如何防范股票承销风险.1.证券公司承销一共有几种方式?各自的含义是什么?发行风险各自由谁承担?

一、企业如何防范银行承兑 风险

已贴现票据交接、保管无章可循，使银行不法人员借机二次处置票据，或到他行再次办理贴现，或质押他行为其熟人办理贷款。3、建立全国业内统一的票据丧失信息发布平台，加强承兑汇票的防伪反诈。4、银行业务人员挪用、侵占或工作失误造成潜在风险。中台风控部门负责风险审查。申请人将汇票转让给对方，待对方履行合同义务后，以被盗、遗失或灭失为由在到期日前恶意申请公示催告，请求法院作出除权判决。三是对操作风险实施控制，定期评估现有规章制度的有效性。由于信息不对称，在票据到期前银行很难获悉该票据已有风险。近来银行大案频出，均是内控不严造成。并要注意从承兑汇票外观、票面记载事项上鉴别真伪，还要鉴别汇票专用章。贴现申请人持银行承兑汇票到银行贴现，取得资金后立即向法院恶意申请挂失。犯罪分子往往依托真票进行造假，“克隆汇票”达到以假乱真的地步。实行前、中、后台分离，前台客户经理负责业务营销，对资料真实性负责。银行承兑汇票以其银行信用而成为市场经济的准货币，票据贴现业务是企业资金融通的需要，更是银行增强服务功能、实现资产多元化的内在要求。一是注重操作风险评估，健全内部控制制度，查找风险点或风险管理薄弱点。票据受让人因不知票据已被公示催告而未能及时申报权利，损害了善意持票人的权益。2、恶意公示催告。3、贴现交易诈骗。如何有效识别和防范承兑汇票贴现业务风险，笔者结合实践谈几点体会。该平台采用电子签名认证方式，各参与者都要采用经人民银行认证的可靠方式进行电子签名并认证，达到全程跟踪票据流转各环节及状态，有效防范票据风险。二是对操作风险进行监测，选择具有前瞻性的关键风险指标预测操作风险的变化趋势。后台会计部门负责票据审验、保管、托收、资金清算，实现全流程风险控制。二、防范票据贴现业务风险的几点建议1、加快推进ECDS平台普及使用。4、加强银行内部管理,有效防范操作风险。建议建立全国性丧失票据登记平台 ，增强丢失票据查询功能，堵截问题票据，做到信息共享。在票面真假鉴别能力不高，缺少先进防伪仪器的情况下，仅凭肉眼观察鉴定票据真实性存在很大风险。2、加强岗位制约，严控票据业务操作流程中的风险。票据到期，托收资金难到账，贴现行蒙受极大损失。近期连发的票据大案，引起监管部门及商业银行的高度关注。一、目前银行承兑汇票贴现业务的主要风险1、伪造、变造和克隆票据。

二、1.证券公司承销一共有几种方式?各自的含义是什么?发行风险各自由谁承担?

投资银行必须在指定的期限内，包销证券所筹的的资金全部交付给发行人。尽力推销一般再以下情况下采用：①在投资银行对发行公司信心不足时提出。对于发行人而言，他无需承担证券销售不出去的风险，而且可以迅速筹集资金，因而特别适合于那些资金需求量大、社会知名度低而且缺乏证券发行经验的发行人。因此，尽力推销也称代销。采用这种方式时，投资银行与发行人之间纯粹是代理关系，投资银行为推销证券而收取代理手续费。这样，发行失败的风险就从发行者转移给了承销商。 ??（2）代销（best efforts）。③在包销谈判失败后提出采用。然而，承销商承担风险是要获得补偿的，这种补偿通常就是通过扩大包销差价来实现的。 ??（1）包销（firm commitment）。②信用度很高、知名度很大的发行公司为减少发行费用而主动向投资银行提出采用。通常发生在股东行使其优先认股权时，即需要在融资的上市公司在增发新股之前，向现有股东按其目前所持有股份的比例提供优先认股权，在股东按优先认股权认购股份后若还有余额，承销商有义务全部买进这部分剩余股票，然后再转售给投资公众。即承销商只作为发行公司的证券销售代理人，按照规定的发行条件尽力推销证券，发行结束后未售出的证券退还给发行人，承销商不承担发行风险。采用这种销售方式，承销商要承担销售和价格的全部风险，如果证券没有全部销售出去，承销商只能自己“吃进”。即投资银行按议定价格直接从发行者手中购进将要发行的全部证券，然后再出售给投资者。根据投资银行在承销过程中承担的责任和风险的不同，承销可分为包销、尽力推销及余额包销三种形式。 ??（3）余额包销（standby commitment）。

三、企业如何防范银行承兑 风险

包销又可分为全额包销和余额包销两种形式。证券承销是间接发行证券的一种方式，证券承销是指证券发行人委托具有证券承销资格的证券承销商，按照承销协议由证券承销商向投资者募集资本并交付证券的行为和制度。证券经营机构借助自己在证券市场上的信誉和营业网点，在规定的发行有效期限内将证券销售出去，这一过程称为承销。1、证券代销，又称代理发行，是指证券公司代发行人发售证券，在承销期结束时，将未售出的证券全部退还给发行人的承销方式。当一家发行人通过证券市场筹集资金时，就要聘请证券经营机构来帮助它销售证券。它是证券经营机构的基本职能之一。承销包括包销和代销两种方式，承销协议中应当载明承销方，承销期满，尚未售出的股票按照承销协议约定的包销或者代销方式分别处理。2、证券包销，是指证券公司将发行人的证券按照协议全部购入或者在承销期结束时将售后剩余证券全部自行购入的承销方式。《中华人民共和国公司法》规定，股份有限公司向社会公开发行新股，应当由依法设立的证券经营机构承销，签订承销协议。根据证券经营机构在承销过程中承担的责任和风险的不同，承销又可分为代销和包销两种形式。

四、债券承销中的风险有哪些？

市场风险 政策风险 发行风险 政策风险 集中度风险 个人管理特性 法律风险等。

五、证券承销业务的风险

3.高收益与高风险并存。在证券发行过程中,券商充当承销商角色,对券商来说,证券承销业务是券商的重要业务并构成券商传统业务收入的主要组成部分。销业务概述股票承销是指具有证券承销业务资格的证券公司,借助其在证券市场上的良好信誉和营业网点,在规定的发行有效期限内帮助发行人发行股票的行为,并因此收取一定比例的承销费用。一旦证券公司争取到承销项目,就能为证券公司带来一次性的巨额收益,但由于市场变化,其风险也很大。特别表现在承销手段以及发行方式上的创新,更能给证券公司争取较多的承销业务。承销方式主要有两种:包销和代销。4.业务的创新性。我国的证券公司在证券市场的发展中也取得了不错的成绩,而证券公司的股票承销业务具有以下特点:1.对人力资本的依赖性。一般首次公开发行股票,证券公司都要介入前期的企业改制辅导工作,一般最少需要一年时间,才能上报审批,直至决定股票发行承销,时间跨度很大。股票承销的成功与否和收益的大小更主要地依赖于股票承销业务人员的素质和技能,要求从业者不仅具备较好的财务、法律知识、还应该具备快速学习能力、良好的分析判断能力以及沟通能力。2.项目周期长,涉及面广,不确定因素多。

六、什么是股票承销以及股票承销有什么方式

当一家发行人通过证券市场筹集资金时，就要聘请证券经营机构来帮助它销售证券。根据证券经营机构在承销过程中承担的责任和风险的不同，承销又可分为代销和包销两种形式。证券承销是间接发行证券的一种方式，证券承销是指证券发行人委托具有证券承销资格的证券承销商，按照承销协议由证券承销商向投资者募集资本并交付证券的行为和制度。1、证券代销，又称代理发行，是指证券公司代发行人发售证券，在承销期结束时，将未售出的证券全部退还给发行人的承销方式。2、证券包销，是指证券公司将发行人的证券按照协议全部购入或者在承销期结束时将售后剩余证券全部自行购入的承销方式。《中华人民共和国公司法》规定，股份有限公司向社会公开发行新股，应当由依法设立的证券经营机构承销，签订承销协议。它是证券经营机构的基本职能之一。承销包括包销和代销两种方式，承销协议中应当载明承销方，承销期满，尚未售出的股票按照承销协议约定的包销或者代销方式分别处理。包销又可分为全额包销和余额包销两种形式。证券经营机构借助自己在证券市场上的信誉和营业网点，在规定的发行有效期限内将证券销售出去，这一过程称为承�。

七、问答题：投行在股票承销时如何防范风险?

采用这种销售方式，承销商要承担销售和价格的全部风险，如果证券没有全部销售出去，承销商只能自己“吃进”。余额包销通常发生在股东行使其优先认股权时，即需要在融资的上市公司增发新股前，向现有股东按其目前所持有股份的比例提供优先认股权，在股东按优先认股权认购股份后若还有余额，承销商有义务全部买进这部分剩余股票，然后再转售给投资公众。尽力推销即承销商只作为发行公司的证券销售代理人，按照规定的发行条件尽力推销证券，发行结束后未售出的证券退还给发行人，承销商不承担发行风险。投资银行在进行股票承销的时候，不同的承销方式中投资银行承担不同的责任和风险。A.包销B.尽力推销C.代销D.余额包销正确答案：B包销即投资银行按议定价格直接从发行者手中购进将要发行的全部证券，然后再出售给投资者。投资银行与发行人之间纯粹是代理关系，投资银行为推销证券而收取代理手续费。选B。在以下承销方式中，投资银行与发行人之间纯粹是代理关系，投资银行为推销证券而收取代 理手续费（ ）。