营运资本　营运资本的概念

一、营运资本政策主要包括哪些内容

（一）营运资本持有政策　　营运资本概念包括流动资产和流动负债两部分，是企业日常财务管理的重要内容。
流动资产随企业业务量的变化而变化，业务量越大，其所需的流动资产越多。
但它们之间并非线性的关系。
由于规模经济、使用效率等原因的作用，流动资产以递减的比率随业务量增长。
这就产生了如何把握流动资产投资量的问题。
营运资本持有量的确定就是在收益和风险之间进行权衡。
我们将持有较高的营运资本称为宽松的营运资本政策；
而将持有较低的营运资本称为紧缩的营运资本政策。
前者的收益、风险均较低；
后者的收益、风险均较高。
介于两者之间的，是适中的营运资本政策。
　　（二）营运资本筹集政策　　营运资本筹集政策，是营运资本政策的研究重点。
　　1．流动资产和流动负债分析。
一般来说，我们经常按照周转时间的长短对企业的资金进行分类，即周转时间在一年以下的为流动资产；
周转时间在一年以上的为长期资产。
对于流动资产，如果按照用途再作区分，则可以分为临时性流动资产和永久性流动资产。
临时性流动资产指那些受季节性、周期性影响的流动资产；
永久性流动资产则指那些即使企业处于经营低谷也仍然需要保留的、用于满足企业长期稳定需要的流动资产。
　　企业的负债则按照债务时间的长短，以1年为界限，分为短期负债和长期负债。
与流动资产按照用途划分的方法相对应，流动负债也可以分为临时性负债和自发性负债。
临时性负债指为了满足临时性流动资金需要所发生的负债。
自发性负债指直接产生于企业持续经营中的负债。
　　2．流动资产和流动负债的配合　　营运资本筹集政策，主要是就如何安排临时性流动资产和永久性流动资产的资金来源而言的：　　（1）配合型筹资政策。
配合型筹资政策的特点是：对于临时性流动资产，运用临时性负债筹集资金满足其资金需要；
对于永久性流动资产和固定资产（统称为永久性资产，下同），运用长期负债、自发性负债和权益资本筹集资金满足其资金需要。
配合型筹资政策是一种理想的、对企业有着较高资金使用要求的营运资本筹集政策。
　　（2）激进型筹资政策。
激进型筹资政策的特点是：临时性负债不但融通临时性流动资产的资金需要，还解决部分永久性资产的资金需要。
所以激进型筹资政策是一种收益性和风险性均较高的营运资本筹资政策。
　　（3）稳健型筹资政策。
稳健型筹资政策的特点是：临时性负债只融通部分临时性流动资产的资金需要，另一部分临时性流动资产和永久性资产，则由长期负债、自发性负债和权益资本作为资金来源。
稳健型筹资政策是一种风险性和收益性均较低的营运资本筹集政策。
　　一般地说，如果企业能够驾驭资金的使用，采用收益和风险配合得较为适中的配合型筹资政策是有利的。

二、银行营运资本包括哪些内容？谢谢

三、营运资本计算公式是什么？

营运资本一般指营运资金，营运资金亦称“运用资金”。
国外称为营运资本。
是合营企业流动资产总额减流动负债总额后的净额，即企业在经营中可供运用、周转的流动资金净额。
由于营运资金是流动资产减去流动负债后的净额，因此，流动资产和流动负债的变化，都会引起营运资金的增减变化。
营运资金公式就是：营运资金 = 流动资产 － 流动负债=（总资产-非流动资产）-（总资产-所有者权益-长期负债）=（所有者权益+长期负债）- 非流动资产= 长期资本-长期资产。
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四、名词解释营运资本

营运资本是指流动资产和流动负债的差额。
从广义角度，营运资本也称营运资金，是指一个企业投 放在流动资产上的资金，具体包括应收账款、存货、其他应收款、应付票据、预收票据、预提费用 、其他应付款等占用的资金。
营运资本筹资策略，是指在总体上如何为流动资产筹资，采用短期资金来源还是长期资金来源，或者兼而有之。
制定营运资本筹资政策，就是确定流动资产所需资金中短期资金和长期资金的比例。
营运资本的筹资政策，通常用经营性流动资产中长期筹资来源的比重来衡量。
该比率称为易变现率。
易变现率=[（股东权益+长期债务+经营性流动负债）－长期资产]/经营性流动资产适中型筹资政策的特点是：对于波动性流动资产，用临时性负债筹集资金，也就是利用短期银行借款等短期金融负债工具取得资金；
对于稳定性流动资产需求和长期资产，用权益资本、长期债务和经营性流动负债筹集。
保守型筹资政策的特点是：短期金融负债只融通部分波动性流动资产的资金需要，另一部分波动性流动资产和全部稳定性流动资产，则由长期资金来源支持。
极端保守的筹资政策完全不使用短期借款，全部资金都来自于长期资金来源。
激进型筹资政策的特点是：短期金融负债不但融通临时性流动资产的资金需要，还解决部分长期性资产的资金需要。
极端激进的筹资政策是全部稳定性流动资产都采用短期借款。

五、营运资本一般具有的特点？

营运资本具有如下特点:①周转期短。
营运资本在企业生产经营过程中要从货币资金开始，经储备资金、生产资金、成品资金再回到货币资金，不断周转变化，这一转换过程通常在一年以内（一般只有几个月）。
②形式多样。
营运资本在周转过程中要经历企业的全部生产经营循环，它将同时以货币资金、储备资金、生产资金和成品资金等不同形态并存于企业中。
③波动性。
企业的营运资本数量会随着企业生产经营活动的内外部条件的变化而变化，呈现出波动性。
一般来讲，生产经营具有季节性的企业的营运资本的波动性较大，非季节性企业的营运资本的波动性较小。
④灵活性。
企业的营运资本筹集渠道广泛，变现相对容易，具有较强的灵活性。
净营运资本是指企业流动资产与流动负债的差额，用于衡量企业避免发生流动性问题的能力。

六、营运资本的概念

营运资金亦称“运用资金”。
国外称为营运资本。
是合营企业流动资产总额减流动负债总额后的净额，即企业在经营中可供运用、周转的流动资金净额。