如何算一只股票的贝塔值；求指教股票的β系数和标准差计算

一、贝塔值β的计算

β系数是一种评估证券系统性风险的工具，用以度量一种证券或一个投资证券组合相对总体市场的波动性，在股票、基金等投资术语中常见。甚至即使β = 0也不能代表证券无风险，而有可能是证券价格波动与市场价格波动无关（ρam= 0），但是可以确定，如果证券无风险（σa），β一定为零。β资产计算公式1、在不考虑所得税的情况下:β资产＝β权益/（1＋替代企业负债/替代企业权益）2、在考虑所得税的情况下:β资产＝β权益/[1＋（1－所得税率）×替代企业负债/替代企业权益]β系数属于风险指数，用来衡量个别股票或股票基金相对于整个股市的价格波动情况。参考资料来源：百度百科-β系数。同样，β越小，也不完全代表σa相对于σm越小。据此公式，贝塔系数并不代表证券价格波动与总体市场波动的直接联系。σm为市场的标准差。扩展资料：计算方式其中ρam为证券a与市场的相关系数。不能绝对地说，β越大，证券价格波动（σa）相对于总体市场波动（σm）越大。σa为证券a的标准差。

二、投资组合的贝塔值计算

因为成长型公司要求公司不断成长，所以多数不配发股息或者极度少的股息，而是把钱再投入公司进行再投资，而不是以股息发送。只有配息率高的才会用上面那条公式计算。如果根据分析公司内在价值做投资时，记得内在价值不是绝对如此，而是含糊数字，需要有足够的安全边际才能买入，不然按照内在价值的价格买入，亏损或者浮亏可能性超级大。G是股利增长率。大部分的收益都以股利形式支付给股东，股东无从股价上获得很大收益的情况下使用。本年价值为： 2.5/(10%-5%)   下一年为 2.5*（1+10%）/(10%-5%)=55。根据本人理解应该属于高配息率的大笨象公司，而不是成长型公司。拓展资料成长股股票价值评估不是用股利来计算的，而是用EPS和EPS的增长率计算的。这是本人分析经验而已。内在价值V=股利/（R-G）其中股利是当前股息。R为资本成本=8%，当然还有些书籍显示，R为合理的贴现率。参考资料股票估值-搜狗百科。

三、求指教股票的β系数和标准差计算

在股票、(基金)等投资术语中常见。简单说β系数是一种表示风险量度的参数，一般高风险对应高收益，所以在牛市或者大势看涨的时候可以选择β系数较高的股票进行投资。为帮助投资人分析系统风险大小，树立科学的投资理念，发达国家的证券市场都定期在权威报刊杂志上公布每种股票的β系数，国际上著名的投资咨询公司提供的上市公司研究报告中也要列出股票的β系数。 贝塔系数[Beta coefficient]是一种评估证券系统性风险的工具，用以度量一种证券或一个投资证券组合相对总体市场的波动性。在计算贝塔系数时,除了(基金)的表现数据外,还需要有作为反映大盘表现的指标。 贝塔系数是统计学上的概念，是一个在＋1至-1之间的数值，它所反映的是某一投资对象相对于大盘的表现情况。绝对值越小，显示其变化幅度相对于大盘越小。β系数是测量系统风险大小的一个指标，能确切表达单一股票风险与市场股票风险间的关系。 用β系数估量风险叫β测量法，它来源于统计上的回归分析。贝塔系数高于1即证券价格比总体市场更波动。 贝塔系数衡量股票收益相对于{业绩}评价基准收益的总体波动性，是一个相对指标。大盘涨的时候它跌，大盘跌的时候它涨。如果是负值，则显示其变化的方向与大盘的变化方向相反。反之亦然。 β系数计算方式贝塔系数利用回归的方法计算。风险由系统风险和非系统风险构成，其中非系统风险可以通过持有数种证券构成的投资组合加以消除。 贝塔系数的计算公式 公式为：其中Cov(ra,rm)是证券 a 的收益与市场收益的协方差。 β 越高，意味着股票相对于{业绩}评价基准的波动性越大。 β 大于 1 ，则股票的波动性大于{业绩}评价基准的波动性。最早提出β值是在本世纪60年代初，大约过了10年，美国的金融管理者们才认识到它的价值。在证券投资中，收益与风险并存，高收益意味着要承担高风险。贝塔系数为1即证券的价格与市场一同变动。由于我们投资于投资(基金)的目的是为了取得专家理财的服务,以取得优于被动投资于大盘的表现情况，这一指标可以作为考察(基金)经理降低投资波动性风险的能力。其绝对值越大，显示其收益变化幅度相对于大盘的变化幅度越大。贝塔系数低于1[大于0]即证券价格的波动性比市场为低。

四、投资组合的贝塔值计算

如果这个股票波动幅度为上证指数的两倍，其贝塔值便为2，当上证指数上升10%时，该股价格应会上涨20%。同样道理，当上证指数下跌10%时，贝塔值为2的股票应该下跌20%，而贝塔值为0.5的股票只下跌5%。假设上证指数代表整个市场，贝塔值被确定为1。于是，专业投资顾问用贝塔值描述股票风险，称风险高的股票为高贝塔值股票。当上证指数向上涨10%时，某股票价格也上涨10%，两者之间涨幅一致，风险也一致，量化该股票个别风险的指标——贝塔值也为1。若该股票贝塔值为0.5，其波动幅度仅为上证指数的1/2，当上证指数上升10%时，该股票只涨5%。为了便于理解，试举例说明。如果这个股票波动幅度为上证指数的两倍，其贝塔值便为2，当上证指数上升10%时，该股价格应会上涨20%。风险低的股票为低贝塔值股票。投资组合的贝塔是各个股票的贝塔的加权平均，具体地投资组合贝塔=1×20%+20×10%+91×30%+52×40%=50.3。若该股票贝塔值为0.5，其波动幅度仅为上证指数的1/2，当上证指数上升10%时，该股票只涨5%。扩展资料：贝塔值性质：为了便于理解，试举例说明。参考资料来源：搜狗百科-贝塔值。当上证指数向上涨10%时，某股票价格也上涨10%，两者之间涨幅一致，风险也一致，量化该股票个别风险的指标——贝塔值也为1。假设上证指数代表整个市场，贝塔值被确定为1。

五、β系数的计算方式

小结：1）β值是衡量系统性风险，2）β系数计算的两种方式。◆ β<1，说明该单项资产的风险收益率小于市场组合平均风险收益率，则该单项资产的风险程度小于整个市场投资组合的风险。因为：Cov(ra,rm) = ρamσaσm所以公式也可以写成：其中ρam为证券 a 与市场的相关系数。（注：杠杆主要用于计量非系统性风险）单项资产系统风险用β系数来计量，通过以整个市场作为参照物，用单项资产的风险收益率与整个市场的平均风险收益率作比较，即：其中Cov(ra,rm)是证券 a 的收益与市场收益的协方差。贝塔系数利用回归的方法计算: 贝塔系数等于1即证券的价格与市场一同变动。注意：掌握β值的含义◆ β=1，表示该单项资产的风险收益率与市场组合平均风险收益率呈同比例变化，其风险情况与市场投资组合的风险情况一致。贝塔系数低于1即证券价格的波动性比市场为低。据此公式，贝塔系数并不代表证券价格波动与总体市场波动的直接联系。甚至即使β = 0也不能代表证券无风险，而有可能是证券价格波动与市场价格波动无关（ρam= 0），但是可以确定，如果证券无风险（σa），β一定为零。σa为证券a的标准差。σa为证券 a 的标准差。同样，β越小，也不完全代表σa相对于σm越小。σm为市场的标准差。不能绝对地说，β越大，证券价格波动（σa）相对于总体市场波动（σm）越大。σm为市场的标准差。◆ β>1，说明该单项资产的风险收益率高于市场组合平均风险收益率，则该单项资产的风险大于整个市场投资组合的风险。如果β = 0表示没有风险，β = 0.5表示其风险仅为市场的一半，β = 1表示风险与市场风险相同，β = 2表示其风险是市场的2倍。 公式为：其中Cov(ra,rm)是证券 a 的收益与市场收益的协方差。贝塔系数高于1即证券价格比总体市场更波动。是市场收益的方差。是市场收益的方差。因为：Cov(ra,rm) = ρamσaσm所以公式也可以写成：其中ρam为证券a与市场的相关系数。

六、贝塔值β的计算

甚至即使β = 0也不能代表证券无风险，而有可能是证券价格波动与市场价格波动无关（ρam= 0），但是可以确定，如果证券无风险（σa），β一定为零。σa为证券a的标准差。据此公式，贝塔系数并不代表证券价格波动与总体市场波动的直接联系。β资产计算公式1、在不考虑所得税的情况下:β资产＝β权益/（1＋替代企业负债/替代企业权益）2、在考虑所得税的情况下:β资产＝β权益/[1＋（1－所得税率）×替代企业负债/替代企业权益]β系数属于风险指数，用来衡量个别股票或股票基金相对于整个股市的价格波动情况。同样，β越小，也不完全代表σa相对于σm越小。β系数是一种评估证券系统性风险的工具，用以度量一种证券或一个投资证券组合相对总体市场的波动性，在股票、基金等投资术语中常见。σm为市场的标准差。参考资料来源：百度百科-β系数。扩展资料：计算方式其中ρam为证券a与市场的相关系数。不能绝对地说，β越大，证券价格波动（σa）相对于总体市场波动（σm）越大。

七、股票价值计算公式详细计算方法

内在价值V=股利/（R-G）其中股利是当前股息。R为资本成本=8%，当然还有些书籍显示，R为合理的贴现率。根据本人理解应该属于高配息率的大笨象公司，而不是成长型公司。只有配息率高的才会用上面那条公式计算。参考资料股票估值-搜狗百科。因为成长型公司要求公司不断成长，所以多数不配发股息或者极度少的股息，而是把钱再投入公司进行再投资，而不是以股息发送。拓展资料成长股股票价值评估不是用股利来计算的，而是用EPS和EPS的增长率计算的。如果根据分析公司内在价值做投资时，记得内在价值不是绝对如此，而是含糊数字，需要有足够的安全边际才能买入，不然按照内在价值的价格买入，亏损或者浮亏可能性超级大。G是股利增长率。大部分的收益都以股利形式支付给股东，股东无从股价上获得很大收益的情况下使用。本年价值为： 2.5/(10%-5%)   下一年为 2.5*（1+10%）/(10%-5%)=55。这是本人分析经验而已。