基差是什么意思!期货中基差是什么意思？

一、为什么说基差的增大有利于多头套期保值者?

因为基差的变动有“强势”与“弱势”之分。
当基差由负向基差向正向基差变动时，如从转向，说明基差呈“强势”。
　　反之，当基差由正向基差向负向基差变动时，如从向转化，说明基差呈“弱势”。
　　基差的这种变动，会对“多头”套期保值者与“空头”套期保值者产生不同的影响。
因此套期保值者必须密切注视基差的变动方向。

二、基差交易是什么意思

基差交易是进口商经常采取的定价和套期保值策略。
它是指进口商用期货市场价格来固定现货交易价格，从而将转售价格波动风险转移出去的一种套期保值策略。
举例如下:某进口商以基差形式与国外商人签订一笔玉米进口合基差交易同,价格为12月份期货价格加上15美分(+15centsoverDec),交货期为11月份.12月份的期货价格由进口商在10月10日前选择。
于9月28日，该进口商12月份期货价格较为合适，遂通知出口商选择9月28日的期货价格2.36美元/蒲式耳，另外为转移价格波动的风险，同时在期货市场上建立空头交易部位。
11月2日，该进口商在国内寻找最终买主，达成转售合同，现货价格跌至2.45美元/蒲式耳，而期货价格也下降到2.28美元/蒲式耳。
进口商在达成转售合同的同时，在期货市场以多头平仓。
这样，现货卖出基差—现货买入基差=17—15=2美分。

三、期货中基差是什么意思？

同一种商品当时现货市场价格与期货市场价格间的差异，如不另行指出，一般是用近期期货合约月份来计算基差。

四、股指期货中正/负基差率是什么意思

基差=现货价格copy—期货价格 基差率=基差/现货价格（基差是指某一时刻、同一地点、同一品种的现货价与期货价的差。
由于期货价格和现货价格都是波知动的，在期货合同的有效期内，基差也是波动的。
基差的不确定性被称为基差风险。
）股指期货中，基差=沪深道300指数点位—股指期货合约价格（基差可以为正数，可以为负数）基差率=基差/沪深300指数点位（所以有正基差率，负基差率）

五、什么是基差交易

这个应该是期货上的术语。
基差交易是进口商经常采取的定价和套期保值策略，它是指进口商用期货市场价格来固定现货交易价格，从而将转售价格波动风险转移出去的一种套期保值策略。
用这种方法，进口商在与出口商谈判时，可以暂时不确定固定价格，而是按交易所的期货价格固定基差，有进口商在装运前选择期货价格来定价。
一旦进口商选择了某日的期货价格，则他同时会在期货交易所建立空头交易部位。
等到转售货物时，进口商再以等于或大于买入现货的基差价格出售货物，并在期货交易所以多头平仓。
这样，无论期货价格如何变化，进口商都不会在现货交易中受到任何损失，而且如果卖出现货的基差大于买入现货的基差，进口商还会取得基差交易的盈利。
也有些投机者运用基差进行套利交易。

六、什么是基差套利

基差套利交易的概念：套利也就是在买进一个期货合约的同时卖出另外一个合约。
可以是同一商品不同月份之间的套利，也可以是不同商品之间的套利。
或者是同一商品在两个不同交易所之间的套利。
套利者同时做多一个合约并做空一个合约。
套利交易有两部分组成：一部分是多头头寸，另外一部分是空头头寸。
　　　　 同一商品不同月份之间的套利称之为跨月套利；
不同商品之间的套利称为跨商品套利。
投资者通过套取两个合约之间的价差来获取利益。
套利者关注的是两个合约之间的价格关系，而非商品的绝对价格。
　　　　 大商业机构套利交易做得很大。
他们分析并利用商品者之间的基差，采取多种多样的方式来进行套利交易。
大的投机机构（基金）也进行套利。
然而小的投机客，主要是个人投资者，却很少涉足套利交易。
这是因为有些基差跟踪和分析起来十分复杂。
不过，有一些简单的套利交易技巧适合个人投资者去学习运用。
　　　　 据说，多数套利交易者主要依靠基本面分析来决定他们的交易，而多数直接进行期货交易的投机者则主要依靠技术分析来做出交易决断。
　　　　 正如我在开篇讲到的，套利交易较之于直接的期货交易风险要小一些。
可贮存的商品有其额外费用，而对于资深的套利交易者来说，基差很少超越某种历史水平。
这就是说，一个交易者在进行套利交易时，心中能确定其风险程度。
有些套利在交易过程中震荡比较剧烈，例如跨商品套利。
由于风险较低，经纪公司对于套利交易者所要求的保证金较直接进行期货交易的投资者来说要低一些。
　　　　 跨月套利分为“牛市基差”和“熊市基差”。
牛市基差套利指的是交易者买进同一商品近月合约，抛空远期合约。
交易者这样做套利原因是他认为近月较远期合约更为强劲（价格涨幅更快）。
相反，如果价格下跌，牛市套利者认为近期合约较远期合约跌幅要小。
而且永远存在这样的可能性，即近期合约蠢蠢欲涨，而远期合约则时时待跌。
熊市基差正好同牛市基差相反。
针对同一商品，投资者抛空近期合约而做多远期合约。
熊市套利者认为远期合约将较近期合约上涨空间大，或者说近期合约较远期合约下跌幅度要快。
在市场中，牛市套利或者熊市套利都可以作为直接交易的替代品。
其优势是震荡较小，保证金成本偏低。
不利的一面就是当你对市场走势判断准确的时候，基差套利所获取的利润不若单纯直接做某个合约的空间大。
　　　　 跨商品套利的一种特殊方式就是在一个商品和它的附属产品之间做。
常见的一种套利方式就是在大豆和它的产品豆饼、豆油之间做，叫“大豆提油套利”。
这种套利是一种相对较为复杂的交易。
大豆很少直接被消费。
几乎所有的大豆要生产成两种产品：豆饼和豆油。
大豆生产商从买进大豆的成本及其豆制品中的差价来获取利润。
这种交易被称为“大豆提油套利”。
　　　　 对于那些单纯从事期货交易的投资者来说，商品基差套利是一种很有价值的投资工具。
举个例子，假如近月玉米价格涨势较远期强劲，这往往意味着市场已经出现供不应求的局面。
这是基本面显牛的一个信号，价格有可能进一步上涨。
相反，如果在上涨过程中近月玉米涨幅不若远期合约，投资者可以大致得出这样的结论，近期价格的上扬主要是基于技术性买盘的推动，而基本面仍无实质利好，应随时做好抛空的准备。
　　　　 通过观察基差，投资者可以发现哪个合约走势最为强劲，从而买进该合约，而抛出那些走势可能乏力的合约。

七、为什么说基差的增大有利于多头套期保值者?

八、基差是什么意思

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里面含有各个期货品种的实时基差数据，能让你对基差有更为直观的认识。
基差是期货交易里面的一个常用概念，一般是指某一特定商品在某一特定时间和地点的现货价格与该商品在期货市场的期货价格之差，即：基差=现货价格一期货价格。
由于期货价格和现货价格都是波动的，在期货合同的有效期内，基差也是波动的。
基差的不确定性被称为基差风险，降低基差风险实现套期保值关键是选择匹配度高的对冲期货合约。
基差风险与对冲平仓时的基差直接相关，当投资者持有现货，持有期货短头寸对冲，对冲平仓日基差扩大，投资者将盈利；
相反，当投资者未来将买入某项资产，持有期货长头寸对冲，对冲平仓日基差扩大，投资者将亏损。
举个例子：3月26日，豆粕的现货价格为每吨1980元。
某饲料企业为了避免将来现货价格可能上升，从而提高原材料的成本，决定在大连商品交易所进行豆粕套期保值交易。
而此时豆粕8月份期货合约的价格为每吨1920元，基差为60元/吨，该企业于是在期货市场上买入10手8月份豆粕合约。
6月2日，他在现货市场上以每吨2110元的价格买入豆粕100吨，同时在期货市场上以每吨2040元卖出10手8月份豆粕合约对冲多头头寸。
从基差的角度看，基差从3月26日的60元/吨扩大到6月2日的70元/吨。
交易情况：3月26日，现货市场：豆粕现货价格1980元/吨；
期货市场：买入10手8月份豆粕合约，价格1920元/吨。
基差60元/吨。
6月2日，现货市场：买入100吨豆粕价格2110元/吨；
期货市场：卖出10手8月份豆粕合约：价格2040元/吨。
基差70元/吨。
套利结果：现货市场亏损130元/吨，期货市场盈利120元/吨，共计亏损10元/吨。
净损失：100×130-100×120=1000元。
对卖出套期保值有利的基差变化：1、期货价格下跌，现货价格不变，基差变强，结束套期保值就能在保值的同时获取额外的利润。
2、期货价格不变，现货价格上涨，基差变强，结束套期保值就能在保值的同时获取额外的利润。
3、期货价格下跌，现货价格上涨，基差变极强，结束套期保值就能在保值的同时在两个市场获取额外的利润。
4、期货价格和现货价格都上涨，但现货价格上涨幅度比期货大，基差变强，结束套期保值交易就能在保值的同时获取额外的利润。
5、期货价格和现货价格都下跌，但期货价格下跌幅度比现货大，基差变强，结束套期保值交易就能在保值的同时获取额外的利润。
6、现货价格从期货价格以下突然上涨，基差变强，结束套期保值交易就能在保值的同时获取额外的利润想了解更多有关基差的信息，可以下载同花顺期货通。
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