如何设计债券股票的投资组合

一、如何建立自己的股票投资组合

这个可以根据你投资时间长度进行调整，长期投资，就可以增加股票类，降低债券类。它的主要目的是提供稳定的长期的收益，但是资本收益有限。持照基金销售人从你的信息来看，你不想投资高风险，而是希望有一份固定收入。你可以偏向于平和型的股票，分红记录良好，同时有增值潜力。同时拟还要注意，基金公司收取的费用，这个直接影响到你的收益。同时你在选择基金的时候，需要全面的了解这个公司的数据，10年以来的平均年回报率，2年一下的公司不要选择，因为2年远不够市场一个循环的长度，至少5年以上，这样数据才有可靠性。从这个角度进行组合投资的话，你可以买入20%的低风险基金如国库券，这一本分的目的是降低组合风险，同时增加灵活性，国库券价格相对稳定，如有急需可以迅速出手。组合投资的主要目的就是增加多样化，以求降低行业风险，特殊风险，只剩下市场风险。不过从你现有的信息我可以给你一些建议。买基金是一个复杂的过程，我以上的只是建议，由于你提供的信息不全面，还有网络的局限性，我不负任何责任。第二部分就是债券类，可以是政府债券，也可以是大型公司和银行债权。你偏向于稳定增长和固定收入，而非风险偏高的资本收益。但是还是缺少一些必要信息，年龄，投资时间长度，投资上限。反之亦然。这一部分可以占45%-50%。建议你去找专业基金销售代表了解更详细的信息。最后剩下的部分可以投资为股票，从你的的描述，我不推荐小型，新型公司，这一类属于高风险高回报，导致基金公司买卖频繁，这同时降低了你的收益。

二、投资组合管理的步骤

在把各种证券集合到一起形成所要求的组合的过程中，不仅有必要考虑每一证券的风险－回报率特性，而且还要估计到这些证券随着时间的推移可能产生的相互作用。虽然资产类型的数目仍是有限的，但每一资产类型中的证券数目可能是相当巨大的。构建过程的第三阶段，即实际的最优化，必须包括各种证券的选择和投资组合内各证券权重的确定。马考维茨模型用客观和修炼的方式为确定最优投资组合提供了概念性框架和分析方法。投资组合的构建过程是由下述步骤组成：首先，需要界定适合于选择的证券范围。对于大多数计划投资者其注意的焦点集中在普通股票、债券和货币市场工具这些主要资产类型上。有些投资者把房地产和风险资本也吸纳进去，进一步拓宽投资的范围。进行投资所形成投资组合的价值很大程度上取决于这些所选证券的质量。此外，更重要的是要对这种估计予以明确地说明，以便比较众多的证券以及资产类型之间哪些更具吸引力。这些投资者已经把诸如国际股票、非美元债券也列入了备选的资产类型，使得投资具有全球性质。其次，投资者还需要求出各个证券和资产类型的潜在回报率的期望值及其承担的风险。

三、怎样确定证券组合投资的股票？

你可以自定义个一个效用函数（比如f（r，β）=r-k*β），满足1）收益率相同的情况下，风险（如方差）较小的效用较大2）风险（如方差）相同的情况下，收益率较大的效用较大r=rf+β*（rm-rf）至于β系数这个东西，你可以结合无风险利率，Sharp比率等其它相关指标一同参考其β系统本身只是反映股票与大盘的相关性，可以看做个股的风险补偿，但是不反映系统性的风险，以及个股本身质地的好坏。在实际操作中，其用途不是很大。

四、如何进行组合投资?

这个可以根据你投资时间长度进行调整，长期投资，就可以增加股票类，降低债券类。持照基金销售人从你的信息来看，你不想投资高风险，而是希望有一份固定收入。组合投资的主要目的就是增加多样化，以求降低行业风险，特殊风险，只剩下市场风险。它的主要目的是提供稳定的长期的收益，但是资本收益有限。从这个角度进行组合投资的话，你可以买入20%的低风险基金如国库券，这一本分的目的是降低组合风险，同时增加灵活性，国库券价格相对稳定，如有急需可以迅速出手。你可以偏向于平和型的股票，分红记录良好，同时有增值潜力。这一部分可以占45%-50%。同时拟还要注意，基金公司收取的费用，这个直接影响到你的收益。第二部分就是债券类，可以是政府债券，也可以是大型公司和银行债权。同时你在选择基金的时候，需要全面的了解这个公司的数据，10年以来的平均年回报率，2年一下的公司不要选择，因为2年远不够市场一个循环的长度，至少5年以上，这样数据才有可靠性。不过从你现有的信息我可以给你一些建议。最后剩下的部分可以投资为股票，从你的的描述，我不推荐小型，新型公司，这一类属于高风险高回报，导致基金公司买卖频繁，这同时降低了你的收益。反之亦然。你偏向于稳定增长和固定收入，而非风险偏高的资本收益。但是还是缺少一些必要信息，年龄，投资时间长度，投资上限。建议你去找专业基金销售代表了解更详细的信息。买基金是一个复杂的过程，我以上的只是建议，由于你提供的信息不全面，还有网络的局限性，我不负任何责任。

五、基金投资组合怎么配置

如果要资产配置就应该选择稳定收入的基金而不是选择股票基金，因为已经有一个风险比较高的基金了，就应该选择风险小的货币基金或债券基金，货币基金定投是没有任何意义的，因为货币基金是保本付息的，按天计息按月分红，几乎没有任何风险，做投资就要集中在一个点上，要把有限的资金集中起来攻击一个点，定投已经化解了很多风险了就不要再重复投资了。基金本来就是在资本市场上的一种投资组合，不同类型的基金的投资不同的组合，不需要自己去分配，只要选好基金就可以了，定投指数基金是比较好的，因为它紧跟指数的涨跌而涨跌，指数涨不是所有股票都涨，但指数跌大部分股票都会跌，指数基金只分析指数的走势就可以了，比较简单。