现金流量表分析~如何分析现金流量表

一、现金流量表的分析应从哪些方面着手

二、如何看待对现金流量表的分析

对现金流量表的分析如下：现金流量表是一张十分重要的会计报表。
它是以现金为基础编制的财务状况变动表，是专门用来反映企业在一定时期内现金流入、流出及其净额的财务报表。
它不同于以营运资金为基础编制的财务状况变动表。
营运资金是企业流动资产减去流动负债的余额。
在流动资产中除了包括无须变现的货币资金和变现能力较强的短期投资外，还包括了容易发生坏账的应收账款和应收票据、变现能力较弱的存货以及无法变现的待摊费用。
因此，流动资产不能准确反映企业的变现能力和支付能力。
但是企业债务大多需要用现金来偿付，职工工资、股东红利、经营管理费用大多要用现金来开支，即使是企业的对内对外投资也大都需要现金支付。
如果企业流动资产中的存货比例过高且含有许多滞销商品，如果企业的应收账款中坏账很多且长期不能收回，那么即便在以营运资金为基础所编制的财务状况变动表上反映出的营运资金很多，真正能为企业周转使用的也不多。
一旦企业债务到期或者有了较理想的投资机会，需要使用现金，但因应收账款和存货无法变现，而又无法筹到新的资金，企业就会发生债务危机或坐失良好的投资机会，以致威胁到它的生存与发展。
这些就是以营运资金为基础编制的财务状况变动表的缺陷。
而现金流量表却可以弥补上述不足，这是因为：第一，现金的概念十分明确 ，就是指企业的库存现金、可随时支取的银行存款和现金等价物（通常指在三个月内到期或即可转换为现金的投资）。
它们可以直接被企业用来偿还债务或支付一切所需的开支，因而现金流量表可以更准确地反映企业的变现能力和支付能力；
第二，现金流量表提供了一定时期企业经营活动所得的现金的资料，揭示经营活动所得的现金和企业净收益的关系，从而有利于正确评价企业收益的质量，有助于解释有的企业有盈利却没有足够的现金支付工资、股利和偿付债务，有的企业没有盈利却有足够的资金偿付债务，以至于进行对外投资等等；
第三，现金流量表以现金为基础，突出了现金的重要性，提供了企业现金的生产能力的信息，帮助报表使用者合理估计和预测企业未来的支付能力和偿债能力，评价企业未来的财务弹性，也就是说，通过现金留量表提供的有关资料，报表使用者能了解企业在财务困难时将通过何种途径筹集资金，能筹集到多少资金，能应付多大程度的困难和危机等等。
正因为现金流量表具有上述优点，能弥补财务状况变动表的不足，因而以现金流量表取代财务状况变动表，成为企业的第三张基本财务报表，已成为世界潮流。

三、现金流量表的分析应从哪些方面着手

对现金流量进行财务分析过程中，需要注意下述问题：　　　　第一，现金流量表虽然按经营活动、投资活动、筹资活动反映了各项活动现金净流量，但并不能据此判断各项活动的效果好坏。
因为各项活动的当期现金流进并不与当期的现金流出相配比，尤其是投资活动和筹资活动，其当期现金流进和当期现金流出基本不相关。
当期投资活动产生的现金流进是以前投资现金支出的结果，而当期筹资活动的现金流出则是以前筹资现金流进的还本和付息额。
　　　　第二，对不同企业、或同一企业不同时期的现金流量表进行比较分析时，要注意其可比性。
几个不相同的企业，其资产负债和损益状况可能比较相近，但现金流量的差别却可能很大，这与企业不同的财务政策、理财方针有关。
即使同一企业在不同时期现金流量的变化也不能说明其财务状况的变化趋势。
如在筹建期或投产期，经营活动现金流量较少，筹资活动的现金流量较多，而在成熟期，则相反。
　　　　第三，要注意从过程和结果的结合中来分析现金流量的变化。
EAM资产管理在对现金流量进行分析的过程中，总是会遇到当期内的期末与期初在现金净变化量方面确定问题。
但是，对于任何一个企业来说，在确定当期期末与期初的现金净变化量的时候，无非会遇...对现金流量进行财务分析过程中，需要注意下述问题：　　　　第一，现金流量表虽然按经营活动、投资活动、筹资活动反映了各项活动现金净流量，但并不能据此判断各项活动的效果好坏。
因为各项活动的当期现金流进并不与当期的现金流出相配比，尤其是投资活动和筹资活动，其当期现金流进和当期现金流出基本不相关。
当期投资活动产生的现金流进是以前投资现金支出的结果，而当期筹资活动的现金流出则是以前筹资现金流进的还本和付息额。
　　　　第二，对不同企业、或同一企业不同时期的现金流量表进行比较分析时，要注意其可比性。
几个不相同的企业，其资产负债和损益状况可能比较相近，但现金流量的差别却可能很大，这与企业不同的财务政策、理财方针有关。
即使同一企业在不同时期现金流量的变化也不能说明其财务状况的变化趋势。
如在筹建期或投产期，经营活动现金流量较少，筹资活动的现金流量较多，而在成熟期，则相反。
　　　　第三，要注意从过程和结果的结合中来分析现金流量的变化。
EAM资产管理在对现金流量进行分析的过程中，总是会遇到当期内的期末与期初在现金净变化量方面确定问题。
但是，对于任何一个企业来说，在确定当期期末与期初的现金净变化量的时候，无非会遇到这样三种情况，即现金及现金等价物的净增加额或者大于零，或者小于零，或者等于零。
不过，不论是哪种情况，都不能从期末与期初数量的简单对比中来判断企业现金流动状况是出现好转，还是恶化，或是维持不变。
而要揭示现金状况变化的原因，就必须对影响现金流量的各种因素进行全面分析，区分出预算或计划中安排的与因偶发性原因而引起的不同情况，并对由此产生的实际与预算的差异展开分析。
从这种意义上说，分析现金流量的变化过程，甚至比对现金流量变化结果进行分析更为重要。