股票无风险利率如何确定~如何计算无风险市场年利率

一、假设市场的无风险利率是1%,股票市场未来有三种状态:牛市.正常.熊市.对应的发生概率为0.2.6.2,作为市场

题目：假设市场的无风险利率是1％，股票市场未来有三种状态：牛市、正常、熊市，对应的发生概率为0．2，0．6，0．2，作为市场组合的股票指数现在是在5 100点，当未来股票市场处于牛市时将会达到6 000点，正常时将会达到5 600点，熊市时将会达到4 300点。根据这些信息，市场组合的预期收益率是答案：先算出股市在三种状态下的收益率，分别为17．65％，9．8％，-15．69％。股票X在牛市时的预期收益率为20％，在正常时预期收益率14％，在熊市时预期收益率为-12％。我做到一题和它差不多的你参考下。市场组合的期望收益率是0．2×17．65％+0．6×9．8％+0．2×(-15．69％)=6．27％。

二、证券无风险利率的计算

根据资产定价模型 CAPM , 依题意 的话那么 E(R)= RF+0.5（0.19-RF） E(R)=RF+0.6(0.22-RF) 无风险利率为 37%。

三、无风险利率如何计算,是怎么确定的，今年的无风险利率是多少？

严格说没有任何资产是无风险，哪怕是评级最高的三个月美国国债t-bill也会有利率风险和通胀风险。一般教科书里的无风险利率是三个月美债利率和中国三个月银行存款利率。我们倾向于推荐使用7天回购利率的30天或90天平均值，因为同业拆借市场对一般投资者是不开放的。　　无风险利率是指投资者可以任意借入或者贷出资金的市场利率。现阶段，符合理论要求的无风险利率有两个：回购利率。所以今年的无风险利率是1.85%。同业市场拆借利率。

四、如何计算无风险市场年利率

这个表达式可以推导为：RF＝[E(Ri)－βi×Rm]÷[1－βi]举例来说吧：某资产E(Ri)预期报酬率为15%，贝他系数为1.25，市场报酬率为14%，无风险利率是多少？代入公式：RF＝(0.15－1.25×0.14)÷(1－1.25)＝0.1＝10％答：无风险利率是10％。

五、证券无风险利率的计算

根据资产定价模型 CAPM , 依题意 的话那么 E(R)= RF+0.5（0.19-RF） E(R)=RF+0.6(0.22-RF) 无风险利率为 37%。

六、什么是无风险利率

实际情况下，一般尝试用基准利率来代替无风险利率。扩展资料无风险利率很多时候以本国的十年期国债作为标的，因为国家违约的可能性，小于任何企业或者个人，从保本保息的角度说，能借钱给国家绝对不借给企业／个人，这就是整个无风险利率作用的基础。无风险利率是指将资金投资于某一项没有任何风险的投资对象而能得到的利息率，这是一种理想的投资收益。基准利率是现实存在的，是金融市场上具有普遍参照作用的利率，其他利率水平或金融资产价格均可根据这一基准利率水平来确定。所以当市场无风险利率上浮时，市场中所有参与者的借钱成本都会上升，企业向银行贷款的利率会更高，会增加经济运行的成本。基准利率是利率市场化的重要前提之一，在利率市场化条件下，融资者衡量融资成本，投资者计算投资收益，以及管理层对宏观经济的调控，客观上都要求有一个普遍公认的基准利率水平作参考。参考资料来源：百度百科-无风险利率。所以宏观上来说，无风险利率上浮会降低企业的盈利预期，进而对股票市场的价格产生影响。假设无风险利率是5%，而企业的违约率高于国家，所以企业向市场借款就必须支付更高的利息，付出比国家更高的代价以弥补债权人的风险（例如6%），这多出来1%就是企业的“违约风险溢价”，这个数字越高就代表企业违约可能性越高。