升水和贴水什么意思－期货中的升水和贴水分别是指什么意思？

一、在期货里，什么叫升水，贴水，能举例说明吗

升水与贴水：远期汇率与即期汇率的差额用升水、贴水和平价来表示。
升水意味着远期汇率比即期的要高，贴水则反之。
一般情况下，利息率较高的货币远期汇率大多呈贴水，利息率较低的货币远期汇率大多呈升水。
在期货市场上，现货的价格低于期货的价格，则基差为负数，远期期货的价格高于近期期货的价格，这种情况叫“期货升水”，也称“现货贴水”，远期期货价格超出近期货价格的部分，称“期货升水率”（CONTANGO）；
如果远期期货的价格低于近期期货的价格、现货的价格高于期货的价格，则基差为正数，这种情况称为“期货贴水”，或称“现货升水”，远期期货价格低于近期期货价格的部分，称“期货贴水率”（BACKWARDATION）。

二、什么是升贴水？

升贴水，是指在确定远期汇率时，是通过对汇率走势的分析确定其上升还是下跌。
如果远期汇率比即期汇率贵则为升水，反之，便宜的话则为贴水，相应的涨跌的价格就是升水金额和贴水金额。
转换价格与可转债面值有关，转换平价与可转债市价有关（转换平价=可转债市价/转换比率）。
当市场内股票价格等于转换平价时，投资者处于盈亏平衡，当股票市价低于转换平价，处于升水；
反之处于贴水，此时有套利机会。
升水和贴水的计算直接比较股票市价和转换平价即可。
扩展资料对于个人炒汇而言，可能更关注的是即期外汇交易中的的升贴水。
一般而言，在国际外汇市场上进行外汇交易时，除非特别指定日期，否则一概以即期交易视之。
目前在全球两大电子金融市场即时报价系统REUTERS（路透社）及Moneyline（德励财富）国内的SeeWaa（世华财讯）中。
其所显示的外汇汇率报价就是即期汇率（Spot Rate）。
若买卖双方的交割日不是即期交割（Spot Date），则必须反映两种货币的利率差而调整汇率，因此某一特定日期的汇率将不同于即期汇率。
货币的报价法有直接及间接报价两种。
直接报价法又称价格报价法，是指用本国货币衡量一单位外国货币；
间接报价法又称数量报价法，是指一单位本国货币相当于多少外国货币。
“换汇点数”来自两种交易货币之间的“利率水平差”。
这种差值可以汇率形态表示，又称之为两货币之间在某一时段内的换汇汇率点数（SWAP POINT）。
参考资料：百科-升贴水

三、

四、什么是“升水”，什么是“贴水”？分别是什么意思？

升水表示远期汇率高于即期汇率。
在直接标价法下，升水代表本币贬值。
反之，在间接标价法下，升水表示本币升值。
　　贴水表示远期汇率低于即期汇率。
在直接标价法下，贴水表示本币升值。
反之，在间接标价法下，贴水表示本币贬值。

五、外汇中升水和贴水都是什么意思？

如果远期汇率比即期汇率贵则为升水，反之，便宜的话则为贴水，相应的涨跌的价格就是升水金额和贴水金额。
在直接标价下：远期汇率=即期汇率+升水数（－贴水数）在间接标价下：远期汇率=即期汇率－升水数（+贴水数）升贴水数可以用金额表示，也可以用点数表示。
一、贴水如果GBP/USD的价位为1.5030/40。
换汇汇率点数（Swap Point）排列方式为左大右小。
隔夜拆款英镑的双向利率为：4.00%（存）、-4.25%（借）。
隔夜拆款美元的双向利率为；
2.25%（存、）-2.50%（借）。
则1、买入GBP/USD。
在上例中计算出的换汇点数为-0.63；
2、卖出GBP/USD计算如下：⒈5030×（2.25%-4.25%）×1天/360天=-0.000083即Swap Point为-0.83点。
因此，GBP/USD的隔夜换汇点数为0.83/0.63基本点。
此为市场中表示贴水的专业用法。
二、升水若USD/CHF的价位为1.6610/20（换汇汇率点数排列方式为左小右大）。
而三个月美元的双向利率为2.25%、-2.50%。
三个月瑞郎的双向利率为4.75%、-5.00%。
则1、卖USD ，买入CHF时，隔夜换汇点数计算如下：⒈6610×（4.75%-2.5%）×1天/360天即0.58个基本点（Pips）。
⒉、买USD，卖出CHF时，隔夜换汇点数计算如下：⒈6620×（5.00%-2.25%）×1天/360天=0.000127即1.27个基本点（Pips）。
由此，USD/CHF的隔夜换汇点数为0.58/1.27基本点（pips）。
扩展资料：实质从历史上看，贸易方式是不断发展的，最初是一手钱一手货的现货交易，后来以信用制度的建立为前提，出现了远期现货交易，1870年开始棉花期货交易。
在美国目前的情况下，不存在我们学术界经常讲的期货市场和现货市场，实际的情况是：期货交易所形成的价格是现货流通的基准价，现货流通只是一个物流系统，因产地、质量有别，在交易现货时双方需要谈一个对期货价的升贴水，即：交易价 = 期货价 + 升贴水也就是说，期货市场和现货市场只是一个学术研究时区分的概念，在实际运作中，二者是一个整体的市场，期货定价、现货物流，二者有机作用，才可以使市场机制得以正常运行。
此外，期货价格中也有近远月合约之分，如果远月期货合约价格高于近月合约，则远月对于近月升水；
反之，则远月对近月贴水。
从另外一个角度，即以近月对远月而言，也是同样道理。
因此，理解了这种关系之后我们就大致上可以这么来看升水与贴水：以A为标准，B相对而言，如果其价值（一般表现为价格）更高则为升水，反之则为贴水。
举个例子，上海期货交易所指定的燃料油交割标准为180CST高硫燃料油，而如果某卖方企业一时无该标准的燃料油，代之以更高标准的进口低硫180号燃料油，则后者相对于前者而言为升水；
倘若上期所制度允许可以其它较低等级的燃油来交割，则其相对于标准而言为贴水。
参考资料来源：百科——升贴水

六、期货中的升水和贴水分别是指什么意思？

升水与贴水：远期汇率与即期汇率的差额用升水、贴水和平价来表示。
升水意味着远期汇率比即期的要高，贴水则反之。
一般情况下，利息率较高的货币远期汇率大多呈贴水，利息率较低的货币远期汇率大多呈升水。
 如果远期期货的价格低于近期期货的价格、现货的价格高于期货的价格，则基差为正数，这种情况称为“期货贴水”，或称“现货升水”，远期期货价格低于近期期货价格的部分，称“期货贴水。
扩展资料基差包含着两个成份，即现货与期货市场间的“时”与“空”两个因素。
前者反映两个市场间的时间因素，即两个不同交割月份的持有成本，它又包括储藏费、利息、保险费和损耗费等；
其中利率变动对持有成本的影响很大；
后者则反映现货与期货市场间的空间因素。
基差包含着两个市场之间的运输成本和持有成本。
这也正是在同一时间里，两个不同地点的基差不同的基本原因。
参考资料来源：百科——期货贴水与期货升水

七、升水和贴水是什么意思？

你好，期货升水贴水是期货相对于现货而言的价格差，在计算中常以期货基差表示，期货基差=期货价格-现货指数价格，基差为正为升水，基差为负是贴水。
　　期货升水贴水意味着什么?从公式上说，期货升水代表期货市场的价格高于现货市场价格，而股指期货贴水意味着现货市场价格高于期货市场价格，在期货市场这是很正常的现象。
从理论是说期货和现货价格是保持一致的，但因为期货市场是二级市场，价格变化更大，也就产生了升水和贴水。