阿尔法套利__请问有关于阿尔法套利的详细流程内容吗
发布时间:2022-04-03 17:13:43 浏览:66次 收藏:7次 评论:0条
一、阿尔法策略和套期保值策略的区别
还是有很大区别的,是市场交易的两种策略,具体区别如下:1、什么是阿尔法策略? 投资者在市场交易中面临着系统性风险(即贝塔或Beta、β风险)和非系统性风险(即阿尔法或Alpha、α风险),通过对系统性风险进行度量并将其分离,从而获取超额绝对收益(即阿尔法收益)的策略组合,即为阿尔法策略。
从广义上讲,获取阿尔法收益的投资策略有很多种,其中既包括传统的基本面分析选股策略、估值策略、固定收益策略等等,也包括利用衍生工具对冲掉贝塔风险、获取阿尔法收益的可转移阿尔法策略。
后者在国内通常被称为阿尔法对冲策略,并在近年A股市场上得到广泛应用。
2、阿尔法策略是如何构建的? 阿尔法策略所涉及的市场领域非常广泛,在股市、债市、商品市场等各类市场都有应用。
而目前国内市场上最常见的还是股市阿尔法对冲策略,其通常利用选股、择时等方面优势,寻找具有稳定超额收益的现货组合,通过股指期货等衍生工具来分离贝塔,进而获得与市场相关度较低的阿尔法收益。
尤其是在熊市或者盘整期,可以采用“现货多头+期货空头”的方法,一方面建立能够获取超额收益的投资组合的多头头寸,另一方面建立股指期货的空头头寸以对冲现货组合的系统风险,从而获取正的绝对收益。
此外,还有机构根据获取阿尔法的途径,采取统计套利、事件驱动、高频交易等策略来获取阿尔法收益。
而在上述各种策略构建过程中,基于大类资产配置、行业配置、择时与选股体系的量化策略均得到了广泛应用。
3、什么是套期保值策略?套期保值是企业通过期货市场对其在企业经营活动中存在的有关风险进行规避的金融活动。
《套期保值策略》对企业如何进行套期保值活动进行了全面深入的介绍,为具有套期保值需求的企业提供了很好的参考资料。
《套期保值策略》内容包括对期货市场基本结构的介绍,套期保值基本原理的论述,并重点介绍了针对不同类型企业的套期保值策略,以及企业在套期保值活动中的风险管理等问题。
此外,《套期保值策略》通过黄金企业利用期货套保案例、黑龙江省绥宾农场大豆套保案例,中信泰富套保失败案例,中航油失败套保案例等正反两方面典型案例的分析,将使读者对企业套期保值活动有一个更深刻的理解。
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二、α套利是什么?
套利( spreads): 指同时买进和卖出两张不同种类的期货合约。
交易者买进自认为是"便宜的"合约,同时卖出那些"高价的"合约,从两合约价格间的变动关系中获利。
在进行套利时,交易者注意的是合约之间的相互价格关系,而不是绝对价格水平。
套利一般可分为三类:跨期套利、跨市套利和跨商品套利。
跨期套利是套利交易中最普遍的一种,是利用同一商品但不同交割月份之间正常价格差距出现异常变化时进行对冲而获利的,又可分为牛市套利(bull spread)和熊市套利(bear spread两种形式。
例如在进行金属牛市套利时,交易所买入近期交割月份的金属合约,同时卖出远期交割月份的金属合约,希望近期合约价格上涨幅度大于远期合约价格的上帐幅度;
而熊市套利则相反,即卖出近期交割月份合约,买入远期交割月份合约,并期望远期合约价格下跌幅度小于近期合约的价格下跌幅度。
跨市套利是在不同交易所之间的套利交易行为。
当同一期货商品合约在两个或更多的交易所进行交易时,由于区域间的地理差别,各商品合约间存在一定的价差关系。
例如伦敦金属交易所(LME)与上海期货交易所(SHFE)都进行阴极铜的期货交易,每年两个市场间会出现几次价差超出正常范围的情况,这为交易者的跨市套利提供了机会。
例如当LME铜价低于SHFE时,交易者可以在买入LME铜合约的同时,卖出SHFE的铜合约,待两个市场价格关系恢复正常时再将买卖合约对冲平仓并从中获利,反之亦然。
在做跨市套利时应注意影响各市场价格差的几个因素,如运费、关税、汇率等。
跨商品套利指的是利用两种不同的、但相关联商品之间的价差进行交易。
这两种商品之间具有相互替代性或受同一供求因素制约。
跨商品套利的交易形式是同时买进和卖出相同交割月份但不同种类的商品期货合约。
例如金属之间、农产品之间、金属与能源之间等都可以进行套利交易。
交易者之所以进行套利交易,主要是因为套利的风险较低,套利交易可以为避免始料未及的或因价格剧烈波动而引起的损失提供某种保护,但套利的盈利能力也较直接交易小。
套利的主要作用一是帮助扭曲的市场价格回复到正常水平,二是增强市场的流动性 一个简单的例子就是,以较低的利率借入资金,同时以较高的利率贷出资金,假定没有违约风险,此项行为就是套利。
这里最重要的是时间的同一性和收益为正的确定性。
在现实中,通常会存在一定的时间先后顺序,也可能是以很小的概率出现亏损,但仍被称作“套利”,主要是从广义上而言。
通俗的说,套利就是在同一时间进行低买高卖的操作! 目前证券市场中,比较获得大家认同的套利包括ETF套利,搬券套利,转债套利、权证套利等 来源 *://down.cenet.org.cn/download.asp?code=Jrhsgppqnqiro 套利 Arbitrage:试图利用不同市场或不同形式的同类或相似金融产品的价格差异牟利。
最理想的状态是无风险套利。
以前套利是一些机警交易员采用的交易技巧,现在已经发展成为在复杂计算机程序的帮助下从不同市场上同一证券的微小价差中获利的技术。
例如,如果计算机监控下的市场发现ABC股票可以在纽约证券交易所以10美元的价格买到而在伦敦证券交易所以10.12美元的价格卖出,套利者或者专门的程序就会同时在纽约买入而在伦敦卖出同等数量的ABC股票,从而获得两市场的价格差。
套利(Interest Arbitrage)
三、请问有关于阿尔法套利的详细流程内容吗
计算全部股票的阿尔法值(一般用工具),排序选取阿尔法最大的n只股票构成组合,计算组合的贝塔值和R平方,计算相应的股指期货合约卖空数,对冲掉组合中的贝塔风险,最终剩下的阿尔法部分就是组合的收益
四、阿尔法套利的具体操作方法
1、多/空策略,就是将基金部分资产买入股票,部分资产卖空股票或者股指期货。
对冲基金经理可以通过调整多空资产比例,自由地调整基金面临的市场风险,往往是规避其不能把握的市场风险,尽可能降低风险,获取较稳定的收益。
2、套利策略,就是对两类相关资产同时进行买入、卖出的反向交易以获取价差,在交易中一些风险因素被对冲掉,留下的风险因素则是基金超额收益的来源。
由于采用产品不一,因此套利策略又可以分为:股指套利、封闭式基金套利、统计套利等。
3、事件驱动型策略,就是投资于发生特殊情形或是重大重组的公司,例如发生分拆、收购、合并、破产重组、财务重组、资产重组或是股票回购等行为的公司。
事件驱动策略主要有不良证券投资和并购套利,其他策略常与这两种策略一并使用。
4、趋势策略,通过判断证券或市场的走势来获利而不再是将市场风险对冲掉后依靠选择证券的能力来获利,而且有时还大量采用杠杆交易以增加盈利。
类型上可以分为:全球宏观基金、新兴市场对冲基金、纯粹卖空基金、交易基金及衍生品基金。
五、股票统计套利策略和阿尔法策略的异同?主要区别是什么?
所谓的阿尔法,最初指的是超额收益,现在也有把阿尔法看做为绝对收益的。
统计套利策略是利用统计学发现市场的规律来进行套利,但是否有超额收益,是否是绝对收益,依据不同的统计策略各有不同。
实际上并无所谓的阿尔法策略,因为对于专业投资者而言,无论是追求相对收益还是追求绝对收益,都需要阿尔法。
不过有一种策略叫可转移阿尔法策略,指的是通过对不同类型的资产进行组合,将有优势领域资产的超额收益转移到只能获取贝塔收益的资产上,从而从总体上看,资产组合具备了阿尔法也即超额收益。
六、智能搬砖是什么意思?
智能搬砖是 阿尔法套利宝 aicoinarb 上说的术语,就是通过高卖低买赚取差价的意思啊,进行数量相等,风险相抵,盈亏相反的对冲交易
七、阿尔法套利的介绍
在期指市场上做空,在股票市场上构建拟合300指数的成份股,赚取其中的价差,这种被动型的套利就是贝塔套利。
那么在如今贝塔套利空间越来越小的状况下,我们还有什么好方法吗?这就是更主动的、也更考验操作者判断能力的阿尔法套利
八、阿尔法量化自动搬砖套利软件 收益大概多少
8月份我用过给我免费开了很多组合,本金1个BTC赚了0.15个BTC,感觉每天的收益都不一样,有时高有时低,一个月下来还行,因为有一个月的免费,9月我空仓了就没再用,补助到了。
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