随机游走　随机游走检验之前检验时间序列的平稳性是必须的吗？

一、有偏随机游走和随机游走的区别

随机游走模型有两种，其数学表达式为 ： 　　Y t =Y t-1 +e t ① 　　Y t =α+Y t-1 +e t ② 　　式中： 　　Y t 是时间序列（用股票价格或股票价格的自然对数表示）；
　　e t 是随机项，E(e t )=0；
Var(e t )=σ 2 ；
　　α是常数项。
　模型①称为“零漂移的随机游走模型”，即当天的股票价格是在前一天价格的基础上进行随机变动。
股票价格差全部包含在随机项 e t 中。
模型②称为“α漂移的随机游走模型”，即当天的股票价格是在前一天价格的基础上先进行一个固定的α漂移，再进行随机变动。
股票价格差包括两部分，一部分是固定变动α，另一部分也是随机项 e t 。
从对EMH的产生及其发展讨论出发，从分形的角度探讨市场特性的分形市场分析方法及其所反映的市场特性，推广了资本市场理论，认为市场是分形的，服 从分数布朗运动，即有偏的随机游走，其研究方法可以采用R/S分析法。
公众对于信息以非线性的方式作出反应，因而呈现出对信息的不一致性消化、吸收，导致 对随机游走的偏离，并表现为市场的常态。

二、一维随机游走是正常返吗，为什么

左右等概的才是正常返，根据定义去算那个所有时间返回概率的求和，只有在p=q=1/2的时候收敛，所以只有这种情况下是正常返。

三、随机游走算法是什么

这个……设置一个1到4的随机数（假定游走的空间是二维的），如果随机数结果为1，就向上走一个单位，如果为2，向左走一个单位，如果为3，向下走一个单位，如果为4，向右走一个单位，每走一个单位，重复一遍上面的过程。

四、随机游走和单位根的区别

⑴ 随机时间序列{ }（t=1,2,…）的平稳性条件是：1）均值 ,是与时间t 无关的常数；
2）方差 ,是与时间t 无关的常数；
3）协方差 ,只与时期间隔k有关,与时间t 无关的常数. 对于随机游走序列 ,假设 的初值为 ,则易知 由于 为一常数,是一个白噪声,因此 ,即 的方差与时间t有关而非常数,所以它是一非平稳序列. ⑵ 在采用DF检验对时间序列进行平稳性检验中,实际上假定了时间序列是由具有白噪声随机误差项的一阶自回归过程（AR(1)）生成的.但在实际检验中,时间序列可能是由更高阶的自回归过程生成的,或者随机误差项并非是白噪声,这样用OLS法进行估计均会表现出随机误差项出现自相关,导致DF检验无效.另外,如果时间序列包含有明显的随时间变化的某种趋势（如上升或下降）,则也容易导致DF检验中的自相关随机误差项问题.为了保证DF检验中随机误差项的白噪声特性,Dicky和Fuller对DF检验进行了扩充,形成了ADF检验.

五、怎样理解随机游走过程

随机游走这一名称由Karl Pearson在1905年提出[Pearson, K. (1905). The problem of the Random Walk. Nature. 72, 294.]。
　　本来是基于物理中”布朗运动”相关的微观粒子的运动形成的一个模型，后来这一模型作为数理金融中的重要的假设，指的是证券价格的时间序列将呈现随机状态，不会表现出某种可观测或统计的确定趋势，即证券价格的变动是不可预测的。

六、随机游走和单位根的区别

随机游走的话需要的是非平稳的时间序列。
比如AR（1）模型的话 y(t)=a*y(t-1)+u(t) ut-N(0,σ2)平稳模型的话， a1也就是发散序列的可能性也是存在的。
所以作为步骤 1.平稳性检验 2.如果平稳的话到此结束，非平稳的话进行ADF之类的鉴定来看有没有单位根（是不是随机游走） 3.如果是的话说明是随机游走，不是的话可能是发散或别的可能性。

七、随机游走检验之前检验时间序列的平稳性是必须的吗？

随机游走的话需要的是非平稳的时间序列。
比如AR（1）模型的话 y(t)=a*y(t-1)+u(t) ut-N(0,σ2)平稳模型的话， a1也就是发散序列的可能性也是存在的。
所以作为步骤 1.平稳性检验 2.如果平稳的话到此结束，非平稳的话进行ADF之类的鉴定来看有没有单位根（是不是随机游走） 3.如果是的话说明是随机游走，不是的话可能是发散或别的可能性。

八、股票价格的随机游走的含义

“随机游走”（random walk）是指基于过去的表现，无法预测将来的发展步骤和方向。
应用到股市上，则意味着股票价格的短期走势不可预知，意味着投资咨询服务、收益预测和复杂的图表模型全无用处。
在华尔街上，“随机游走”这个名词是个讳语，是学术界杜撰的一个粗词，是对专业预言者的一种侮辱攻击。
若将这一术语的逻辑内涵推向极致，便意味着一只戴上眼罩的猴子，随意向报纸的金融版面掷一些飞镖，选出的投资组合就可与投资专家精心挑选出的一样出色。

九、什么是随机游走模型?

随机漫步理论（Random Walk Theory）——反技术图表派的基础 随机漫步理论(Random Walk Theory)认为，证券价格的波动是随机的， 像一个在广场上行走的人一样，价格的下一步将走向哪里， 是没有规律的。
证券市场 中，价格的走向受到多方面因素的影响。
一件不起眼的小事也可能对市场产生巨大的影响。
从长时间的价格走势图上也可以看出， 价格的上下起伏的机会差不多是均等的。