,50万元可以购买 开放式基金都是公募基金,可以在基金公司的网站或者代销点银行和证券公司购买 。