如何有效地进行股票风险度量

一、用什么方法确定投资组合风险度量?

本文从风险的基本概念入手，研究了风险的本质属性和特征。在此基础之上，厘清了证券投资、证券组合投资、证券组合投资风险的基本概念、本质属性及其特征。分析研究了信息熵、重标极差、VaR等各种现代的组合风险度量方法。详细研究了马克维兹的方差方法、威廉·夏普的β值法、哈洛的半方差方法等各种传统风险度量方法的概念和具体的计算方法。风险的度量是以风险的认识为基础的。 在对证券投资组合的风险有了一个清楚的认识之后，本文研究了证券组合收益率的计算。研究了证券组合风险的分类、表现形式以及风险的来源。评价各种方法的优劣并选择了适合本系统使用的风险评价方法。

二、风险度量的方法

上世纪80年代末期，随着国际金融市场的日趋规范与壮大，各个金融机构之间的竞争也发生了根本性的变化，特别是金融创新的不断深化，促使金融机构从过去的资源探索转变为内部管理与创新方式的竞争，从而导致了各个金融机构的经营管理发生了深刻的变化，发达国家的各大银行、证券公司和其他金融机构都参与到金融产品（工具）的创新和交易，这样就使得金融风险管理问题逐渐成为现代金融机构的基础和核心。作为度量金融市场风险的工具，VaR应运而生，在随后的几年中，被很多公司广泛接收。随着我国加入WTO，国内金融机构在面对即将到来的全球金融一体化的挑战，金融风险管理尤显其重要性。本文旨在对于风险度量做了一个简单的介绍，并对风险度量未来研究提出了自己的建议。内容来自用户:易发表网浅议风险度量摘要：风险度量作为一种新兴的理论体系在金融活动中发挥着越来越重要的作用。去百度文库，查看完整内容>。VaR按字面意思是“处于风险状态的价值”。JP.Morgan定义为：VaR是在既定头寸被冲销（be neutraliged。关键词：风险风险度量金融市场一、风险度量的基本概念风险本质上可理解为事情变化的不确定性。在金融市场中，投资者持有一定数量的资产组合，在到期时收益的不确定性，可能会使投资者遭受损失，这就是投资者所面临的风险。

三、股票风险测评怎么做

其二，该衡量方法不仅计算了证券的各种可能收益出现的概率，而且也计算了各种可能收益与期望收益的差额。这一衡量方法也是极端模糊的。本信息不构成任何投资建议，投资者不应以该等信息取代其独立判断或仅根据该等信息作出决策，如自行操作，请注意仓位控制和风险控制。与第一种和第二种衡量方法相比较，显然，方差或标准差是更适合的风险指标。　　3.计算证券投资的各种可能收益与期望收益之间的差离，即证券收益的方差或标准差　　这种衡量方法有两个鲜明的特点：其一，该衡量方法不仅把证券收益低于期望收益的概率计算在内，而且把证券收益高于期望收益的概率也计算在内。　　2.计算证券投资出现负收益的概率这一衡量方法把投资者的损失仅仅看作本金的损失，投资风险就成为出现负收益的可能性。显然，如果采用这种衡量方法所有收益率分布为对称的证券，其投资风险都等于0.5。但是，该衡量方法有一个明显的缺陷，那就是许多种不同的证券都会有相同的投资风险。然而，实际上，当投资者投资于这些证券时，他们遭受损失的的可能性大小会存在很大的差异。　　这一衡量方法严格从风险的定义出发，计算了投资某种证券时，投资者的实际收益低于期望收益的概率，即投资者遭受损失的可能性大小。之所以会出现理论与实际的偏差，基本的原因就在于：该衡量方法只注意了出现亏损的概率，而忽略了出现亏损的数量。例如，一种证券投资出现小额亏损的概率为50%，而另一种证券投资出现高额亏损的概率为40%，究竟哪一种投资的风险更大呢?采用该种衡量方法时，前一种投资的风险更高。　　1.计算证券投资收益低于期望收益的概率　　假设，某种证券的期望收益为10%，但是，投资该证券取得10%及以上收益的概率为30%，那么，该证券的投资风险为70%，或者表示为0.7。你好，股市风险测评，一般来讲，有三种方法可以衡量证券投资的风险。但是，在实际证券投资过程中，大多数投资者可能会认为后一种投资的风险更高。

四、风险度量的方法

随着我国加入WTO，国内金融机构在面对即将到来的全球金融一体化的挑战，金融风险管理尤显其重要性。在金融市场中，投资者持有一定数量的资产组合，在到期时收益的不确定性，可能会使投资者遭受损失，这就是投资者所面临的风险。本文旨在对于风险度量做了一个简单的介绍，并对风险度量未来研究提出了自己的建议。关键词：风险风险度量金融市场一、风险度量的基本概念风险本质上可理解为事情变化的不确定性。JP.Morgan定义为：VaR是在既定头寸被冲销（be neutraliged。VaR按字面意思是“处于风险状态的价值”。内容来自用户:易发表网浅议风险度量摘要：风险度量作为一种新兴的理论体系在金融活动中发挥着越来越重要的作用。去百度文库，查看完整内容>。上世纪80年代末期，随着国际金融市场的日趋规范与壮大，各个金融机构之间的竞争也发生了根本性的变化，特别是金融创新的不断深化，促使金融机构从过去的资源探索转变为内部管理与创新方式的竞争，从而导致了各个金融机构的经营管理发生了深刻的变化，发达国家的各大银行、证券公司和其他金融机构都参与到金融产品（工具）的创新和交易，这样就使得金融风险管理问题逐渐成为现代金融机构的基础和核心。作为度量金融市场风险的工具，VaR应运而生，在随后的几年中，被很多公司广泛接收。

五、股票风险测评怎么做

之所以会出现理论与实际的偏差，基本的原因就在于：该衡量方法只注意了出现亏损的概率，而忽略了出现亏损的数量。然而，实际上，当投资者投资于这些证券时，他们遭受损失的的可能性大小会存在很大的差异。与第一种和第二种衡量方法相比较，显然，方差或标准差是更适合的风险指标。但是，在实际证券投资过程中，大多数投资者可能会认为后一种投资的风险更高。本信息不构成任何投资建议，投资者不应以该等信息取代其独立判断或仅根据该等信息作出决策，如自行操作，请注意仓位控制和风险控制。但是，该衡量方法有一个明显的缺陷，那就是许多种不同的证券都会有相同的投资风险。这一衡量方法也是极端模糊的。其二，该衡量方法不仅计算了证券的各种可能收益出现的概率，而且也计算了各种可能收益与期望收益的差额。你好，股市风险测评，一般来讲，有三种方法可以衡量证券投资的风险。显然，如果采用这种衡量方法所有收益率分布为对称的证券，其投资风险都等于0.5。　　2.计算证券投资出现负收益的概率这一衡量方法把投资者的损失仅仅看作本金的损失，投资风险就成为出现负收益的可能性。　　3.计算证券投资的各种可能收益与期望收益之间的差离，即证券收益的方差或标准差　　这种衡量方法有两个鲜明的特点：其一，该衡量方法不仅把证券收益低于期望收益的概率计算在内，而且把证券收益高于期望收益的概率也计算在内。　　这一衡量方法严格从风险的定义出发，计算了投资某种证券时，投资者的实际收益低于期望收益的概率，即投资者遭受损失的可能性大小。　　1.计算证券投资收益低于期望收益的概率　　假设，某种证券的期望收益为10%，但是，投资该证券取得10%及以上收益的概率为30%，那么，该证券的投资风险为70%，或者表示为0.7。例如，一种证券投资出现小额亏损的概率为50%，而另一种证券投资出现高额亏损的概率为40%，究竟哪一种投资的风险更大呢?采用该种衡量方法时，前一种投资的风险更高。