基差交易－－什么是点差交易，基差交易和点差交易的区别？

一、期货基差是什么？

基差简单来说就是期货和现货的差价！如现货价格高则基差为正，反之基差为负！基差=现货价格-期货价格

二、投资者如何使用基差的概念来进行期货投资

所谓基差交易（ Basis Trading），是指企业按某一期货合约价格加减升贴水方式确立点价方式的同时，在期货市场进行套期保值操作，从而降低套期保值中的基差风险的操作。
例如：10月20日，中国某榨油厂与美国某贸易商签订进口合同，约定进口大豆的到岸价为“CBOT 的1月大豆期货合约 + CNF100美分“，即在1月份CBOT大豆期货价格的基础上加上100 美分/蒲式耳的升水，以此作为进口到岸价格。
同时，双方约定由该榨油厂在12月15日装船前根据CBOT期货盘面价格自行点价确定。
合同确立后，大豆的进口到岸价格实际上并未确定下来，如果在榨油厂实施点价之前，1月份CBOT大豆期货价格上涨，该榨油厂就要接受此高价。
为了规避这一风险，该榨油厂在签订进口合同同时，在CBOT上买入等数量的1月份大豆期货合约进行套期保值。
到了12月15日，该贸易商完成大豆装船，并通知该榨油厂点价。
该榨油厂在1月份CBOT大豆期货上分批完成点价，均价为1 030 美分/蒲式耳。
该批大豆的进口到岸价也相应确定下来，为1 030 + 100 = 1 130 美分/蒲式耳。
该榨油厂按该价格向贸易商结清货款。
与此同时，该榨油厂将套期保值头寸卖出平仓，结束交易。
在实际操作中，为了保证能够按照所点的期货价格将期货头寸进行平仓，榨油厂和贸易商可以申请期转现交易，将双方期货套期保值头寸的平仓价确定在所点的价位上。
在该案例中，假设在签订进口合同时期货价格为800 美分/蒲式耳，这意味着，如果不进行套期保值，在该榨油厂实施点价时，由于期货价格上涨至1 030 美分/蒲式耳，该厂要承担相当于230 美分/蒲式耳的损失。
如果在签订合同同时进行买入套期保值，即使点价期间价格上涨，其期货套期保值头寸因价格上涨所带来的盈利可以弥补现货上的损失，从而较好地规避价格风险。
基差交易与一般的套期保值操作的不同之处在于，由于是点价交易与套期保值操作相结合，套期保值头寸了结的时候，对应的基差基本上等于点价交易时确立的升贴水。
这就保证在套期保值建仓时，就已经知道了平仓时的基差，从而减少了基差变动的不确定性，降低了基差风险。

三、期转现交易与基差交易区别？

何谓“期货转现货” 　　所谓“期货转现货”（以下简称期转现），是指持有方向相反的同一月份合约的会员（客户）协商一致并向交易所提出申请，获得交易所批准后，分别将各自持有的合约按交易所规定的价格由交易所代为平仓，同时按双方协议价格进行与期货合约标的物数量相当、品种相同、方向相同的仓单的交换行为。
　基差交易是指以某月份的期货价格为计价基础，以期货价格加上或减去双方协商同意的基差来确定双方买卖现货商品的价格的交易方式。
这样，不管现货市场上的实际价格是多少，只要套期保值者与现货交易的对方协商得到的基差，正好等于开始做套期保值时的基差，就能实现完全套期保值，取得完全的保值效果。
如果套期保值者能争取到一个更有利的基差，套期保值交易就能盈利。
区别：期转现：交割。
基差交易：平仓了结。
基差交易的实质，是套期保值者通过基差交易，将套期保值者面临的基差风险通过协议基差的方式转移给现货交易中的对手，套期保值者通过基差交易可以达到完全的或盈利的保值目的　期转现偏重为现货企业服务： 　　一、 期货转现货为非注册品生产和使用企业提供了利用期货交易进行保值的又一种途径，避免现货交易中常见的拖欠货款的弊病，稳定业已建立的现货交易关系。
　　二、期货转现货能够满足用料企业对实物品牌的要求。
不同用料企业对品牌的要求是不一样的。
比如，同样是用铜企业，有的须使用某一品牌的高纯阴极铜，有的则用标准阴极铜；
而用胶企业，有的要用云南胶，有的则惯于用海南胶。
通过期货转现货交割则能拿到指定品牌，从而稳定最终产品的质量。
　　三、 期货转现货能够满足用料企业对交割仓库（提货地区）的要求。
用料企业分布各地，各自都有最为方便、经济的提货地点。
比如，上海的企业都希望能在上海仓库提货，广东的则希望在广东提货。
通过期货转现货交割则能在双方都方便的仓库拿到货物。
　　四、 期货转现货能够减轻用料企业资金压力，让生产企业提前回笼资金，提高企业资金周转率。
合约到期集中交割，用料企业必须一次性拿出几百万到几千万元的资金把原料拖回厂里，增加了库存量，一次性占用了大量资金。
期货转现货能够让用料企业根据生产需要分期分批地买回原料，减轻了集中用钱的压力，减少了库存量；
而生产企业则能提前或分期分批收到资金，用于再生产。
　　五、 期货转货将会极大程度地降低运输成本。
买卖双方不必来回运输货物，节约了费用。

四、什么是期货基差交易：

首先，你得知道基差是什么。
基差就是现货价格-期货价格的值。
其次，要知道基差交易适用于什么。
一般情况下是适用与套期保值与套利交易。
最后，基差值成何种变化的时候，套期保值或套利交易的实现程度是什么。
卖出套期保值与套利，基差走强则盈利。
买入套期保值与套利，基差走弱则盈利。
基差不变，完全套期保值。
还有不懂得可以hi我。

五、什么是点差交易，基差交易和点差交易的区别？

基差是期货用语，表示现货与期货的差价。
点差是外汇用语，表示此刻买卖同一种货币的差价，相当于手续费。
比如此刻你想买入1美金，需要拿6.12元人民币去买。
买到之后立刻卖掉这1美金，只能得到6.11元人民币，这就是点差。

六、什么是基差交易

这个应该是期货上的术语。
基差交易是进口商经常采取的定价和套期保值策略，它是指进口商用期货市场价格来固定现货交易价格，从而将转售价格波动风险转移出去的一种套期保值策略。
用这种方法，进口商在与出口商谈判时，可以暂时不确定固定价格，而是按交易所的期货价格固定基差，有进口商在装运前选择期货价格来定价。
一旦进口商选择了某日的期货价格，则他同时会在期货交易所建立空头交易部位。
等到转售货物时，进口商再以等于或大于买入现货的基差价格出售货物，并在期货交易所以多头平仓。
这样，无论期货价格如何变化，进口商都不会在现货交易中受到任何损失，而且如果卖出现货的基差大于买入现货的基差，进口商还会取得基差交易的盈利。
也有些投机者运用基差进行套利交易。

七、什么是点差交易，基差交易和点差交易的区别？

首先，你得知道基差是什么。
基差就是现货价格-期货价格的值。
其次，要知道基差交易适用于什么。
一般情况下是适用与套期保值与套利交易。
最后，基差值成何种变化的时候，套期保值或套利交易的实现程度是什么。
卖出套期保值与套利，基差走强则盈利。
买入套期保值与套利，基差走弱则盈利。
基差不变，完全套期保值。
还有不懂得可以hi我。

八、什么是基差

基差基差理论上认为,期货价格是市场对未来现货市场现货市场价格的预估值,两者之间存在密切的联系.由于影响因素的相近,期货价格与现货价格现货价格往往表现出同升同降的关系;但影响因素又不完全相同,因而两者的变化幅度也不完全一致,现货价格现货价格与期货价格之间的关系可以用基差来描述.基差就是某一特定地点某种商品的现货价格现货价格与同种商品的某一特定期货合约期货合约价格间的价差,即,基差=现货价格现货价格-期货价格.基差有时为正(此时称为反向市场),有时为负(此时称为正向市场),因此,基差是期货价格与现货价格现货价格之间实际运行变化的动态指标.基差的变化对套期保值的效果有直接的影响.从套期保值的原理不难看出,套期保值实际上是用基差风险替代了现货市场现货市场的价格波动风险,因此从理论上讲,如果投资者在进行套期保值之初与结束套期保值之时基差没有发生变化,就可能实现完全的套期保值.因此,套期保值者在交易的过程中应密切关注基差的变化,并选择有利的时机完成交易.基差分为负数,正数,及零的三种市场情况:1基差为负的正常情况:在正常的商品供求情况下,参考价持有成本及风险的原因,基差一般应为负数,即期货价格应大于该商品的现货价格现货价格.2基差为正数的倒置市况:当市场商品供求出现短缺,供不应求的现象时,现货价格现货价格高于期货价格.3基差为零的市场情况:当期货合约期货合约越接近交割期,基差越来越接近零.对买入套期保值者有利的基差变化:1期货价格上涨,现货价格现货价格不变,基差变弱,结束套期保值交易就能在保值的同时获取额外的利润.2期货价格不变,现货价格现货价格下跌,基差变弱,结束套期保值交易就能在保值的同时获取额外的利润.3期货价格上涨,现货价格现货价格下跌,基差极弱,结束套期保值交易就能在保值的同时在两个市场获取额外的利润.4期货价格和现货价格现货价格都上涨,但期货价格上涨幅度比现货价格现货价格大,基差变弱,结束套期保值交易就能在保值的同时获取额外的利润.5期货价格和现货价格现货价格都下跌,但现货价格现货价格下跌的幅度比期货价格大,基差变弱,结束套期保值交易就能在保值的同时获取额外的利润.6现货价格现货价格从期货价格之上跌破下降,基差变弱,结束套期保值交易就能在保值的同时获取额外的利润.对卖出套期保值有利的基差变化:1期货价格下跌,现货价格现货价格不变,基差变强,结束套期保值就能在保值的同时获取额外的利润.2期货价格不变,现货价格现货价格上涨,基差变强,结束套期保值就能在保值的同时获取额外的利润.